Även om det alltid verkar vara en chans till en nystart att gå in i ett nytt år, kan du känna dig mer stressad än hoppfull om du fortfarande navigerar efter en ekonomisk nedgång från 2020. Även något så enkelt som att logga in på ditt bankkonto kan vara ångestframkallande när pengarna är knappa och allt du vill är att få ordning på din ekonomi.
Men när det är tufft är det faktiskt den perfekta tiden att sätta upp system för att säkerställa vår säkerhet och sinnesfrid när vi väl har pengar som kommer in igen. Som investeringsrådgivare för Cutter Financial Group, Jen Farrington, Ph.D., förklarar, kan vi positionera oss för att hantera allt som kommer i vår väg (ja, även de värsta scenarierna) när vi väl har sunda finansiella strategier på plats.
"Om 2020 lärde oss något så är det att om du hanterar nedåtrisken för dina investeringar så sköter uppsidan sig själv. Nu är det dags att vidta åtgärder när vi går in i 2021, säger hon.
Oavsett vad det här förra året gjorde med ditt bankkonto eller med ditt förtroende som investerare, kommer dessa åtgärder att hjälpa dig att bli organiserad och redo för nästa steg.
I ett försök att lämna anställda med sjukförsäkring beslutade många arbetsgivare att sänka lönerna så att de inte skulle behöva säga upp någon. Även om det kan tyckas som ett guldkant, kan en inkomstförlust (även en liten sådan) allvarligt påverka din ekonomiska planering, större mål och dagliga utgifter. Jeanniey Walden, chief innovation officer på DailyPay, säger att om din inkomst fortfarande minskar avsevärt är det dags att börja söka efter ett nytt jobb. Om din reducerade lön kommer att återbetalas till dig så småningom är det värt att stanna tills de har råd att täcka skillnaden. Men om inte, bör du överväga andra möjligheter samtidigt som du skapar en detaljerad, strategisk budget som matchar din nuvarande livsstil och inkomst.
Walden föreslår budgeteringsregeln 50/30/20, där du delar upp din inkomst efter skatt och allokerar den för att spendera 50 % på behov, 30 % på önskemål och 20 % på besparingar. Sedan kommer du att hålla dig till dessa regler, oavsett vad, för att komma tillbaka på rätt spår.
"När du handlar, oavsett om det är för matvaror eller något annat, ta dig tid att skapa en plan. Handla på din lokala Kroger eller Target som om du köper en bil:gör din forskning, gör en lista och ha en attackplan som går in på exakt vad du behöver och hur mycket du bör spendera, säger hon.
I vissa fall skickas människor hem från jobbet i upp till två veckor utan lön om de råkade ut för en covid-exponering på jobbet – även om de inte drabbades av viruset. När detta inträffar flera gånger kan det påverka din ekonomiska ställning ganska avsevärt. "Om detta händer kan det vara dags att komplettera ditt jobb med andra inkomster," rekommenderar Walden. Titta på många företag som Amazon, Instacart eller till och med United States Postal Service, som alla har anställt korttidsanställda deltidsanställda.
LÄS MER:6 ställen att få hjälp nu om du kämpar för att betala räkningarna
Detta kan vara rätt tidpunkt att investera med ett långsiktigt mål i åtanke. Om du är en av de lyckliga vars inkomster inte har påverkats under de senaste 12 månaderna, säger Walden att nu är en smart tid att göra långsiktiga investeringar som kan löna sig tio gånger under de kommande åren och decennierna. "Dow var verkligen en berg-och-dalbana 2020 och har nyligen nått rekordnivåer med indikationer på att den kommer att fortsätta att stiga. Oavsett vilket är det historiskt sett ett smart och försiktigt långsiktigt alternativ. Och det ger ytterligare en möjlighet att rådfråga din arbetsgivare för att se om de erbjuder en 401(k) eller liknande sparplan”, förklarar Walden.
För de av oss som har varit arbetslösa under en längre tid är det dags för en ärlig, rå och sårbar själsundersökning för att analysera vad som verkligen är en nödvändighet i ditt liv. Tänk på det så här:om du kan leva utan det tills du hittar ett nytt jobb, då kan det minskas från din budget. Och när vi går mot ett år av pandemins skador på vår ekonomi, är det dags att fatta några svåra beslut om huruvida du har råd att betala dina grundläggande räkningar, inklusive hyra och el. Om du till exempel har ett alternativ att bryta ditt nuvarande hyresavtal och flytta in med familjen tills du är på fötter igen, var inte blyg för att utforska dessa möjligheter. Det här är verkligen aldrig tidigare skådad tid, och det kan ta tid för dig att återuppbygga dina besparingar.
Om du inte redan har gjort det, se till att du ansöker om arbetslöshet och förbered dig för skatteansvaret som följer med statligt stöd. En del av att organisera din ekonomi medan du är arbetslös är också att ha en plan för din sjukförsäkring om oväntade medicinska räkningar bubblar upp. "Några alternativ att överväga här är COBRA-planen från din tidigare arbetsgivare, privat försäkring eller en makes försäkringsplan", säger hon.
Att ta på sig skulder kan ofta kännas förlamande, eftersom det känns som ett massivt berg som måste bestigas, men du är fortfarande vid basen - osäker på vilken riktning du ska ta, säger Farrington. Det är därför att skapa en detaljerad plan kan göra skillnaden mellan de som lyckas ekonomiskt och de som inte gör det. Det första steget är att skapa en enkel budget som beskriver inkomsten du kommer in, dina nödvändiga utgifter och dina skulder, tillsammans med räntan de bär.
"Vi föreslår att du väljer att betala av skulden med den högsta räntan först. Vi ser också många som kommer att betala av den minsta balansen först för att få en psykologisk uppsving genom att komma över en av listan, fortsätter Farrington. "Bån eller annan väg är bra, men du måste vidta åtgärder! Om du har många kreditkort, konsolidera din skuld till ett kort med låg eller ingen ränta för att minska räntebetalningarna så mycket som möjligt." Ett annat förslag är att ringa ditt kreditkortsföretag för att se om de kommer att sänka dina priser eller eliminera förseningsavgifter. "Många kommer att göra det under denna covid-19-kris", tillägger hon.
Att gå från ett hushåll med dubbla inkomster till ett hushåll med singelinkomst kommer att ha en betydande inverkan på din budget, vilket kräver att du samarbetar med din partner för att skapa en spelplan. Som Nicole Kubin, förespråkare för privatekonomi och grundare av Strategic Divorce Advisory, förklarar, finns det många aspekter av din livsstil som du måste omvärdera. Först:ta reda på sjukförsäkringen. Om den arbetande maken inte kan lägga till den arbetslösa maken till hans eller hennes plan, kan du utforska COBRA eller sjukförsäkringsmarknaden via din stat. En annan faktor är barnomsorg, som ofta tar upp en betydande del av en familjs budget.
Några små guldkanter kan vara att du kanske kan eliminera barnomsorgskostnader under den här tiden, eftersom ena maken nu kommer att vara hemma, och kanske är det nu ett bra tillfälle att börja det där sidolivet som du alltid drömt om att skapa som ett par. Du kan också äntligen gräva igenom ditt röra och börja sälja några föremål som en extra inkomstström. "Det har funnits många framgångshistorier om människor som började tillverka masker eller bilda leveranstjänster under pandemin", säger Heather L. Santonino, CPA, chef för skatte- och företagstjänster på Marcum LLP.
Skilsmässor belastar — känslomässigt och ekonomiskt. Men när du tar några viktiga tidiga steg i början av din separation, minskar du risken att drabbas ekonomiskt. Börja med att skapa separata bank- och mäklarkonton endast i ditt namn, samt kreditkort, säger Kubin. Gör också kopior av alla handlingar, register, kontoutdrag, juridiska dokument och checkar, så att du kan fastställa att du är den obestridliga ägaren till varje tillgång. (Tillgångar inkluderar hem, bilar, designerväskor, kryptovalutor, handelsplattformar online och allt annat av värde som du kan tänka dig.) "Arbeta med en finansiell advokat för att gå igenom alla dina dokument och se till att dina tillgångar och skulder är i ordning och värderas korrekt, säger hon.
MER OM HERMONEY:
PRENUMERERA: Letar du efter fler ekonomiska insikter direkt till din inkorg? Gör det här officiellt med en gratis HerMoney-prenumeration idag!
