(Den här sidan kan innehålla affiliate-länkar och vi kan tjäna avgifter på kvalificerade köp utan extra kostnad för dig. Se vår information för mer information.)
Som du kanske är medveten om är din kreditpoäng en stor sak.
Ett bra resultat gör livet lättare, medan ett dåligt resultat kan göra det ganska knepigt.
Problemet är att många människor inte inser vad deras kreditvärdighet verkligen är.
Eller hur en dålig kreditvärdering kan skada dem och till och med kosta dem tusentals dollar om de inte förbättras.
Det här är vad du kommer att möta om din poäng faller inom kreditpoängintervallet mycket dålig, dålig eller till och med rättvis:
Din kreditpoäng är ett tresiffrigt tal mellan 300 och 850. Långivare använder det för att hjälpa dem att bedöma hur riskabelt det skulle vara att ge dig kredit.
Högre poäng är bättre, vilket innebär att personer med högre poäng ser mindre riskfyllda ut. Ju bättre kreditvärdighet du har, desto mer sannolikt verkar det som att du kommer att göra betalningar enligt överenskommelse.
Din kreditpoäng beräknas utifrån flera faktorer som erhålls från din kreditupplysning.
Dessa faktorer inkluderar:
Betalnings- och utebliven betalningsaktivitet på alla lån eller krediter som ges till dig rapporteras till kreditupplysningsföretag och kommer att påverka din kreditvärdighet.
Det finns tre stora kreditupplysningsföretag, och din kredithistorik kan variera något mellan dem. Det beror på att du kanske har ett konto hos en borgenär som inte rapporterar till alla tre.
En kreditupplysningsbyrå kan bara beräkna poäng baserat på den information som är tillgänglig för dem, så saknad information kan orsaka vissa avvikelser.
Även om din kredithistorik är bunden till dig, ingår inte vissa personliga uppgifter och finansiella transaktioner i din kreditprofil och kommer inte att påverka din poäng.
Din kreditfil innehåller ditt namn, personnummer, födelsedatum, adress (nuvarande och tidigare), plus en konkurs och eventuella registrerade panträtter eller domar mot dig.
Men personlig information, inklusive din ålder, kön, civilstånd, ras, nationellt ursprung, religion eller mottagande av offentligt bistånd, kan inte användas för att fastställa kreditvärdighet.
I vissa situationer kan du bli tillfrågad om denna information; den kan dock inte användas för att diskriminera dig i kreditbeslut
Aktiviteter som inte kommer direkt påverka din kreditpoäng inkluderar:
Dessutom kommer din makes kreditpoäng inte att påverka din. Men gemensamma kreditkonton som ni har tillsammans kommer att påverka er båda.
FICO®-poängmodeller, utvecklade av Fair Isaac Corporation, är de vanligaste modellerna som används för att bestämma poäng idag, med de flesta långivare som för närvarande använder FICO Score 8-versionen.
Den bygger på data som endast finns tillgänglig i din kreditupplysning och tar inte hänsyn till saker som inkomst, anställningslängd eller typ av kredit du ansöker om.
FICO-poäng varierar från 300 till 850, med poäng på 669 till 580 anses vara rättvisa och de under 580 anses vara mycket låga eller dåliga.
En annan kreditvärderingsmodell du kanske hör om är VantageScore®, utvecklad av VantageScore Solutions, LLC. Detta joint venture är mellan de tre stora kreditbyråerna, Equifax, Experian och Transunion.
VantageScore sträcker sig från 300 till 850 och delas upp enligt följande:
VantageScore 4.0 förlitar sig också på information från din kreditupplysning men innehåller ett trenddatakoncept för att erkänna specifika positiva beteenden hos fordringsägare, som att aktivt betala ner skulder.
Som du kan se, med denna modell, är en poäng under 650 en dålig kreditpoäng, och allt under 550 anses vara en mycket dålig kreditpoäng. En rättvis kreditvärdering kan också ställa till vissa problem.
Större fördelar ses när poängen är 720 och högre.
VantageScore® rapporterar att medelpoängen i USA är 698. En perfekt kreditpoäng är möjlig, men bara 1,6 % av amerikanerna har den.
En kreditvärdering i det dåliga intervallet kan avsevärt påverka din privatekonomi och kan påverka din förmåga att bygga upp välstånd, åtminstone på kort sikt.
Om din kreditprofil och din poäng ligger i den nedre delen av skalan kan du förvänta dig det här:
När du har en mindre gynnsam kredithistorik är det utmanande att få ny kredit på en gynnsam sikt.
Finansiella institutioner kommer att vara ovilliga att godkänna dig för produkter som kreditkort, billån, bolån, kreditlinjer, personliga lån och refinansiering av studielån.
Om du har en historia av att inte betala dina räkningar i tid har du sannolikt en lägre kreditpoäng. Den låga poängen är en signal till långivare som talar om för dem att de inte kan lita på att du gör betalningar i tid.
Det gör dig till en risk. Vad händer om du inte betalar alls?
När sena betalningar på utestående skulder inte löses kan din långivare starta en inkassoprocess, vilket ytterligare negativt påverkar din poäng.
När du tänker på det på det sättet är det helt logiskt att långivare inte vill låna ut pengar till personer med dåliga kreditvärden.
Medan vissa typer av lån och kreditprodukter är svårare att bli godkända för än andra, kommer en kreditvärdering i det dåliga intervallet att göra det svårt att kvalificera sig för någonting.
Och även om du beviljas kredit kan det komma till en hög kostnad.
Om en hypotekslångivare inte kommer att godkänna dig för kredit, kan du inte få ett bostadslån utan en stark medundertecknare på din ansökan om hypotekslån.
Även om husägande inte är rätt för alla, föredrar vissa människor som planerar att stanna på ett ställe under en längre tid att bygga upp eget kapital i sina egna hem istället för att betala hyra.
Om du har en dålig kreditpoäng kan hyra vara ditt enda alternativ.
När du köper en bil är din bästa ekonomiska insats vanligtvis att betala kontant. Men om du inte har pengarna måste du titta på finansieringsalternativ.
Tyvärr, om du har en dålig kreditvärdering, kommer det att vara svårt att få godkännande för ett billån.
Om du inte kan köpa en bil kommer dina transportmöjligheter att vara begränsade till kollektivtrafik, att betala för en taxi eller samåkning, att lita på andra för turer eller att gå till din destination.
Utan ett fordon kan dina jobbmöjligheter också vara begränsade, vilket kan påverka din förmåga att betala av skulder och öka din kreditvärdighet.
Om din kreditpoäng faller inom rimliga intervall (och ibland även om den är dålig), kan du fortfarande kvalificera dig för vissa typer av krediter.
Tyvärr är haken att du kommer att möta högre räntor än människor med bättre resultat.
Du kanske ser ett kreditkortsföretag eller en begagnad bilreklam som godkänner kunder med dålig kredit. Vad de inte skryter med är de ogynnsamma lånevillkoren och den rejäla prislappen.
Om du behöver en bil och detta är den enda typen av lån du kvalificerar dig för, kommer du att betala mycket mer än vad bilen är värd under lånetiden. Inte en situation du vill vara i!
I vissa stater kan dålig kredit få en stor inverkan på försäkringspriserna.
En rapport visade att en husägares försäkringspremier kunde fördubblas för någon med dålig kredit jämfört med de med utmärkt kredit.
Det är viktigt att ta reda på om offerterna du får från försäkringsbolag är baserade på din kreditvärdering.
Att leta efter försäkringar kan alltid spara pengar, men när din kredit inte är bra är det enda sättet att få bästa möjliga pris.
Visste du att mobiltelefonföretagen gör en kreditprövning innan de utfärdar ett kontrakt?
Detta beror på att de vill ha en indikation på att du inte kommer att ta den rabatterade telefonen och hoppa över din faktura.
Tyvärr kommer din dåliga kreditpoäng inte att inspirera till förtroende. De kan vägra att ge dig ett kontrakt eller begära en deposition.
Om du inte kan få ett kontrakt måste du köpa en telefon direkt och betala förskottsbetalning. Beroende på dina behov kan detta bli ganska kostsamt.
På samma sätt som mobiltelefonleverantörer kan hyresvärdar göra en kreditprövning innan de hyr ut en lägenhet till dig. Om det visar sig att du har en dålig kreditvärdighet kanske de inte vill hyra ut till dig.
Detta minskar dina alternativ och innebär att du kan sluta betala mer eller bo i ett område du inte vill vara i.
I likhet med mobiltelefonföretag och fastighetsägare kan elbolag också kontrollera din kreditvärdighet innan du tar dig som kund.
När din kreditprofil är på den negativa sidan kommer de sannolikt att kräva en insättning från dig innan du slår på tjänsten.
Andra tjänsteleverantörer kan kräva betalning i förskott om deras ansökningsprocess fastställer att du är en kreditrisk.
Beroende på var du ansöker kan potentiella arbetsgivare göra en bakgrundskontroll, inklusive att hämta din kreditupplysning.
Att ha en dålig kreditvärdering kan skada dina chanser att bli anställd. Detta beror på jobbets karaktär, men att vara begränsad i dina karriärmöjligheter är aldrig bra!
Nu när du känner till de olika sätten på vilka en dålig kredithistorik och dålig poäng kan påverka dig negativt, vill du förmodligen börja fundera på sätt att förbättra den.
Den goda nyheten är att du kan uppnå en bra kreditvärdighet. Ändå kommer det att ta tid och några sunda ekonomiska beslut.
Det kan vara lättare att gå från en bra till en utmärkt kreditvärdering än att gå från mycket dålig till bra, men det är verkligen möjligt. Kom bara ihåg att löften om snabba lösningar inom en kort tidsram sannolikt är för bra för att vara sanna.
Använd dessa 9 steg för att börja reparera ett dåligt resultat och bygga upp goda kreditvanor:
För detaljer om dessa steg och fler tips för de som precis har börjat som vill bygga en stark kreditpoäng, läs "Hur man bygger ett högt kreditvärde och behåller det där".
En dålig kreditvärdighet idag kan i hög grad påverka ditt ekonomiska liv på kort sikt.
Ändå kan du reparera en dålig kreditvärdighet och ekonomisk historia genom att ta stegen som nämns här och i den länkade artikeln.
Kontakta oss gärna om du behöver hjälp med att hitta ytterligare resurser och verktyg för att förbättra din ekonomiska hälsa.
Nästa:Är det en bra idé att konsolidera din skuld?
Amy och Vicki är medförfattare till Estate Planning 101, Från Avoiding Probate and Assessing Assets to Establishing Directives and Understanding Taxes, Your Essential Primer to Estate Planning, från Adams Media.
Kvinnor som tjänar pengar
Amy Blacklock och Vicki Cook grundade Women Who Money i mars 2018 för att ge användbar information om personlig ekonomi, karriär och entreprenöriella ämnen så att du tryggt kan hantera dina pengar, öka ditt nettovärde, förbättra din allmänna ekonomiska hälsa och så småningom uppnå ekonomiskt oberoende.
Vad är en exekutor?
Vad fan är Blockchain?
GSCU-recensioner av bolåneräntor:Dagens bästa analys
Hur bygger jag företagskredit?
Här är vår syn på Day Trading 2020
Varför pandemin verkar bra för aktiemarknaden
Du behöver en smart skattestrategi för att få ut det mesta av dina aktieoptioner
Roth IRA för barn:Bygg ditt barns ekonomiska framtid | [Ditt varumärke]