När jag gick på college fick jag ett avlöningslån. Jag behövde $200 för att betala min hyra medan jag väntade på min första lönecheck från ett nytt jobb. Istället för att ringa mitt folk gick jag till avlöningsdagslånet, beväpnad med mitt kontoutdrag. Jag fick avlöningsdagslånet och fick veta att jag behövde skriva en check på $220. De extra $20 var avgiften. Efter två veckor löstes checken in. Jag gick aldrig tillbaka.

Varför bör du undvika avlöningslån?

Löndagslån är bland de sämsta finansiella produkterna som finns. De kan verka som en bra idé eftersom de är relativt lätta att få, men det finns några mycket goda skäl att hålla sig borta från avlöningslån. Här är fyra anledningar till att avlöningsdagslån är en dålig idé:

1. Löndagslån kommer med hög ränta

Avlöningsdagslån kan komma med en årlig ränta på över 300%. I mitt fall, om jag antog enkel ränta, kom mitt avlöningslån på universitetet med en årlig ränta på 240 %. (Om jag hade förlängt lånet med ytterligare två veckor skulle det ha varit ytterligare 20 USD.) Även i stater där räntorna för avlöningsdagar är begränsade kan du fortfarande betala 36 % eller mer. Den typen av ränta kan snabbt tömma din förmögenhet när du betalar den till någon annan, snarare än att räntan ska fungera för dig.

2. Löndagslån är för lätta att förnya

Lättheten att förnya är en annan anledning att undvika avlöningsdagslån. Det är så lätt att bli instängd i lånecykeln av skulder. Allt jag behövde göra för att förnya mitt avlöningsdagslån var att gå in och betala ytterligare 20 $ innan checken löstes in. Det verkar bättre att betala $20 istället för att låta $220 tas bort från mitt konto. Men om jag betalade $40 varannan vecka, på fem månader, skulle jag ha betalat $200 - och fortfarande haft hela min $200 huvudbelopp kvar att betala. Ganska snart befinner du dig i en cykel där du bara fortsätter att göra de mindre betalningarna för att förnya, men aldrig göra framsteg på din faktiska skuld.

3. Din kreditpoäng kan påverkas

De typer av kredit du har räknas när det kommer till din kreditpoäng. Faktum är att ett avlöningsdagslån har en mer negativ inverkan på din kreditvärdering än ett billån eller ett större kreditkort. Du kanske inte ser en enorm nedgång i din kreditpoäng när du får ett avlöningslån, men du kan se tillräckligt med problem för att kosta dig senare. Dessutom kan många små skrapor bli stora droppar så småningom.

4. Du har andra alternativ

Chansen är stor att du har andra alternativ. Jag borde ha ringt mina föräldrar. När jag hade lite stök med pengar i somras ringde jag mina föräldrar; inga avlöningsdagslån för mig den här gången. De gav mig ett lån på 500 $ i två veckor - och debiterade ingen ränta. Även om de hade tagit ut ränta, skulle det ha varit mycket lägre än den ränta som tas ut på ett avlöningsdagslån. Vänner och familj, kreditkort och till och med personliga banklån är saker att föredra framför avlöningsdagslån. Om du har något annat alternativ bör du ta det innan du får ett avlöningsdagslån.

Mer om...Kredit, skuld

Miranda Marquit

Miranda har skrivit om pengar på internet i 13 år. Hennes arbete har publicerats av en mängd olika butiker, inklusive Forbes, Huffington Post, FOX Business, Yahoo! Finans, MSN Money, Marketwatch, NPR och mer. Hon är grundaren av Money Tree Investing Podcast. När Miranda inte skriver eller poddar tycker hon om brädspel, utomhus, resor och att umgås med sin son.

Visa alla inlägg av Miranda Marquit