Lifetime ISA är ett initiativ som lanserats av regeringen för att uppmuntra personer i åldern mellan 18 och 39 för att lägga undan pengar för sin första bostad eller pension – och få 25 % statlig bonus på sina bidrag.

Lifetime ISA lanserades den 6 april 2017. Invånare i Storbritannien mellan 18 och 39 år kan öppna en och sätta in upp till £4 000 per år fram till sin 50-årsdag.

De goda nyheterna:för varje £4 000 du bidrar med kommer regeringen att bidra med £1 000 – med andra ord en årlig bonus på 25 %.

Du kan använda din Lifetime ISA för att köpa din första bostad värd upp till £450 000, eller behålla den tills du fyller 60. För båda alternativen kan du ta ut dina pengar, inklusive 25 % statlig bonus, skattefritt.

Är det en ISA för kontanter eller aktier och aktier?

Lifetime ISA är tillgänglig som en kontant-ISA eller en aktie- och aktie-ISA (även om Nutmeg bara erbjuder en aktie- och aktielivstids-ISA). Du har rätt att inneha en Lifetime ISA tillsammans med andra kontanter, aktier och aktier, eller Innovative Finance ISA, allt inom ditt årliga ISA-tillägg på £20 000.

Om du bidrar med maximalt £4 000 till en Lifetime ISA under det aktuella beskattningsåret, kommer du att ha ytterligare £16 000 ISA-bidrag att investera eller spara i andra ISA före utgången av skatteåret den 5 ^th april.

Får jag tillgång till mina pengar?

Om du behöver komma åt dina pengar innan du är 60, förutom att köpa ditt första hem som kostar mindre än 450 000 pund eller för en dödlig sjukdom, får du en rejäl böter. Du måste betala en statlig uttagsavgift på 25 % (uttagsstraffet kommer tillfälligt att sänkas från 25 % till 20 % från 6 mars 2020 till 5 april 2021 på grund av coronaviruset) vilket innebär att du får tillbaka mindre än du har lagt ut in.

Lifetime ISA är bra genom att du kan få tillgång till dina pengar (till skillnad från med en pension), och det är alltid skattefritt, men om du inte planerar att köpa ditt första hem måste du vara ganska säker på att du kan lämna pengarna tills du är 60.

Om det är viktigt att få tillgång till pengarna i din Lifetime ISA innan du är 60 av andra skäl, kanske du har det bättre med en ISA.

Kan jag överföra andra ISA till en Lifetime ISA?

Du kan överföra alla andra ISA:er du har till Lifetime ISA, upp till maximalt £4 000 per år.

Vad sägs om hjälpen att köpa ISA?

De som för närvarande har en hjälp att köpa ISA kan fortsätta att lägga pengar på den. Du kan överföra den till en Lifetime ISA, eller så kan du välja att lägga pengar på båda – men du kommer bara att kunna använda bonusen från en av dem för att köpa din första fastighet.

För både Lifetime ISA och Help to Buy ISA måste bostaden du köper med intäkterna vara i Storbritannien, måste vara din första egendom och kan inte vara en fastighet att köpa för att hyra.

Vilka är arvsreglerna för en Lifetime ISA?

Arvsreglerna för Lifetime ISA är desamma som alla andra typer av ISA. Om din make skulle gå bort, i enlighet med arvsreglerna och din makes testamente, kan du överföra din makes Lifetime ISA till din egen Lifetime ISA eller ISA, skattefritt (och vice versa för din make om du skulle gå bort, naturligtvis ). Detta kommer inte att minska ditt personliga ISA-bidrag. Till skillnad från en pension utgör den skattemässigt en del av din kvarlåtenskap.

Se vad du kan få

Använd vår Lifetime ISA-kalkylator för att se hur mycket du kan lägga undan med en Lifetime ISA för aktier och aktier.

Riskvarning

Som med alla investeringar är ditt kapital i fara. Värdet på din portfölj med Nutmeg kan gå ner såväl som upp och du kan få tillbaka mindre än du investerar.

En Lifetime ISA kanske inte är rätt för alla:

• Du måste vara 18–39 år gammal för att öppna en.
• Om du behöver ta ut pengarna innan du är 60 år, och det inte är för köp av en första bostad upp till 450 000 GBP, eller en dödlig sjukdom, betalar du en statlig straffavgift på 25 % (uttagsstraffet kommer att tillfälligt sänkas från 25 % till 20 % från 6 mars 2020 till 5 april 2021 på grund av coronavirus). Så du kan få tillbaka mindre än du stoppar in.
• Jämfört med en pension behandlas Lifetime ISA annorlunda i skattehänseende. Du kanske är bättre av att bidra till pension.
• Om du väljer att välja bort din arbetsplatspension för att betala in till en Lifetime ISA, kan du förlora förmånerna av de arbetsgivarmatchade avgifterna.

En Lifetime ISA kanske inte är rätt för alla och skattereglerna kan komma att ändras i framtiden. Om du är osäker på om en Lifetime ISA är rätt val för dig, sök oberoende finansiell rådgivning.