Den största fördelen med 401(k)-planer är att de tillåter pensionssparande att växa uppskjuten skatt. Men det finns fler fördelar, särskilt i jämförelse med individuella pensionskonton (IRA). Läs vidare för dessa mindre kända 401(k)-fördelar – plus för information om den nyare Roth 401(k). Önskar du att du var mer pensionsberedd? En finansiell rådgivare kan hjälpa till.
Fler människor, inklusive deltidsanställda och de som arbetar för småföretag, kan snart ha tillgång till 401(k)-planer än någonsin tidigare. Det vill säga, om lagstiftning som antogs nästan enhälligt i kammaren, kommer lagen om upprättande av varje gemenskap för pensionsförstärkning (SECURE) från 2019 också att gå igenom i senaten. Här är vad du behöver veta om det populära sparfordonet.
Uppkallade efter den federala skattekodssektionen som skapade dem, 401(k)-planer är frivilliga sparprogram. Arbetsgivare tillhandahåller dem och anställda väljer att delta i dem. När anställda gör det, tas ett definierat belopp från deras lönecheckar och skickas direkt till deras 401(k) investeringskonton. (Investeringsalternativ inkluderar ofta fonder, börshandlade fonder och måltidsfonder.)
Dessa avgifter är före skatt, vilket innebär att de dras av från din inkomst innan din inkomstskatt beräknas. Deltagandet i 401(k)s har ökat i takt med att pensioner har blivit mindre vanliga.
Skatteförmånerna i 401(k)s är trefaldiga. För det första, som precis förklarats, är bidrag före skatt. Du betalar inte skatt på pengarna förrän du tar ut dem när du går i pension. (Detta är tidigast 59,5 år.)
För det andra, genom att inte räknas som inkomst kan dina bidrag placera dig i en lägre skatteklass. Resultatet:din skatteräkning kommer att bli mindre för att du har sopat bort pengar till pensionen.
För det tredje, dina besparingar växa skatt uppskjuten. På ett vanligt investeringskonto skulle dina nettovinster och utdelningar beskattas. Men i en 401(k) plan växer dina pengar skattefria så länge de stannar i planen. Detta gör att dina inkomster kan tjäna inkomster – eller som en finansiell rådgivare skulle säga, förvärras. Du är naturligtvis skyldig skatt när du tar ut pengarna.
Många arbetsgivare erbjuder att matcha de anställdas bidrag, antingen dollar för dollar eller 50 cent till dollarn, upp till en viss gräns. De gör detta för att uppmuntra människor att anmäla sig till planen, som, som nämnts tidigare, är frivillig. Företagsmatcher är också en bra förmån för att attrahera och behålla talanger. (IRS tillåter företag att ställa in tidsperioder på upp till fem år innan matcher är helt intjänade.) Oavsett anledningen ett företag har för att erbjuda en match, är det gratis pengar som du annars inte skulle få. Och precis som anställdas bidrag är de uppskjutna med skatt – och inkomsterna och inkomsternas inkomster är skatteuppskjutna.
Om du inte började spara till pension i samma stund som du började arbeta heltid är du knappast ensam. Även om du väntade till mitten av karriären, har du gott om sällskap. Faktum är att för att hjälpa alla sena sparare (eller pensionsförnekare?) där ute tillåter regeringen årliga återhämtningsbidrag till 2020 401(k)-planer på $6 500 av personer som är 50 år eller äldre. Det är utöver det vanliga tillåtna medarbetarbidraget på upp till $19 500. Detta är avsevärt mer än det årliga bidraget på $6 000 och $1 000-återhämtning du kan lägga i en IRA.
Dessutom, om du är en supersen sparare och vill fortsätta arbeta och bidra till ditt boägg när du är i 70-årsåldern, kan du med en 401(k). Detta är dock inte fallet med en traditionell IRA. Enligt lag måste du sluta bidra och börja ta obligatoriska minimiutdelningar (RMD) vid 70,5 års ålder.
Eftersom 401(k)-planer faller under Employee Retirement Income Security Act (ERISA) har arbetsgivarna ett ansvar att se till att deltagarnas bästa sätts i första hand. Med andra ord hålls planadministratörerna till förtroendestandard. Detta innebär att även om kostnaderna inte behöver vara de lägsta tillgängliga, måste de vara rimliga. På samma sätt måste investeringsalternativen vara stabila. Viktig information som avgifter måste också tydligt avslöjas.
Under normala omständigheter måste du betala en straffavgift på 10 % 401(k) för förtida uttag – utöver inkomstskatter – om du tar ut pengar före 59,5 års ålder. Men vissa arbetsgivare tillåter deltagare att låna pengar från sitt 401(k)-konto som de måste betala tillbaka, plus ränta.
Det är upp till att planera sponsorer om de kommer att tillåta lån och hur ansökningsförfarandet och återbetalningsvillkoren är. Regeringen begränsar bara det maximala lånebeloppet (halva det intjänade beloppet på kontot upp till 50 000 USD). Det begränsar också återbetalningstiden till fem år.
IRA, å andra sidan, tillåter inte lån. De har strafffria svårigheter uttag för sådana saker sjukförsäkring efter jobbförlust, medicinska kostnader och första gången köp av ett hem. 401(k)-planssponsorer kan även tillåta uttag av svårigheter, men för att de ska vara strafffria måste du i allmänhet uppfylla strikta krav som att vara invalidiserad eller ha medicinska utgifter som överstiger 7,5 % av din justerade bruttoinkomst.
Vissa företag erbjuder också Roth 401(k)-planer. Dessa finansieras efter skatt, så att bidrag till en inte minskar din skattepliktiga inkomst. Men tillväxten är skattefri – i motsats till uppskjuten skatt – så att när du gör uttag när du når 59,5 års ålder kommer du inte att vara skyldig skatt på dina bidrag eller inkomster. (Du kommer dock att vara skyldig skatt på din företagsmatchning.) Du kan också göra strafffria uttag när du har haft kontot i minst fem år.
Att förvara besparingar i en 401(k)-plan är ett bra sätt att förbereda sig för dina gyllene år. För det första, eftersom skatter skjuts upp tills du går i pension, kommer dina inkomster att förvärras – och växa snabbare än om du var tvungen att dra av skatt från inkomsten. För en annan erbjuder företag ofta tändstickor, som odlar ditt boägg ännu mer. Dessutom har 401(k)-planer fördelar för sena sparare, individer som upplever ekonomiska svårigheter och personer som inte är sofistikerade investerare och kan använda screening och hjälp från 401(k)-plansadministratörer.
Fotokredit:©iStock.com/R.M. Nunes, ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/swissmediavision
