Måldatumsfonder låter dig investera i ett brett utbud av värdepapper och tillgångsklasser och är utformade för att minska din exponering för mer riskfyllda investeringar när din pensionsdatum närmar sig.

Så fungerar måldatumsfonder

Måldatumsfonder försöker ge ett enklare tillvägagångssätt för pensionsinvesteringar. Fonder med specifika måldatum är i allmänhet uppdelade i femåriga steg (2030, 2035, 2040, 2045, etc.), vilket gör det enkelt att välja en fond som passar när du planerar att gå i pension.

Precis som många fonder och ETF:er kan en måldatumsfond investera i en blandning av aktier, obligationer, ETF:er och andra tillgångar. Den primära skillnaden är att en måldatumsfonds allokering till olika tillgångsklasser gradvis skiftar för att minska risken när måldatumet närmar sig. Denna anpassningsprocess bestäms av fondens speciella glidbana, vilket är en formel som varje fond använder för att bestämma mixen av underliggande investeringar.

Här är ett exempel på en måldatumfond i aktion:

• Säg att det är år 2025 och att du precis kommer in på arbetsmarknaden vid 22 års ålder. Du planerar att gå i pension vid 67 efter 45 års arbete. Du kan välja en måldatumsfond för 2070. Den fonden skulle vara kraftigt investerad på aktiemarknaden idag men skulle gradvis flytta tillgångsallokeringen till potentiellt mindre volatila och mer inkomstorienterade tillgångar som obligationer och ränte-ETF:er när 2070 närmar sig.

För- och nackdelar med måldatumfonder

Måldatumsfonder kan hjälpa till att göra investeringar enklare samtidigt som du försöker skydda din portfölj när du närmar dig pension. Med måldatumfonder får du:

• Enkelhet:Välj helt enkelt ditt pensionsdatum för att få en diversifierad portfölj.
• Automatiska justeringar:Måldatumsfonder balanserar om dina tillgångsallokeringar över tid i ett försök att söka tillväxt under de första åren och potentiellt skydda mot oväntade nedgångar under senare år.
• Diversifiering:Måldatumsfonder investerar vanligtvis i en mängd olika underliggande värdepapper över olika tillgångsklasser, vilket kan ge dig exponering mot olika aktier, obligationer och mer.

Medan måldatumfonder kan hjälpa till att minska risken, överväg följande:

• Risk:Måldatumsfonder är inte riskfria. Faktum är att måldatumsfonder inte är garanterade att uppnå sitt mål eller att skydda din huvudsakliga investering. Deras prestanda kan variera beroende på marknaden, även när du går i pension.
• Osäker avkastning:Precis som aktier eller fonder och ETF:er garanterar inte måldatumsfonder en specifik avkastning på investeringen. Detta kan göra det svårt för vissa människor att kartlägga sin pensionsbudget.
• Med reservation för ändringar:Måldatumsfonder måste övervakas som alla andra investeringar. En förvaltare för en måldatumsfond kan när som helst justera fondens glidbana.

Vilket investeringssätt används?

Alla måldatumfonder skapas inte lika. Det finns flera olika typer baserat på den underliggande investeringsstrategin:

• Aktiv:Den här typen av måldatumfond använder fonder som aktivt förvaltas av portföljförvaltare som väljer specifika investeringar.
• Passiv:Den här typen av måldatumfond använder passivt förvaltade fonder som försöker spegla resultatet för ett marknadsindex.
• Kombination:Denna typ av måldatumfond använder både aktivt och passivt förvaltade fonder.

En annan viktig skillnad är fondens arkitektur.

• Stängd arkitektur:Detta innebär att fondleverantören endast investerar i sina egna medel.
• Öppen arkitektur:Detta innebär att fondleverantören som måldatum kan investera i sina egna fonder tillsammans med fonder från andra leverantörer. Detta kan erbjuda fler investeringsval.

Hur skiljer sig en måldatumsfond från en IRA?

Även om både ett individuellt pensionskonto (IRA) och en måldatumsfond kan hjälpa dig att spara till pension, har var och en en separat roll att spela.

• En IRA är ett investeringskonto som gör det möjligt för investerare att spara till pension på skatteuppskjuten basis. Medan en IRA kan hjälpa till att göra det lättare att spara till pension, är det ett konto. Du måste i allmänhet fortfarande välja placeringarna på kontot.
• En måldatumsfond är en investeringslösning som låter dig spara utan att hela tiden se över och justera din portfölj. Du kan investera i måldatumfonder med ditt IRA eller ditt vanliga mäklarkonto och kan använda fonden för att rikta in dig på pension eller andra tidsbaserade händelser. Observera:måldatumsfonder tillåter inte att du investerar på skatteuppskjuten basis såvida du inte investerar i sådana fonder på ett IRA-konto eller annat skattefördelaktigt konto.

Du kan investera i måldatumsfonder med ditt IRA eller ditt vanliga mäklarkonto och kan använda fonden för att rikta in dig på pension eller andra tidsbaserade händelser.

Så här kommer du igång med måldatum

Hur kan E*TRADE från Morgan Stanley hjälpa?

Vad du ska läsa härnäst...

Vill du utöka din ekonomiska kunskap?