Könspensionsgapet har ökat ytterligare under covid-19-pandemin, där kvinnor har i genomsnitt £27 000 mindre sparat till sin pension än män.
Den förvärrade klyftan mellan mäns och kvinnors pensioner tyder på att pandemin har haft en oproportionerligt stor inverkan på kvinnors pensionssparande över 55 år.
I den här artikeln förklarar vi hur pandemin har påverkat pensionsgapet mellan könen, varför kvinnor har drabbats särskilt mycket och 5 enkla steg du kan ta för att öka ditt pensionssparande.
Den nya rapporten, utförd av More2life och Center for Economics and Business Research, visar att pensionsgapet mellan könen har ökat med nästan 27 000 pund från 157 263 pund till 183 936 pund under det senaste året. Det kommer bara några dagar efter att en liknande rapport avslöjade att kvinnor i Storbritannien sparade totalt 50 miljarder pund mindre än män under pandemin.
Skillnaden mellan pensioner för män och kvinnor kommer sannolikt att ha förvärrats av covid-19-pandemin, med miljontals britter på permission eller övertaliga och oförmögna att betala till sina potter. More2lifes forskning drog också slutsatsen att kvinnor drabbades oproportionerligt mycket av dessa svårigheter, där 30 % sa att deras ekonomiska situation har förvärrats sedan pandemin började jämfört med 24 % av männen.
Detta trots att kvinnor vanligtvis bidrar med mer till sina pensionspottar än män, med 9,4 % respektive 8,3 %, vilket belyser den inverkan som pandemin har haft på kvinnors pensioner i synnerhet. Baserat på den genomsnittliga inkomsten för varje kön 2020 kunde män bidra med nästan 1 000 pund mer än kvinnor till sin pension under året. Om denna skillnad fortsätter kan kvinnor förväntas arbeta ytterligare 14,5 år för att nå samma inkomst efter pensionering som män.
Klyftan mellan mäns och kvinnors pensionspotter kan bero på kvinnors större exponering för finansiell instabilitet under nedstängningarna. Kvinnor är statistiskt sett mer benägna att arbeta i offentliga tjänsteroller som har drabbats av omfattande förluster av arbetstillfällen och ledighetsplaceringar sedan pandemin började 2020, och data från HMRC visar att det var konsekvent fler kvinnor på ledighet än män mellan juli och december 2020.
Dessutom hade 31 % av de permitterade kvinnorna arbetat 0 timmar från mars till juli 2020 - jämfört med endast 20 % av deras manliga motsvarigheter - forskning från King's College London och The Global Institute for Women's Leadership visade också, vilket tyder på att kvinnliga arbetare var mer sannolika att sätta på ledighet och mer sannolikt att stanna kvar på den längre.
Den genomsnittliga pensionsinkomsten för män och kvinnor är också olika, även om de båda arbetar lika länge. Män som har arbetat heltid i över 30 år får den högsta genomsnittliga årliga pensionsinkomsten på 22 776 pund, medan deras kvinnliga motsvarigheter bara får 17 004 pund.
Den mest märkbara skillnaden i pensionsinkomst visar sig dock för dem som har arbetat heltid i mer än 50 år. Långtidsarbetande män fick betydligt mer än kvinnor, på £19,404 respektive £11,592. Detta kan dock delvis bero på att vissa kvinnor arbetar lika länge men under deltidsroller på grund av familjeförpliktelser.
Rapporten har lyft fram behovet för kvinnor att öka sitt pensionssparande för att säkerställa att de har tillräckligt för att leva ett bekvämt liv efter pensioneringen. Vi har samlat våra fem bästa tips för att öka din pensionspott, så att du kan minimera effekten av pandemin på ditt pensionssparande.
Det första steget för att höja din pension är att kontrollera att du står för allt ditt pensionssparande. Ibland kan pensioner glömmas bort när du byter arbetsgivare eller byter adress utan att meddela din leverantör. Enligt Association of British Insurers finns det 1,6 miljoner förlorade pensioner i Storbritannien, värda i genomsnitt £13 000 vardera.
Lyckligtvis finns det en enkel lösning:Du kan använda statens Pensionsspårningstjänst för att hitta de kontaktuppgifter som kan leda till att du förlorar din pension. Även om du behöver namnet på din tidigare arbetsgivare eller pensionsgivare för att använda tjänsten, och det kommer inte att berätta om du har en pension eller vad dess värde är, kan det vara ett användbart steg för att spåra förlorade eller saknade pensioner.
Ett alternativ är att använda en pensionsspårnings- och konsolideringsspecialist som PensionBee. PensionBee kommer inte bara att söka efter förlorade pensioner för din räkning, det kan hjälpa dig att konsolidera pensionerna till en enkel att hantera plan. Dessutom erbjuder PensionBee nya kunder ett engångsbidrag på upp till £750 om de tecknar sig och överför minst en pension. Du kan läsa mer i vår oberoende PensionBee recension.
Att skjuta upp när du börjar gå in i din pensionsinkomst kan öka din pension eftersom det ger mer tid för dig att betala in och mer tid för den att potentiellt växa, så att du kanske har byggt upp mer sparande när du går i pension. Livräntan tenderar också att bli gynnsammare när du blir äldre, så om du funderar på att använda din pensionspott för att köpa en garanterad inkomst kan det innebära att du får bättre räntor och därmed en högre inkomst för din pension att skjuta upp tillgången till din pott. år. För mer information om vad livränta är och vad du kan förvänta dig av dem, kolla in vår artikel "Vad är en livränta och hur fungerar det?".
Du kan betala in pengar till din pensionspott och ändra dina månatliga avgifter när som helst, inom den årliga skattefria bidragsgränsen som fastställts av regeringen, som för närvarande ligger på £40 000 för skatteåret 2021/22. Vissa arbetsgivare kommer till och med att höja beloppet de betalar in till din pension om du höjer din avgift också, så om du kan höja dina månatliga pensionsbetalningar med bara 1 eller 2 %, kan du få en liknande ökning från din arbetsgivare som kan göra en skillnad på tusentals pund per år.
Om du når statlig pensionsålder den 6 april 2016 eller senare, behöver du minst 35 års avgifter från National Insurance (NI) för att få hela den nya statliga pensionen på £179,60 i veckan. De flesta tenderar att arbeta i cirka 40 år innan de går i pension ändå, så du kommer sannolikt att uppfylla kriterierna om du har varit konsekvent med dina skatteavgifter. Du kan kontrollera din statliga pensionsålder med det här verktyget.
Om du har betalat mindre än 35 års NI - till exempel på grund av arbetslöshet, låg inkomst eller egenföretagare - kommer din pensionsrätt att vara betydligt lägre. Om du har 23 års NI-avgifter, skulle du ha rätt till bara två tredjedelar av hela statens pension. Lyckligtvis finns det sätt som du kan öka ditt NI-rekord genom att göra frivilliga bidrag innan du går i pension för att fylla i luckorna och ge din statliga pension ett lyft.
Du kan börja processen med att ge frivilliga NI-bidrag på GOV.UK-webbplatsen.
Tänk också på att för dem som uppnår statlig pensionsålder efter den 6 april 2016 kommer de nya reglerna att gälla, vilket innebär att din statliga pension kommer att öka med 1 % för var nionde vecka du skjuter upp. Detta fungerar som knappt 5,8 % för varje helt år, vilket betalas med din vanliga statliga pensionsutbetalning.
Att skjuta upp när du får tillgång till din statliga pension kan därför också ge ditt pensionssparande en märkbar ökning, om du kan fortsätta arbeta längre under tiden.
Lifetime ISA (LISA) utformades som ett sparmedel för att uppmuntra människor att spara för att köpa sin första bostad eller att bygga upp en pensionsfond.
Dess huvudsakliga funktion är att staten betalar en generös månatlig bonus på 25 % på allt du sparar tills du fyller 50 år, upp till maximalt £4 000 per år, även om du inte kan röra pengarna förrän du når 60 utan straffavgift (såvida du inte använder pengarna för att köpa ett hus eller har diagnostiserats som dödligt sjuk). Du kan betala till en Lifetime ISA (LISA) samtidigt som din pension, eller till och med istället för en pension helt och hållet.
Alla LISA-uttag är skattefria, till skillnad från en pension som endast låter dig ta ut 25 % som ett skattefritt engångsbelopp. Tänk bara på att, i händelse av konkurs, en LISA skulle räknas bland dina tillgångar medan en pension kan vara skyddad. En LISA kan också påverka din rätt till behovsprövade förmåner.
Du kan bara öppna en Lifetime ISA om du är under 40 år, så om du har tillgång till ett arbetsplatssystem kan det vara mer meningsfullt att betala för detta nu om du är på den yngre sidan. En LISA kan dock vara ett bra alternativ för egenföretagare som inte har en aktiv arbetsplatspension, eller de som närmar sig 40 som vill utöka sitt pensionssparande.
För mer information om hur LISA fungerar och om de är rätt för dig, gå till vår artikel "Lifetime ISAs förklarade – är de det bästa sättet att spara?".
För fler råd om hur du ökar och hanterar din pension, kolla in våra artiklar "Hur du överför din pension – allt du behöver veta", "Hur mycket ska jag betala in i en pension varje månad?" och prova vår kostnadsfria pensionskalkylator för att räkna ut din pensionsinkomst.
