De flesta pensionerade arbetare är beroende av flera inkomstströmmar under sin pensionering. Två av de vanligaste sådana inkomstströmmarna är social trygghet och pensioner. Om vi tittar på pension kontra socialförsäkringsinkomst finner vi betydande skillnader. Pensionerade arbetstagare måste förstå de viktigaste skillnaderna mellan de två programmen. De finansieras, struktureras och beskattas olika. Om du planerar att gå i pension, se till att använda insikterna från en finansiell rådgivare.
Cirka 44 % av amerikanerna omfattas för närvarande av sina företag av en förmånsbestämd plan. Förmånsbestämda planer har lagts ner på många företag och idag erbjuder fortfarande bara 4 % dem. Men de betalar fortfarande ut förmånerna för amerikaner som fortfarande lever och går i pension på dessa planer. De har till stor del ersatts av avgiftsbestämda planer, som är 401(k)s och IRAs.
Pensioner är avsedda att vara pensionsplaner, till skillnad från social trygghet. Deras syfte är att ge sina pensionerade arbetstagare en förmån som är stor nog att leva på. Givetvis beror förmånen på deras ålder, tjänstgöringsår och lön under anställningen. Det kan finnas ett intjänandekrav. Med andra ord kan du behöva stanna hos företaget under en viss förutbestämd tidsperiod, ibland fem år, för att bli intjänad. Socialförsäkringen har inga intjänandekrav. Makar kan få en delbetalning från pensionen om den pensionerade arbetstagaren går bort, men det är vanligtvis ingen förmån för minderåriga barn eller beroende föräldrar som det är med socialförsäkringsprogrammet.
Du kan vanligtvis börja samla in pensionsförmåner om du går i pension vid 55 års ålder. Du måste vänta tills du är minst 62 år för att börja samla in socialförsäkringsförmåner. Dessutom finns det inget invaliditetsförsäkringsprogram kopplat till förmånsbestämda pensioner som det är med socialförsäkringsprogrammet. Socialförsäkringen betalar en liten dödsfallsersättning, men pensioner har ingen sådan funktion.
Vissa förmånsbestämda pensioner delar ut dina medel till dig som ett engångsbelopp. Du kan välja om du vill ta ut engångsbeloppet eller välja de månatliga ersättningsutbetalningarna. Du har inte det här alternativet med Social Security.
Socialförsäkringsprogrammet är inte en pension och var aldrig tänkt att vara en pension. Det är ett socialförsäkringsprogram som administreras av den amerikanska federala regeringen. Det var alltid tänkt att vara tilläggsinkomst i pension för arbetare som omfattas av det, även om vi vet att det finns många amerikaner som nästan uteslutande lever på sina socialförsäkringscheckar. Det finns två socialförsäkringsfonder som inrättades av den federala regeringen. Socialförsäkringsförmånerna som betalas ut vid pensioneringen kommer från ålderdoms- och efterlevandefonden. Denna fond betalar också ut efterlevande- och makaförmåner samt pensionsförmåner.
Socialförsäkringens pensionsförmån liknar i många avseenden en pension. Det ger en månatlig förmån till pensionerade arbetstagare, ungefär som en förmånsbestämd pensionsplan. Privatpersoner och företag bidrar till det systemet genom en löneskatt. Beloppet du betalar till socialförsäkringen visas på ditt checkkort på raden FICA, Federal Income Contributions Act. Anställda individer betalar 6,2 % av sin lön till socialförsäkringen och deras företag betalar 6,2 % för dem. Egenföretagare betalar hela 12,4%.
Det finns tre finansieringskällor för social trygghet. Den första är löneskatten. Social trygghet finansieras också av ränta på överskjutande avgifter som innehas av det amerikanska finansdepartementet och, för det tredje, skatter som betalas på förmåner av nuvarande förmånstagare. Löneskatten finansierar majoriteten av socialförsäkringskassan.
Mängden socialförsäkringsförmåner som en pensionerad arbetstagare får beror på antalet år de arbetade och den totala lönen de fick. Det beror också på arbetstagarens ålder när de börjar ta ut förmåner. Om du går i pension när du är vid ditt pensionsår får du hela din socialförsäkringsförmån. Men om du går i pension mellan 62 års ålder och ditt pensionsår minskar dina förmåner beroende på din individuella situation.
Socialförsäkringen betalar också ut en liten efterlevandeförmån när en pensionerad arbetare går bort. Änkepension eller make/makaförmåner kan utgå, men det beror på den individuella situationen.
Nuvarande arbetare som betalar till socialförsäkringen finansierar förmånerna för framtida arbetare. Social trygghet är inte en rättighet. Det är ett betalsystem.
Den andra delen av socialförsäkringsprogrammet är sjukförsäkringsförmånen. Om en individ är funktionshindrad och har tillräckligt med krediter kan de vara berättigade till en handikappförmån istället för en pensionsförmån.
Socialförsäkringsprogrammet är inte en pensionsplan. Det är en socialförsäkring som ska komplettera en pensionerad arbetstagares pension och sparande. Om en arbetare har betalat in till socialförsäkringen kan de börja ta ut förmåner vid pensionsåldern. Pensionsåldern för social trygghet är minst 62 år. För förmånsbestämd pension är den vanligtvis 55 år. Ibland kan du ta ut din pension i ett engångsbelopp eller så kan du få månadsbetalningen. Du kan inte ta ut socialförsäkringen i en klumpsumma.
Det finns ett intjänandekrav för många pensionsplaner, men inget för social trygghet. Vid en pensionerad arbetstagares död kan maken få en reducerad förmån och en liten efterlevandeförmån. Det finns inga efterlevandeförmåner med en pensionsplan. Social trygghet kan ge en efterlevandeförmån till beroende föräldrar och underhållsberättigade barn.
Social trygghet finansieras främst genom en löneskatt som de flesta amerikaner betalar. Pensionsplanerna finansieras privat av en kombination av företags- och personalfonder. Socialförsäkringen har ett funktionshinderinkomstprogram, men det har inte pensionsfonder.
Socialförsäkringsmottagare är föremål för en graderad inkomstskatt baserad på deras inkomst. Endast en del av socialförsäkringsförmånerna beskattas. Alla pensionsinkomster beskattas med din ordinarie skattesats även om de kanske inte är föremål för statlig skatt. Om du arbetar efter att du har börjat ta ut socialförsäkring kan mer av din socialförsäkring beskattas och till en högre skattesats. Pensionsbeskattningen är inte beroende av om du arbetar eller inte.
Beskattningen av en pension kontra socialförsäkringsinkomst kan vara annorlunda. Trettiosju stater beskattar inte inkomster från socialförsäkringen. Om den enda pensionsförmånen du får är social trygghet behöver du förmodligen inte betala någon skatt alls på det. Som individ, om din inkomst är mellan $25 000 och $34,000, kan du behöva betala skatt på 50% av din inkomst och 85% av din inkomst om den är över $34,000. För ett gift par är inkomstavskärningen $44 000. Pensionsinkomster beskattas helt enkelt med din vanliga skattesats.
Du behöver inte betala socialförsäkringsskatt över lönebasgränsen, som är 142 800 USD 2021. Du fortsätter dock att betala skatt på pensionsinkomster.
Socialförsäkring och pensionsinkomstförmåner bör vara en del av en övergripande pensionsstrategi. De är lika på vissa sätt men har viktiga nyckelskillnader, särskilt i hur de finansieras, struktureras och beskattas. Behandla dem som separata delar av en övergripande pensionsportföljstrategi.
Fotokredit:©iStock.com/Bill Oxford, ©iStock.com/zimmytws, ©iStock.com/PeopleImages