Refinansiering återställer inte återbetalningstiden för ditt lån, men det ersätter ditt nuvarande lån med ett nytt lån. Du kanske kan välja mellan olika erbjudanden för ditt nya lån beroende på dina mål, inklusive en längre eller kortare återbetalningstid.

Hur påverkar refinansiering av ett lån lånetiden?

Du kan refinansiera en skuld genom att ta ett nytt lån och använda intäkterna för att betala av en pågående skuld. Den nya långivaren kan betala din nuvarande borgenär direkt, eller så kan den skicka pengarna till dig som du skulle använda för att betala av ditt nuvarande lån.

I båda fallen kan dina nya återbetalningsvillkor bero på typen av lån, långivaren, lånebeloppet och din kreditvärdighet. Om du kan välja mellan ett kortare och längre lån, överväg:

• En kortare löptid kan hjälpa dig att kvalificera dig för en lägre ränta och innebära att du kommer att betala av skulden tidigare, men det kommer också att leda till en högre månatlig betalning.
• En längre sikt kan sänka dina månatliga betalningar, men resulterar i att du betalar mer ränta totalt sett.

Det finns för- och nackdelar med båda alternativen, och det bästa valet beror på din nuvarande ekonomiska situation och dina mål.

Är det möjligt att refinansiera utan att starta om din låneperiod?

Eftersom refinansiering innebär att du tar ett nytt lån med nya villkor, börjar du i princip om från början. Du behöver dock inte välja en löptid baserat på ditt ursprungliga låns löptid eller den återstående återbetalningstiden.

Till exempel, om du refinansierar ditt bolån, kan du upptäcka att de främsta långivare för refinansiering av bolån erbjuder flera återbetalningsvillkor, inklusive 10-, 15- och 30-årsperioder. Du kanske väljer att "starta om" med samma period som du ursprungligen hade, kanske 15 eller 30 år - men det är inte nödvändigt. Du kan välja en kortare eller längre löptid beroende på motsvarande ränta och månadsbetalning.

När är det meningsfullt att refinansiera ett lån?

Att refinansiera ett lån kan vara vettigt när du kan spara pengar genom att betala mindre ränta, frigöra utrymme i din budget genom att sänka din månatliga betalning eller ändra andra villkor för ditt lån. I allmänhet kanske du vill undersöka refinansiering när:

• Marknadsräntorna har sjunkit
• Din kredit har förbättrats
• Du har ett lån med rörlig ränta och vill låsa fast ränta
• Du kan sänka dina månatliga betalningar
• Du vill ta bort en cosigner från ett lån, till exempel en förälder från ett studielån eller en tidigare make från ett bolån

Att spara pengar är ett gemensamt mål. Men om du funderar på refinansiering för att du har problem med att ha råd med dina betalningar, fråga också din långivare om svårigheter. Långivare kan erbjuda sig att tillfälligt eller permanent ändra ditt låns ränta, löptid eller andra detaljer utan refinansiering. Men i allmänhet händer detta bara när låntagare upplever svårigheter och har svårt att ha råd med sina vanliga betalningar.

Ditt beslut kan också bero på vilken typ av lån du vill refinansiera och kostnaden det innebär. Se upp för följande:

• Personliga lån kan ha ansöknings- och startavgifter, medan kreditkort ofta tar ut avgifter för saldoöverföring.
• För säkrade lån, till exempel ett bostadslån, se om det kommer att finnas stängningskostnader som du måste betala eller lägga till ditt lånebelopp.
• Din nuvarande långivare kan ta ut en förskottsbetalning eller avgifter om du betalar av lånet i förtid.

Säg att du har ett personligt lån på $5 000 till en årlig procentsats på 16 % (APR) med 36 månader kvar och det finns ingen förskottsbetalning. Refinansiering med ett avgiftsfritt personligt lån till 13 % APR och samma 36-månaders återbetalningstid sänker din månatliga betalning från cirka 176 USD till 168 USD, vilket sparar dig cirka 263 USD totalt.

Men om långivaren tar ut en initieringsavgift på 5 %, betalar du tillbaka 5 250 USD till 13 % APR under 36 månader. Även med den lägre räntan ökar din månatliga betalning med cirka 1 USD och du betalar totalt cirka 40 USD mer.

Här är några viktiga punkter att tänka på om du funderar på att refinansiera olika typer av skulder:

• Kreditkort :Du kanske kan refinansiera kreditkortsskulder med antingen ett saldoöverföringskreditkort eller ett lån. Saldoöverföringskort kan erbjuda en inledande 0 % kampanj-APR innan du byter till en vanlig APR. Ett privatlån kommer att ta ut ränta från början, men kan vara ett bättre alternativ om du behöver mer tid för att betala av saldot, särskilt om du kan kvalificera dig för ett privatlån utan en startavgift.
• Personliga lån :Att refinansiera ett privatlån med ett nytt privatlån kan vara en ganska enkel process. Var dock försiktig med att refinansiera ett lån utan säkerhet med en säker skuld, till exempel ett bostadslån eller kredit som använder ditt hem som säkerhet. Borgenärer kan ta tillbaka eller utmäta din egendom om du missar för många betalningar med säkrade lån.
• Billån :Alternativ för refinansiering av autolån kan bero på din ekonomi, långivaren och fordonets nuvarande värde. Processen kan likna när du tog ett billån för köpet, men se upp för förskottsbetalningar på ditt ursprungliga lån.
• Studentlån :Privata studielån har i allmänhet inga start- eller förskottsavgifter. Om du har privata studielån kan refinansiering med ett studielån med lägre ränta vara ett enkelt sätt att spara pengar. Men att refinansiera federala lån med ett privatlån tar upp alla möjliga för- och nackdelar. Även om du kan sänka din ränta kommer ditt lån inte längre att vara berättigat till särskilda federala skydds-, förlåtelse- och återbetalningsprogram.
• Inteckningar :Låga bolåneräntor skapar ofta rubriker eftersom refinansiering av ett bolån kan leda till betydande besparingar. En utbetalningsrefi låter dig också utnyttja det kapital du har byggt upp i hemmet. I båda fallen, tänk på de avslutande kostnaderna eftersom det kan ta flera år att bli jämn; refinansiering kanske inte är vettigt om du planerar att flytta snart.

Hur påverkar refinansiering din kredit?

Kreditpoäng tar inte hänsyn till räntan eller återbetalningstiden för dina konton, och refinansiering har i allmänhet en mindre inverkan när du ersätter ett lån med ett nytt lån av samma typ. Men här är några anledningar till att du kan se dina poäng förändras:

• Öppna ett nytt konto :Att lägga till ett nytt konto i din kreditupplysning kan sänka medelåldern på dina konton, vilket också kan skada din poäng. Men att göra dina nya betalningar i tid kan hjälpa din kredit.
• Avsluta konton :De konton du betalar av kommer i allmänhet att stängas, vilket ibland kan skada poängen. Men dina stängda konton kan stanna kvar i din rapport i upp till 10 år och fortsätta att påverka åldersrelaterade poängfaktorer under den tiden.
• Svåra förfrågningar om din kreditupplysning :När du ansöker om ett nytt lån kommer kreditgivaren att kontrollera din kredit, vilket gör att en svår förfrågan dyker upp. Dessa kan skada dina kreditpoäng, även om effekten är liten och tillfällig.

Ett undantag är när du refinansierar eller konsoliderar kreditkortsskuld med ett avbetalningslån, till exempel ett privatlån. Att flytta revolverande skuld till ett avbetalningslån kan sänka din kreditutnyttjandegrad, vilket kan ha en betydande, positiv inverkan på dina poäng – så länge du inte får upp saldon på de kort du just betalat av.

Förbered din kredit för refinansiering

Oavsett vilken motivation du har för att refinansiera kan det vara viktigt att ha en bra kredit när du vill bli godkänd för ett nytt lån. Du kan kontrollera din Experian-kreditrapport och FICO ^® Poäng ^☉ gratis och få insikt i vad som skadar och hjälper din poäng. Fokusera sedan på att förbättra din poäng för att hjälpa dig att få det bästa erbjudandet när du refinansierar ett lån.