En pension är vad de flesta tänker på först när de överväger långsiktigt sparande, men faktiskt kan du också använda ISA:er att lägga undan pengar för framtiden, och det finns för- och nackdelar med var och en. Den här guiden ger dig en uppdelning av de viktigaste funktionerna och fördelarna med en pension kontra en ISA.
För det första, vad är en pension? Det är bara en pott pengar du sparar för dina senare år, som investeras så att de kan växa och ge dig något att leva på när du går i pension. En pension kommer med vissa saftiga skattelättnader, och du kan vanligtvis inte ta ut pengar förrän vid 55 års ålder. Du kan gå med i ett pensionssystem via din arbetsplats, eller sätta upp ett eget såsom en SIPP (som står för en egeninvesterad personlig pension).
Det står för individuellt sparkonto, vilket är ett konto som erbjuds av banker, byggbolag eller andra leverantörer där du kan spara upp till 20 000 pund per år skattefritt. De flesta människor betalar inte skatt på sina besparingar nu i alla fall tack vare regeringens personliga sparbidrag, som skyddar ränta på £1 000 per år för basskattebetalare och £500 för högre skattebetalare från skatt. Men ISA:er kan fortfarande vara användbara om du har turen att överskrida denna tröskel, och kan vara bra av andra skäl också.
Det finns flera olika typer av ISA, här är en snabb sammanfattning av vad var och en är till för:
| ISA-typ | Beskrivning |
| Cash ISA | En ISA för dina kontanta besparingar. En viktig fördel är att upp till £85 000 av dina pengar skyddas av Financial Services Compensation Scheme i händelse av att din ISA-leverantör kollapsar. |
| Hjälp att köpa ISA – nu stängd för nya sökande. | Designad för att hjälpa dig att köpa ditt första hus genom att erbjuda en statlig bonus på 25 % på sparande, den har ersatts av Lifetime ISA. |
| Lifetime ISA | En ISA med två syften, utformad för att hjälpa dig att spara mot pension eller bostadsägande. Du kan spara upp till £4 000 per år, och regeringen fyller på det med 25 %. Du kan bara få tillgång till dina pengar antingen vid 60 års ålder eller för att köpa din första bostad, utan att ådra sig en straffavgift. |
| Stocks &Shares ISA | Ett investeringskonto som låter dig hålla aktier och fonder utan att betala skatt på din avkastning (oavsett om kapital tillväxt eller utdelning). Du kan också ha kontanter i den. En Stocks &Shares ISA kommer med alla vanliga risker och varningar med att investera på aktiemarknaden, främst att du kan förlora pengar. |
| Innovative Finance ISA | Denna ISA låter dig investera i peer-to-peer (P2P) utlåning genom ISA-strukturen. Peer-to-peer-utlåningsplattformar matchar privatpersoner och företag som vill låna direkt till dem som vill låna ut. Det är en mer riskabel utsikt eftersom låntagare kan misslyckas med sina lån, och P2P-plattformar kan gå sönder – några få har gjort det de senaste åren – och de omfattas inte av Financial Services Compensation Scheme. Tänk också på att det kan ta ett tag att ta ut dina pengar om du behöver dem och köpare kan inte hittas för dina lån direkt. |
| Junior ISA | Vem som helst kan spara eller investera skattefritt i en Junior ISA för barnets räkning, upp till £9 000 för taxeringsåret 2021/22. Junior ISA finns i versioner för kontanter och aktier och aktier. Äganderätten till pengarna återgår till det namngivna barnet när de fyller 16, och de kan ta ut dem vid 18 års ålder. |
En SIPP är en gör-det-själv-pension, perfekt för dem som i stort sett vet vad de gör och känner sig trygga med att förvalta sin egen pension, välja investeringar som matchar deras inställning till risk och granska dem efter behov. En Aktier &Aktier ISA är liknande genom att du kan välja dina egna investeringar även här, men den största skillnaden är skattelättnaden du får och tillgängligheten för dina pengar. Avkastningen från en ISA eller en SIPP kommer att bero på framgången för dina investeringsbeslut.
Är en ISA bättre än en pension? Det beror på vad du försöker uppnå. I de flesta fall har du det bättre med pension eftersom:
Däremot kan en ISA vara bättre beroende på vad du sparar eller investerar för. Om det är ett medelfristigt mål och/eller du vill ha tillgång till dina pengar tidigare än pensionsåldern kan en ISA (eller flera) vara en bra lösning som också är skatteeffektiv.
Du kan spara så mycket du vill till en pension, men du får bara skattelättnader upp till antingen 100 % av din årsinkomst eller det årliga bidraget på £40 000 varje beskattningsår (detta inkluderar avgifter från både dig och din arbetsgivare). vilket som är lägre. Det finns också en livstidstillägg på plats, för närvarande på £1 073 100, och du kommer att betala skatt på bidrag över detta.
Du kan betala in upp till £20 000 varje beskattningsår, och du kan dela upp din ersättning mellan olika typer av ISA. Till exempel kan du lägga £4 000 i en Lifetime ISA (detta är det årliga maxvärdet), £6 000 i en Aktier &Aktier ISA, £5 000 i en Innovative Finance ISA och £5 000 i en Cash ISA, eller vilken kombination du vill .
När du sparar till pension som grundskattebetalare får du en automatisk 20% statlig påfyllning, medan högre och extra skattebetalare kan få extra 20% eller 25% (även om de måste kräva tillbaka det själva) . Med ISA betalar du inte skatt på någon ränta du tjänar. Alla pengar du tar ut från en ISA kommer att vara skattefria, medan pengar du tar ut ur en SIPP kommer att dra in skatt, förutom 25 % av din totala pott som du får ta ut utan skatt. Av denna anledning kanske du föredrar att ha inkomstbringande tillgångar såsom obligationer inom en ISA, så att du kan ta ut en inkomst från den skattefritt.
Det beror verkligen på vad som är tillgängligt på investeringsplattformen du använder. Om din pension är en arbetsplatspension kommer du att vara begränsad till de alternativ som systemet ger dig. Om alternativen är begränsade, ger dåligt resultat eller inte passar dina preferenser finns det inget som hindrar dig från att öppna din egen pension som t.ex. en SIPP vid sidan av det, men självklart kommer du inte att dra nytta av arbetsgivaravgifter till denna pensionspott så det borde förmodligen inte ersätta en arbetsplatspension.
Alla typer av investeringar ISA bör vanligtvis övervägas med en långsiktig investeringssyn i åtanke, på minst tre till fem år. Dina pengar är inte låsta men de är inte så lättillgängliga som om du hade lagt dem på ett kontantsparkonto eftersom du kommer att behöva sälja investeringar för att få tillbaka dina pengar. Om du har bråttom att få tillgång till dina pengar kan du sluta sälja till ett mindre än optimalt pris. Det är därför du inte ska försöka använda en investerings-ISA som en bankomat, utan stanna investerad så länge du kan. En pension är till och med längre sikt än en ISA eftersom den är avsedd för pensionering, så du kommer vanligtvis inte att kunna få tillgång till dina pengar före 55 års ålder. Detta kan vara en fördel om du annars skulle bli frestad att spendera din långa- tidsbesparingar.
De flesta pensionssystem tillåter dig att namnge vem som helst som förmånstagare som kommer att ärva din pension när du dör, det behöver inte vara en make. Din pension utgör inte en del av din kvarlåtenskap så du behöver inte inkludera den i ditt testamente, du nominerar bara vem du vill att potten ska gå till och meddelar din leverantör. Se över ditt val regelbundet, särskilt om du har flera pensionspotter. Pensionspottar är inte föremål för arvsskatt, men om du redan har börjat ta ut din pension (dvs. ta ut pengar) kommer dessa kontanter att utgöra en del av din kvarlåtenskap så det kan dra på sig arvsskatt.
Om någon med en förmånsbestämd (slutlön) dör innan han tar ut sin pension kommer de flesta system att betala ut ett engångsbelopp, Penningrådgivningen säger att det vanligtvis är mellan två och fyra gånger årslönen. Om de var under 75 år när de dog är detta engångsbelopp skattefritt så länge som förmånstagarna gör anspråk på det inom två år. Om de redan var pensionerade beror vad som händer på reglerna för det individuella pensionssystemet – en del kommer att fortsätta betala något till den efterlevande maken eller de anhöriga.
För dem med avgiftsbestämd pension, återigen, beror reglerna på hur gammal spararen var när de dog. Om du dör före 75 års ålder behöver den som ärver din pension vanligtvis inte betala inkomstskatt på pengarna, men det gör de om du dör 75 år eller äldre. Förmånstagaren kanske kan välja om han vill ta ut pengarna som ett engångsbelopp eller behålla dem investerade och dra ut en inkomst.
För dem med livränta kommer inkomsten vanligtvis att upphöra när du dör, även om den kan fortsätta om det finstilta anger att livräntan inkluderar en "garanterad period" under vilken den fortsätter att betala ut till förmånstagarna. Om du tror att du skulle vilja överföra en livränta till någon efter din död, måste du välja en produkt som innehåller detta alternativ.
En make eller partner kan ärva sin partners ISA-ersättning när de dör, detta kommer att vara antingen värdet av ISA när de dog, eller värdet av deras ISA när den stängs. Detta innebär att ISA behåller sin skatteeffektiva status även när spararen dör, med hänsyn till att par kan ha sparat tillsammans från gemensamma pengar under sin livstid. Reglerna gäller dock inte sambor som är ogifta eller inte partner. Du kan lämna din ISA till någon annan, men de skulle behöva betala arvsskatt på den om din totala egendom är värd mer än £325 000.
Innan du öppnar en ISA eller en pension finns det några frågor att ställa till dig själv så att du kan välja rätt produkt för dig.
Om du sparar eller investerar med ett specifikt mål i åtanke, kan du behöva få ut dina pengar innan pensionsåldern, i så fall är en ISA förmodligen ett bättre val.
Enligt Pensions Act 2008 måste varje arbetsgivare tillhandahålla arbetsplatspension för kvalificerad personal genom ett statligt initiativ med titeln "automatisk registrering".
För att vara berättigad till automatisk registrering måste du vara:
Det är möjligt att välja bort systemet, men om du är anställd bör du definitivt dra nytta av detta eftersom det är ett utmärkt sätt att sätta fart på tillväxten i ditt sparande. Så i det här fallet skulle en pension förmodligen vara det bästa alternativet.
En självförvaltad SIPP eller en investerings-ISA kan vara lättare att balansera om än ett pensionssystem på arbetsplatsen som administreras av en pensionsgivare, som du har mindre kontroll över.
Du måste också tänka på detta, och om bidragen du gör till din ISA eller pension, och de underliggande investeringarna, potentiellt kommer att ge den tillväxt du behöver. För att räkna ut hur mycket du behöver för att vara bekväm i pension, prova vår pensionskalkylator.
Om du inte är säker på om du behöver pension eller ISA, varför inte ha båda? Du använder dem för olika ändamål och skördar fördelarna av var och en. Kolla in våra bästa köptabeller för att få hjälp med att välja ISA och pensioner.
