När kan du ta ut pengar från din pension?

Under 2015 lättade vissa begränsningar på tillgången till pensioner, så du kan nu få tillgång till din avgiftsbestämda pension från 55 års ålder (som kommer att stiga till 57 års ålder från 2028). Om du har en förmånsbestämd pension kan reglerna vara annorlunda och du måste kontrollera dina pensionsplansuppgifter för att få veta mer.

Även om det är mycket frestande att få tillgång till din pension tidigt, måste du vara medveten om att din pensionspott är till för att finansiera resten av ditt liv och att tömma det för tidigt kan leda till ekonomiska svårigheter senare i livet. Det är värt att komma ihåg vid denna tidpunkt att den nuvarande förväntade livslängden för en man på 55 år som bor i Storbritannien är omkring 80 år och en kvinna förväntas leva till omkring 84 års ålder. Därför är det troligt vid 55 års ålder. att du kommer att behöva inkomst för att försörja dig i cirka 25 år.

Vilka alternativ finns om jag vill ta ut min pension och fortfarande arbeta?

Det finns ett antal alternativ tillgängliga när du får tillgång till din pension och de är följande:

Ta en del av din pensionspott i kontanter och lämna resten investerad

Du kan ta ut 25 % av din totala pension kontant utan att betala någon skatt. Om du gör detta och lämnar resten av din pensionspott placerad kommer detta att fortsätta att växa över tiden. Att använda detta tillvägagångssätt kan ge dig ett klumpsumma som du kan använda för att betala av ditt bolån eller andra stora skulder. Att minska dina utgifter på detta sätt kan innebära att du kan fortsätta att arbeta, kanske med minskade timmar, och ändå behålla din nuvarande inkomstnivå.

Ta några eller alla av dina skattefria pengar och köp en livränta med resten

En livränta är en livstidsinkomst som ges i utbyte mot ett engångsbelopp. Om du bestämmer dig för att köpa en livränta kommer din inkomst att vara fast för livet och din pensionspott kommer inte att gynnas av någon framtida investeringstillväxt. Om du bestämde dig för att köpa en livränta vid 55 års ålder kommer inkomstbeloppet du får att vara betydligt lägre än om du väntade till en mer typisk pensionsålder som 65 år.

Köp en livränta med din totala pensionspott

Samma problem kommer att uppstå som beskrivs i avsnittet ovan där att köpa en livränta vid 55 års ålder skulle ge dig en jämförelsevis låg inkomst jämfört med en livränta som köpts vid en högre ålder.

För att veta mer om livränta läs vår artikel - Vad är en livränta och hur fungerar det?

Få tillgång till din pension med hjälp av pensionsuttag

Du kan börja få tillgång till din pension från 55 års ålder och detta inkluderar ett flexibelt alternativ som kallas pensionsuttag. Om du funderar på att fortsätta arbeta men vill ha tillgång till din pension kan pensionsuttag vara ett alternativ värt att överväga.

Pensionsuttag är som en pensionskran som du kan sätta på och stänga av, öka eller minska allteftersom dina inkomstbehov dikterar. Med ett pensionsuttag kan du fortfarande ta ut 25 % av din pensionspott skattefritt.

För mer information läs vår artikel - Hur man jämför de bästa pensionsuttagsleverantörerna 

Beskattning av pensionsförmåner

Även om du kan få tillgång till 25 % av din pensionspott skattefritt, kommer eventuella ytterligare inkomster att beskattas med din marginalskattesats. Om du tar ut dina pensionsförmåner vid 55 års ålder och fortsätter arbeta har du förmodligen redan förbrukat hela ditt nuvarande skattefria personliga avdrag på £12 570 (2021/22), så alla dina uttagsinkomster kommer att beskattas. Om du betalar inkomstskatt till en högre skattesats (40 % eller 45 %) via din arbetsgivare, kan du överväga att tjäna en lägre inkomst eller ta mindre från din pension för att få dig under den högre eller övre skattetröskeln och sänka inkomstskatten din lön.

Tabell nedan visar var skatt betalas på de olika pensionsvalen som beskrivs ovan.

Kan jag fortfarande bidra till min pension om jag tar ut vissa pensionsförmåner?

Ja, om du fortsätter att arbeta och tar ut pensionsförmåner kan du fortfarande bidra till en pension upp till beloppet av din totala årsinkomst med en maximal avgiftsgräns på £40 000 per år. Så om du tjänar 15 000 pund per år är det det högsta du kan betala till pension och få skattelättnader. Detta kommer att fylla på din pensionspott vilket innebär att du kan fortsätta njuta av framtida tillväxt för att ge inkomst senare i livet.

Kan jag ta ut min statliga pension och fortfarande arbeta?

Innan du når din lagstadgade pensionsålder kommer du att få ett meddelande om hur du gör anspråk på din grundpension. Om du inte gör något förblir din statliga pension obetald tills du bestämmer dig för att ta ut den. Om du skjuter upp din allmänna pension i minst 5 veckor får du en högre pension när du så småningom tar ut den.

För att ta reda på din personliga lagstadgade pensionsålder, gå till - Kontrollera din statliga pensionsålder

Saker att tänka på innan du tar ut din pension och fortsätter arbeta

Proffs

• Minska antalet timmar som du arbetar och fortfarande behålla din levnadsstandard genom att få tillgång till din pension
• Få tillgång till ett skattefritt engångsbelopp för att minska eller betala av ditt bolån eller andra skulder och minska dina utgifter
• Fortsätt arbeta och bidra till din pension
• Fortsätt arbeta och skjut upp med att ta ut din statliga pension och få en större pension senare

Nackdelar

• Om du tar ut din pension i förtid töms den pensionspott som du kan behöva senare i livet
• Var medveten om den förväntade livslängden för din ålder innan du får tillgång till din pension
• Tänk på alla alternativ för att få tillgång till din pension så att du väljer det bästa alternativet för dig