En livränta är ett kontrakt för att garantera en rad strukturerade betalningar över tiden. Det börjar vid ett förutbestämt datum och varar under en förutbestämd tid. Det finns två huvudformer av livränta:den vanliga livräntan och den förfallna livräntan.

Grundläggande annuitet

En livränta har tre huvudsakliga egenskaper.

För det första är detta en betalning mot en större förpliktelse. Till exempel är en kabelräkning inte en livränta. En bilbetalning är.

För det andra är varje betalning i en livränta densamma. Till exempel är ett studielån som tar ut 800 USD per månad en livränta.

Slutligen är varje betalningsperiod fastställd till samma intervall. Detta kan vara en månads-, kvartals- eller veckobetalning. Om en betalning sker på ett oregelbundet mönster, eller fixerad till någon annan faktor än tid, är det inte en livränta.

För investerare innebär en livränta vanligtvis en produkt som ger en betalning vid ett senare tillfälle. Många människor som sparar till pension köper till exempel livräntor. Det är produkter som du köper tidigt och som du får fasta belopp av varje månad i din pension.

Vad är en vanlig livränta?

En vanlig livränta är en livränta som betalar ut i slutet av varje intervallperiod. Till exempel skulle en vanlig livränta med ett månatligt intervall göra sina utbetalningar i slutet av månaden.

Detta skiljer sig från en livränta som betalas ut i början av varje intervall. (Ett av de vanligaste exemplen på en livränta som ska betalas är hyresbetalningar för lägenhet, som ska betalas i början av ett månadsintervall.)

Vanliga exempel på en vanlig livränta är:

• Bostadslån, för vilka husägaren betalar i slutet av varje månad.
• Inkomstlivräntor, t.ex. livräntan som nämns ovan, som också vanligtvis gör utbetalningar i slutet av varje månad.
• Utdelningsbetalningar, som vanligtvis betalas ut i slutet av varje kvartal.

Vad är det som skiljer en vanlig livränta?

Nyckeln till en vanlig livränta är nuvärdet.

Nuvärde, annars angivet som kapitalets tidsvärde, är tanken att pengar är värda mer ju tidigare du har dem. För ett givet kontrakt gäller att ju längre du kan hålla fast vid en betalning eller ju tidigare du kan få den, desto mer är pengarna värda. Detta beror på att ju längre du har pengarna, desto längre kan du använda dem för att generera en avkastning.

En vanlig livränta har vanligtvis ett högre nuvärde för den som gör utbetalningar och ett lägre nuvärde för den som tar emot dem.

Tänk till exempel på en bolånebetalning på 2 500 $. Eftersom en typisk bolånebetalning ska betalas i slutet av månaden, ger detta dig 30 extra dagar (i genomsnitt) för att investera dessa pengar och se en avkastning. Detta kan innebära ytterligare 30 dagars ränta från banken eller tillväxt från en välinvesterad portfölj.

För banken som tar emot detta lån är det 30 dagar som den inte kan investera, låna ut eller på annat sätt använda $2 500. Denna livränta är mindre värd för banken än vad en livränta skulle vara.

Ränta under en vanlig livränta

Nuvärdet av betalningar förändrar också förhållandet varje part i en vanlig livränta har till ränta.

När räntorna går upp går värdet på en vanlig livränta ner för en långivare. Detta beror på att en vanlig livränta är sådan att den binder långivarens pengar i en extra månad. Ta vårt exempel ovan i samband med en miljö med högre intresse. Husägaren har ytterligare 30 dagar på sig att dra fördel av dessa större potentiella vinster medan banken måste förlora på 30 dagar med bättre avkastning.

Under en förfallen livränta skulle banken kunna investera dessa 2 500 $ tidigare för att få ytterligare 30 dagars avkastning till en högre ränta.

Slutet

I ett nötskal, en vanlig livränta gynnar praktiskt taget alltid den som gör utbetalningarna eftersom de sker i slutet av en betalningsperiod. Detta skiljer sig från en livränta som ska betalas ut, som praktiskt taget alltid gynnar den som tar emot dessa betalningar.

Tips för att spara

• Ett sätt att stärka din sparstrategi är att köpa en livränta som hjälper dig att generera ytterligare inkomster när du går i pension. Men det är viktigt att förstå för- och nackdelarna med livränta innan du bestämmer dig.
• En livränta kan vara en av många källor till pensionsinkomst, vid sidan av pensioner, IRA-utdelningar och andra besparingar. Använd vår pensionskalkylator för att se om du är i takt med att möta dina eventuella pensionsinkomstbehov.
• Reglerna kring livräntor är komplexa och kan vara svåra att navigera. Det är därför det lönar sig att prata med en finansiell rådgivare som kan förklara dina alternativ och hjälpa dig att avgöra om livräntor ska vara en del av din pensionsplan. SmartAssets matchningsverktyg för finansiella rådgivare kan hjälpa dig att hitta och välja en rådgivare i ditt område. Svara bara på några frågor om din ekonomiska situation och dina mål, så hittar verktyget upp till tre lokala rådgivare som kan möta dina behov.

Fotokredit:©iStock.com/Doucefleur, ©iStock.com/venuestock, ©iStock.com/undefined undefined