Hejsan! Jag är Spencer, en flygvapenofficer som investerar för ekonomiskt oberoende vid 40 års ålder. Sedan 2016 har min fru och jag sparat hälften av min aktiva lönecheck på våra konton för ekonomiskt oberoende. Jag började skriva 2012 om att uppnå FI i militären på min webbplats Military Money Manual.
Eftersom J.D. inte har någon erfarenhet av militären, bad han mig på Veteransdagen att dela med sig av de lärdomar jag tror att varje tjänsteman behöver veta om att bli rik långsamt. Det här är begreppen jag önskar att någon hade förklarat för mig som nytillträdd officer 2010. (Dessa lektioner är lika tillämpliga på den värvade sidan av huset.)
Jag har delat upp den här artikeln i två avsnitt.
Först ska jag täcka några grundläggande lektioner för nybörjare:ta hand om dig själv, akutfonder, militärvänliga banker, spåra dina pengar och TSP-investeringar.
Därefter kommer jag att täcka några avancerade ämnen:investeringar för ekonomiskt oberoende, militär utplacering, resor och militära kreditkortsförmåner.
Låt oss börja med grunderna.
En av de svåraste livsläxorna du måste lära dig tidigt i din militära karriär är denna:"Ingen ser efter dig utom du."
Du måste ta ansvar för att utbilda dig själv om att spara, investera, spendera och uppnå ekonomiskt oberoende. Om du har en riktigt bra handledare eller befälhavare inom militären kan de förklara sparsamhetsplanen (TSP) för dig, men det är förmodligen det.
Om du vill uppnå ekonomiskt oberoende inom militären måste du lära dig hur du gör det själv. Det finns många resurser tillgängliga för att lära dig om pengar, inklusive:
Jag tror att det är viktigt att alltid lära sig, att alltid ställa frågor. Om du har frågor om din militära lön, förmåner eller personlig ekonomi, skriv in dem på Google. Fråga din handledare. Fråga dina kompisar (men ta inte alltid deras råd haha).
Var aldrig rädd för att ställa frågor. Håll dig utbildad om pengar.
Även om du säkert kan använda en vanlig bank för att hantera dina pengar (och Get Rich Slowly upprätthåller en lista över onlinesparkonton), rekommenderar jag att du hittar en militärvänlig bank. Vissa banker och kreditföreningar är dedikerade till att hjälpa militärtjänstmedlemmar. De förstår de svårigheter som är unika för vår situation. Till exempel har USAA aldrig stängt av mitt bankomatkort trots uttag i över 40 länder.
Några av de största och mest erkända militärvänliga bankerna inkluderar USAA, Pentagon Federal Credit Union (PenFed) och Navy Federal Credit Union (NFCU).
Leta efter en militärvänlig bank som erbjuder återbetalning av bankomatavgifter och som inte tar ut avgifter på dina konton oavsett vilka saldon du har. Många militärvänliga banker sätter in din militära lön en arbetsdag tidigare än din faktiska avlöningsdag. Det här är en trevlig funktion för att få tillgång till dina pengar lite tidigare varje lönedag.
Till skillnad från dina civila motsvarigheter är det osannolikt att du plötsligt får sparken från militären. Eftersom det är ett statligt jobb skulle du åtminstone få några månaders varsel om du ofrivilligt separerades.
Du behöver inte heller oroa dig för mycket för överraskande medicinska räkningar. Tricare är ett av de bästa sjukvårdsförsäkringsnätverken i USA, och det militära medicinska systemet är ett av de mest prisvärda. Du kommer sällan, om någonsin, att ha en egenavgift för att träffa en läkare eller hämta ut ett recept.
Så om du inte behöver oroa dig för medicinska kostnader eller att få sparken, varför oroa dig för att spara en nödfond i militären? För det går alltid fel.:bilar går sönder, betalning av resekuponger försenas, regeringen stänger av och så vidare.
Dessutom vet du hur oförutsägbar militärtjänstgöring kan vara. Du kan bli kallad iväg plötsligt för en beredskapsoperation i Afrika när bilen går sönder hemma, vilket hindrar din man från att ta sig till jobbet.
Många gånger när du får PCS (permanent byte av station) eller går TDY (tillfälligt tjänsteuppdrag), kommer dina utgifter inte omedelbart att ersättas. Om du har ett inkompetent ekonomikontor kan det ta veckor eller månader innan du äntligen får betalt för den resan.
När du har en nödfond kan du täcka dessa utgifter och inte svettas medan ekonomin tar sig an.
När regeringen lade ner i början av 2019 gick medlemmar av Kustbevakningen utan lön under en hel löneperiod. Det här var en extremt stressig tid för många människor. Du kan försäkra dig mot politiska teatrar som denna genom att ha en nödfond.
Hur stor ska din akutfond vara? Jag rekommenderar att börja med 1 000 USD och sedan spara så att du har tillräckligt för att täcka sex månaders utgifter.
Personligen, som åttaårig kapten, har jag 10 000 dollar i min nödfond. Det här är inte sex månaders utgifter, jag erkänner, men det kommer att täcka två flygbiljetter för att flyga hem mig och min fru ifall vi skulle behöva vara med familjen i en nödsituation. Och $10 000 kommer att täcka alla utom de mest allvarliga bilreparationer. Det är mängden som låter mig sova lätt på natten.
Tro mig, jag hatar budgetering. Men om du vill nå ekonomisk framgång - i militären eller på annat sätt - är det viktigt att förstå vart dina pengar tar vägen. Detta hjälper dig att avgöra om du har optimerat dina utgifter för att göra dig nöjd.
Här är ett exempel:Låt oss säga att du märker att du spenderar 100 USD/vecka på Buffalo Wild Wings. Men du gillar inte ens vingar och öl så mycket. Och du försöker gå ner i vikt. Tja, det verkar som att du hittat en stor utgift att eliminera! De flesta av oss kan hitta sådana utgifter för att minska våra budgetar.
För att göra spårningen enklare rekommenderar jag appar som You Need a Budget (YNAB), Personal Capital eller Mint. Eller, om du gillar datorer, spåra dina pengar i ett enkelt kalkylblad.
Nyckeln är att se till att dina utgifter stämmer överens med dina mål, att du är nöjd med det du spenderar pengar på.
När det gäller mig så hatar jag budgetering som sagt. Efter att jag trimmat bort det uppenbara fettet från mina utgifter, antog jag vad jag kallar en "anti-budget". Jag sparar hälften av min inkomst på mina investeringskonton (TSP, IRA, skattepliktig courtage och kontantkonton). Jag spenderar resten av mina pengar och oroar mig inte för det. Detta system är enkelt. För mig är det enkla bäst.
Jag tycker inte om att analysera min budget, så jag ser till att de tre stora utgifterna – boende, transport och mat – är korrekta, sedan lever jag mitt liv. Om du får dessa tre rätt kan du ta hand om 80 % av dina besparingar för endast 20 % av ansträngningen.
Militärens version av en 401(k) kallas Thrift Savings Plan, eller TSP. Det är ett tråkigt namn som inte riktigt säljer det faktum att det är en av de bästa pensionsplanerna som finns tillgängliga i världen .
TSP erbjuder fem fonder, som tillsammans utgör de flesta av de investeringar som kan investeras i världen. Dessa medel är:
Utöver dessa fem fonder kan du även investera i TSP Lifecycle-fonder. Dessa är måltidspensionsfonder som automatiskt anpassar sin mix av aktier och obligationer över tiden. I teorin ger de högre avkastning med mer volatilitet tidigt i din karriär, sedan blir de mer obligationstunga när du åldras.
TSP-kostnadskvoterna är kända låga, vanligtvis runt 0,04% årligen. Det betyder att för varje $1000 du investerar i TSP betalar du $0,40 per år i förvaltningsavgifter. Det är det! (Och det är fantastiskt.)
Även på en portfölj på 1 000 000 USD skulle du bara betala 400 USD per år. Dessa avgifter är några av de lägsta tillgängliga i någon pensionsplan.
Du kan bidra med upp till 19 000 USD till TSP 2019. Om du distribuerar till en stridszon kan du bidra med upp till 56 000 USD.
TSP är en arbetsgivarsponsrad pensionsplan, så den är helt skild från dina IRA:er eller individuella pensionskonton. Det betyder att du kan lägga 19 000 $ i din Roth TSP och 6 000 $ i din Roth IRA - 25 000 $ totalt för ett år!
Om du kunde bidra med 25 000 $ till din IRA och TSP för en hel 20-årig militärtjänst, skulle du ha 1 100 000 $ efter 20 år, förutsatt en avkastning på 7%. Om du gick in i militärtjänst vid 20 års ålder, gick i pension vid 40 och lämnade $1 100 000 för att växa till 60 års ålder med 7 %, skulle du ha 4,2 miljoner dollar. Det är kraften i att sammansätta och betala dig själv först!
Om du gick med i militären efter 2017, är du automatiskt i Blended Retirement System (BRS). För att maximera ditt pensionssparande måste du bidra med minst 5 % av din grundlön varje månad.
Staten bidrar automatiskt med 1 % av din grundlön till ditt traditionella TSP-konto för din räkning. De kommer att bidra med upp till ytterligare 4% om du bidrar med 5%. Dessa 5 % kan vara värda tusentals dollar årligen.
När du går i pension kan matchningen på 5 % ha växt till tiotusentals (eller hundratusentals) dollar.
En av mina största ekonomiska beklagar att det inte bidrog till min sparplan tidigare. Speciellt nu när du kan få en matchning på dina bidrag måste du bidra med minst 5 % varje månad till din TSP så snart du tar i bruk eller tar examen i grundutbildningen.
Okej, nu när vi har täckt några grundläggande militära pengar, låt oss gå vidare till lite mer avancerat material.
Det finns många människor som tror att kreditkort är onda. Och om du inte är försiktig kan du kan hamna djupt i skuld. Många militärer gör det. Men om du förstår hur du använder kreditkort på ett klokt sätt kan de vara ett utmärkt verktyg för att hjälpa dig uppnå ekonomisk framgång.
Servicemedlemmar har två lagar som fungerar till deras fördel:Military Lending Act (MLA) och Servicemembers Civil Relief Act (SCRA).
Dessa lagar har generöst tolkats av de flesta av de stora kreditkortsföretagen, inklusive American Express och Chase. Båda företagen avstår från årliga avgifter för servicemedlemmar för kort som öppnats efter att de har gått in i aktiv tjänst.
American Express SCRA-policyn går längre än de juridiska kraven. AMEX avstår från alla årsavgifter för aktiva tjänstemedlemmar, titel 10 reservister och titel 32 National Guard. Detta inkluderar deras civila makar, vanligtvis så länge servicemedlemmen läggs till som en auktoriserad användare på kontot.
AMEX SCRA-policyn gäller både personliga kort och visitkort. Till exempel har min fru och jag för närvarande 13 AMEX-kort med 4 665 $ i årliga avgifter som avstår från. De årliga återkommande förmånerna med dessa gratiskort inkluderar:
Dessa fördelar ökar snabbt:tillgång till flygplatsloungen, uppgraderingar till business class, gratis hotellvistelser och gratis mat gör verkligen resan gratis eller mycket billig.
Sedan den 20 september 2017 avsäger Chase MLA-policy alla årsavgifter på deras personliga (inte affärs-) kreditkort för militärtjänstemän och deras makar. Detta inkluderar aktiv tjänst, titel 10-reservister och titel 32-vakt.
Detta inkluderar deras Chase Sapphire Reserve-kort, som kommer med en årlig 300 $ resekredit för flygresor, hotell, taxibilar, tåg, Uber, hyrbilar, parkering och allt annat reserelaterat. Chase avstår från den årliga avgiften på 450 USD på detta kort för både militärtjänstemän och deras makar.
Dessa är bara några av kreditkortsförmånerna som uteslutande gäller amerikansk militär personal. Jag håller en sida uppdaterad med de bästa kreditkorten för militära trupper.
Men återigen:Kreditkort är bara användbara och värdefulla om du inte har ett saldo. Om de ska leda dig till skuld, bör du undvika dem. Bonusarna och förmånerna är inte värda skulden.
Tro det eller ej, implementering är ett gyllene tillfälle att lägga dig själv långt före – krossa skulder, spara massor, spendera ingenting och ta reda på vad du vill göra med ditt liv.
De största ekonomiska fördelarna med en militär utplacering är:
Stridszonskatteundantag, eller CZTE, är tillgängliga när du befinner dig i en presidentdeklarerad och IRS-erkänd utsedd stridszon under minst en dag varje månad. Så även om du bara flyger in, landar och lyfter igen två timmar senare, är du berättigad till CZTE-lön den månaden.
Din lön under någon CZTE-månad kommer inte att omfattas av federal inkomstskatt. Det är omfattas av FICA-skatt, så du kommer att se socialförsäkring och Medicare-skatt dras från din lönecheck.
Eftersom din inkomst är skattefri varje månad du befinner dig i en stridszon, har du en unik möjlighet att få skattefria pengar till din Roth IRA och Roth TSP. Pengarna går in obeskattade, växer obeskattade och kan komma ut obeskattade, enligt reglerna för Roth-konton!
Denna tredubbla vinst utan skatt är en fantastisk investeringsmöjlighet som nästan ingen annan i USA kan komma åt.
Ett annat program som är tillgängligt för dig vid driftsättning är Savings Deposit Program eller SDP. SDP erbjuder en garanterad 10 % avkastning på din investering på upp till 10 000 USD investerad.
Till exempel, om du är på en ettårig driftsättning och investerar 10 000 USD från början av implementeringen, kan du tjäna 1 000 USD när du går hem.
Medan du är utplacerad kan dina utgifter sjunka till nästan noll, beroende på hur mycket familj du försörjer där hemma. Alla nödvändigheter - som mat, bostäder, gym och transport - täcks. Du behöver bara träna, träna, äta och sova.
Din inkomst kommer också att öka på grund av CZTE-lönen, tullarbetslön, familjeavskiljandelön, riskfylld pliktlön, lön för fientlig brand och många andra särskilda betalningar som du kan få när du är utplacerad.
Kombinationen av låga utgifter och höga inkomster gör att du verkligen kan göra dig redo för ekonomisk framgång. Vid min första utplacering betalade jag av mitt USAA-kadettlån. Efter min tredje implementering slutade jag betala av mina studielån.
Om du inte har några skulder, använd en implementering för att maximera dina pensionskonton, maxa SDP och spara lite pengar för vad dina framtida mål än är. Sätt upp ett upprörande mål för dig själv, som att spara $50 000 på sex månader. Jag slår vad om att du kommer att överraska dig själv med hur mycket du kan spara på en implementering!
Glöm inte att avsätta lite pengar för att njuta av livet när du kommer tillbaka till den verkliga världen. Militära utplaceringar är inte semester och de är inte stressfri. Se till att du tar en del av dina implementeringsbesparingar för att besöka dina nära och kära eller ta med familjen att åka skidor.
Att gå på TDY (tillfällig tjänst) kan vara ett bra sätt att resa och tjäna extra pengar medan du tjänstgör. När du skickas iväg från din permanenta tjänstgöringsstation (PDS) i officiella ärenden får du dagpenning för att kompensera för dina ökade utgifter.
Kostnader för logi ersätts i den takt de betalats. Om ditt godkända logibelopp var 200 USD och ditt hotell var 150 USD per natt, får du tillbaka 150 USD. Du behåller inte skillnaden.
Å andra sidan betalas dina måltider och oförutsedda utgifter (eller M&IE) oavsett uppkomna utgifter. Om du är auktoriserad 100 USD per dag och du äter frukost på hotellet, lunch på Chick-Fil-A för 10 USD och middag på Chipotle för 15 USD, får du behålla de återstående 75 USD per dag.
Dagpengar kan öka snabbt, särskilt om du är på en lång tränings-TDY. Det kan också försvinna snabbt - vanligtvis på drinkar med dina kollegor. Var smart om det.
Resor i samband med officiella resor (LICWO) och kringgående resor under PCS är utmärkta sätt att resa till nya destinationer och få ersättning för din resa. I grund och botten kan du ta den natursköna vägen för att komma till din nästa tjänstgöringsstation eller tillfälliga uppdrag.
Regeringen kommer att ersätta dig upp till vad de skulle ha betalat för en biljett. Eftersom staten nästan alltid köper fullpris, flexibla ekonomibiljetter, kan du vanligtvis få mycket billigare flyg och få gratisresor in under din ledighet. Här är fler detaljer och nyanser av LICWO och omvägar resor.
Tillgängligt utrymme (Space-A) resor är en enorm fördel som är tillgänglig för servicemedlemmar. Vanligtvis om det finns ett tomt säte på ett militärflyg, kommer passagerarterminalen att öppna det för servicemedlemmar och anhöriga. Gratis resor runt om i världen!
Det finns många varningar för Space-A, och det är inte en mycket pålitlig eller sömlös process hela tiden. Jag rekommenderar att du kollar in SpaceA.net och deras Facebook-grupp för den bästa informationen om att resa Space-A.
De flesta servicemedlemmar hinner inte med 20 års tjänst. Siffrorna varierar beroende på tjänst och officer jämfört med värvade, men bara cirka 20 % av tjänstemän som tjänstgör tjänar någon form av militär pension, oavsett om det är aktiv tjänst, vakt eller reserv.
Men även utan pension kan militärtjänsten sätta dig på vägen mot ekonomiskt oberoende (FI). Militären kan lära dig disciplin, målsättning och uthållighet. Alla dessa egenskaper är användbara om du vill slutföra ett flerårigt projekt som att investera för ekonomiskt oberoende eller förtidspension.
Militärtjänstmedlemmar har unika investeringsmöjligheter tillgängliga för dem som civila inte har. (Vi har redan täckt några av dessa, såsom TSP, SDP och skattefria inkomster.) Principerna för FI gäller dock för militärtjänstemän på samma sätt som civila.
Att uppnå ekonomisk frihet inom militären är enkelt, men inte lätt:
Som jag säger, konceptet är enkelt - men det är inte lätt att uppnå. Hur snabbt du kan uppnå 25x av dina utgifter beror i första hand på din sparkvot.
Sjutton år är kortare tid än det tar att tjäna in en militär ålderspension! Kombinera en militärpension med FI och du ser på en fet pensionering.
Eller, om du inte når 20 år (som 80 % av dina vapenbröder), kan du fortfarande uppnå FI genom att kombinera dina militära besparingar med vad dina eftermilitära planer än är.
Jag hoppas att detta var en värdefull introduktion till militära finanser. Beväpnad med dessa lektioner tror jag att varje enskild tjänsteman kan nå ekonomisk framgång under och efter sin militära karriär.
Och kom ihåg:De flesta råd som gäller civila gäller på samma sätt för militärer. Det handlar i slutändan om:"Spendera mindre än du tjänar och investera mellanskillnaden". Det är allt som krävs för att så småningom bli ekonomiskt oberoende. Hur lång tid det tar är upp till dig!
Hur spenderar jag min Bitcoin? (Och var?)
7 tips för att ge din försäljning efter semestern ett lyft
Fondsrisk:5 typer av risker förknippade med placeringsfonder
Vad är C2C?
34 roliga saker att göra i Florida (med massor av idéer som inte kommer att tömma din plånbok)
VCs delar sin uppsida
EURUSD Primary Wave Ⓩ för att skapa ett nytt låg
EBA:s riskbenchmarking försenad mitt i Irankonflikt - Banker begär förlängning