Idén om att investera på aktiemarknaden kan verka skrämmande för dig om du aldrig har provat det. Tyvärr är branschen inte särskilt bra på att få investeringar att verka enkelt och okomplicerat. Många blivande investerare avskräcks av jargong och olycksbådande klingande riskvarningar. Men faktiskt, att investera på finansmarknader är något som alla bör överväga, och det behöver inte vara komplicerat.
Det kan helt enkelt ge dig en bättre chans att maximera dina pengar. Det finns naturligtvis inga garantier, och det är sant att du kan förlora pengar, men historien har visat att investeringar på lång sikt (det är tio år plus) ger dig en mycket bättre avkastning än om du precis hade sparat kontant i en bank konto. De tenderar också att överträffa andra typer av tillgångar som obligationer och fastigheter. Den genomsnittliga årliga avkastningen från FTSE All Share under de senaste 30 åren var nästan 10 % (enligt investeringsplattformen Vanguard), även om det fanns gott om volatilitet från år till år, så investerare måste ha en lång överblick.
Aktiemarknaden är helt enkelt ett forum där investerare kan köpa och sälja aktier i börsnoterade företag. Några av de största börserna i världen är New York Stock Exchange, Nasdaq, Hong Kong Stock Exchange och London Stock Exchange. Även om börser har fysiska platser, sker handel nuförtiden elektroniskt.
Företag ger ut aktier som ett sätt att skaffa kapital så att de kan växa. När du köper en aktie köper du en liten bit av ett visst företag. Din skiva är utbytbar och kan gå upp eller ner i pris beroende på hur bra eller dåligt företaget presterar.
Går det bra över tid och verksamheten växer och blir mer lönsam bör värdet på din andel öka. På samma sätt, om företaget går dåligt, kan dina aktier falla i värde. De två huvudtyperna av aktier är stamaktier och preferensaktier.
Stamaktier ger dig rösträtt, vilket innebär att du har att säga till om hur bolaget drivs.
Preferensaktier innebär att du är först i kön för att få utdelning. Utdelningar är ett sätt för företag att belöna sina aktieägare genom att göra utbetalningar av deras överskottsvinst. Många investerare gillar att hålla utdelningsbetalande aktier för att generera en regelbunden inkomst.
Att investera på aktiemarknaden innebär en risk för dina pengar. De största riskerna med att investera är att du kan sluta med mindre än du lägger in, eller att dina investeringar inte presterar tillräckligt bra för att ge dig en anständig pensionsfond. Men om du investerar över en tillräckligt lång tidsskala har du en bättre chans att tjäna pengar i slutändan. Det finns en allmän tumregel som säger att ju mer risk du tar, desto större belöningar kan du göra. Men detta är en ganska förenklad syn och återspeglar inte riktigt verkligheten med investeringar. Ja, det finns potential för bättre avkastning, men att investera i mycket riskabla saker betyder bara att du spelar en större chans med dina pengar. För de flesta investerare finns det ett lyckligt medium mellan att jaga stora vinster i högriskaktier, spekulativa tillväxtaktier och att bara placera dina pengar på ett sparkonto där de kommer att vara säkra men inte tjänar någon ränta och kommer att urholkas av inflationen.
När vi talar om risktolerans eller riskaptit syftar detta på den risknivå du personligen är villig eller kan ta. Detta beror på ett antal faktorer som din ålder, hur nära du är pensionsåldern och hur mycket pengar du har (och har råd att förlora). Men det handlar också om personliga preferenser och ditt beteendemässiga förhållningssätt till investeringar – är du någon som kan hålla nerverna i tuffa marknader och ta kortsiktiga förluster på hakan, eller skulle du få panik och vilja ta ut pengar i det ögonblick som marknaderna faller?
Om du skulle vilja prova på att investera kanske du undrar "hur mycket pengar behöver jag för att investera på aktiemarknaden?" Den goda nyheten är att det nu är lättare än någonsin att börja investera på aktiemarknaden, till och med om du är nybörjare. Vissa robo-rådgivare (mer om dessa senare) låter dig skapa en portfölj med så lite som £1, och de flesta onlineaktiemäklare och fondstormarknader erbjuder regelbundna sparplaner med minsta månatliga investeringar på £25 - £50.
Regelbundna sparande gör att du kan droppa in pengar på börsen månad för månad, snarare än att betala in ett engångsbelopp på en gång. Det är en bra idé på fallande marknader eftersom det innebär att du köper fler aktier när priserna är billigare och färre aktier när priserna är högre. Detta kallas pundkostnadsgenomsnitt. Om du lägger in ett engångsbelopp riskerar du att marknaden kan falla strax efter att du investerat, vilket omedelbart urholkar en del av ditt kapital. Men det fungerar så klart åt båda hållen och marknaden kan gå upp strax därefter. Att vänta på det perfekta ögonblicket kallas att försöka tajma marknaden, och det är omöjligt att göra även för experterna, så regelbundna besparingar är förmodligen mer meningsfulla för de flesta på lång sikt.
Du kan inneha aktier direkt eller genom en fond (mer om dessa i nästa avsnitt). Om du vill köpa enskilda aktier behöver du vanligtvis använda en mellanhand som en aktiemäklare. Några högt ansedda aktiehandelstjänster (varav många erbjuder också fonder) inkluderar Hargreaves Lansdown, AJ Bell, The Share Centre, IG, Charles Stanley Direct och Barclays. Det finns massor av guider och jämförelseverktyg där ute som hjälper dig att välja en, men i första hand vill du förmodligen överväga valet som erbjuds, kostnaden, om det finns någon gratis investeringsanalys och hur användarvänlig plattformen eller tjänsten är. För hjälp med att välja en aktiehandelsplattform, ta en titt på vår allmänna investeringskontotabell för bästa köp.
Vanligtvis måste du betala en transaktionsavgift (vanligtvis runt £8 - £12) varje gång du köper eller säljer aktier, även om vissa plattformar eller mäklare kommer att begränsa detta så att du aldrig betalar mer än ett visst belopp varje månad eller varje kvartal. Du måste också betala en avgift för att använda plattformen, vilket kan vara en fast avgift eller en procentandel av pengarna du har på plattformen. Det kan tillkomma andra avgifter också, till exempel om du vill överföra din portfölj till en annan leverantör, så kontrollera det finstilta.
Förr i tiden ringde du din börsmäklare med dina handelsinstruktioner, eller skickade till och med ett formulär per post, och vissa gör det fortfarande, men nuförtiden är det mycket enklare och billigare att logga in på ett aktiehandelskonto online för att skicka en instruktion. Om du gör detta efter timmar kommer din mäklare att försöka genomföra handeln så snart marknaden öppnar. Du kan ställa in en "döda eller fylla"-instruktion som säger åt dem att försöka köpa eller sälja aktier till ett kursmål du ställt in, eller avbryta beställningen om de inte kan få det priset direkt. Du kan också ställa in en "stop-loss"-order för att utlösa en försäljning av aktier du äger om de faller under ett pris du anger, eller "limit"-order som automatiskt köper eller säljer aktier när de når ett pris som du anger.
Att hålla aktier direkt kommer vanligtvis att vara mer lämpligt för erfarna eller sofistikerade investerare. Det beror på att aktiehandel är dyrare än att handla med fonder, och riskerna med att äga aktier kan vara högre eftersom du koncentrerar dina pengar i färre enskilda aktier snarare än att sprida din risk över en fond som har många olika. För de flesta människor, särskilt nybörjarinvesterare, är ett bättre alternativ att slå ihop dina pengar med andra människor och hålla aktier i en investeringsfond. Om du är ny på att investera i aktier, kolla in vår artikel "Hur man köper aktier för nybörjare"
Vad är en fond? Det är helt enkelt ett sätt att äga en korg med aktier, snarare än bara en eller två. När du investerar i en fond fattar en professionell fondförvaltare investeringsbeslut för din räkning, köper och säljer aktier (eller andra typer av finansiella instrument) för att försöka uppfylla fondens uttalade mål. Det kan vara för att ge en inkomst, eller för att öka ditt kapital genom att investera i en viss region eller sektor, till exempel.
Det finns fonder för allt – oavsett om du bara vill investera på den brittiska aktiemarknaden, småföretag från hela världen, teknikföretag, socialt ansvarstagande företag eller gränsmarknader, kommer det att finnas en fond som kan möta dina behov. Du måste fundera på om du vill investera genom en aktiv eller en passiv fond. Aktiva fonder strävar efter att överträffa sitt jämförelseindex (ett relevant index) medan passiva fonder bara försöker replikera resultatet av sitt jämförelseindex.
Aktiva fonder är dyrare eftersom du betalar en professionell för att "aktivt" hantera dina investeringar, undersöka och träffa företag och hålla koll på händelser som rör marknaden för att bestämma vad du ska köpa och sälja och när. Du betalar också för högre transaktionskostnader i samband med mer frekvent handel. Men även om du betalar mer för potentiell överavkastning har aktiva fonder kritiserats eftersom majoriteten har misslyckats med att slå sina jämförelseindex på lång sikt.
Passiva fonder som börshandlade fonder (ETF) eller indexspårare köper och håller samma aktier som finns i deras index, de försöker inte förutse vad marknaden kommer att göra. Detta betyder att de inte kommer att överträffa, men de försöker inte. Om marknaden faller kommer din passiva fond att falla, medan en aktiv förvaltare har bättre chans att reagera för att minska förlusterna på fallande marknader. Trots detta är passiva fonder mycket populära som ett billigt och enkelt sätt att få exponering mot stora marknader. Många investerare använder en kombination av aktiva och passiva fonder i sina portföljer.
Den billigaste vägen är vanligtvis att registrera sig på en fondplattform eller stormarknad. Du kan välja ett allmänt investeringskonto eller, generellt sett en bättre idé, en ISA för aktier och aktier (här är vår bästa köptabell som hjälper dig att välja en). Du fyller bara på ditt konto med kontanter och väljer dina pengar och hur mycket du vill lägga in varje, eller skapar en automatisk vanlig sparplan och plattformen sköter resten.
Det är vanligtvis billigare att köpa och sälja fonder än aktier, och vissa nätmäklare och fondstormarknader debiterar dig inte alls för handel med fonder. Men när du innehar fonder betalar du också en förvaltningsavgift till fondförvaltaren utöver din plattformsavgift.
Om du vill investera på aktiemarknaden finns det många alternativ att välja mellan, men vi har gjort en del av arbetet för att hjälpa dig.
Om du vill köpa aktier direkt måste du välja en mäklare. Jämförelsewebbplatser och tabeller för bästa köp är ett bra ställe att börja, eftersom du kan se vad de olika aktiehandelstjänsterna erbjuder och jämföra avgifter och avgifter med ett ögonkast. Se till att göra din läxa om företaget innan du tar steget och köper aktier. Läs finanspressen – titlar som Money Observer, Investors Chronicle, MoneyWeek och Shares är fulla av aktietips och investeringsguider.
En robo-rådgivare som Nutmeg eller Wealthify kan vara en bra väg för en nybörjarinvesterare – dessa tjänster erbjuder dig vanligtvis ett urval av färdiga passiva portföljer beroende på din riskaptit. Ofta är deras avgifter konkurrenskraftiga eftersom de använder börshandlade fonder, och vissa har mycket låga minimiinvesteringar för att hjälpa dig komma igång. Ta en titt på vår robo-rådgivare bästa köp-tabell för mer information.
Du kan hålla fonder och aktier på ett skatteeffektivt sätt genom en Aktier &Aktier ISA (eller en pension). Vi har sammanställt en tabell över bästa köp av aktier och andelar ISA eller alternativt kan du läsa vår artikel "De bästa aktierna och aktierna ISA och den bästa fondplattformen".
Du kan köpa aktiva och passiva fonder genom de stora fondstormarknaderna som AJ Bell och Hargreaves Lansdown. Men om du främst är intresserad av passiva fonder, finns det specialistplattformar tillgängliga genom vilka du kan köpa dem direkt från leverantören, såsom Vanguard Investor.
Så det är vår korta översikt över hur man investerar i aktier. För en djupare dykning, överväg att registrera dig för vår 80-20 Investor-tjänst som är en gruva av information med detaljerad forskning om de bästa investeringsmöjligheterna på marknaden.
