Kostnaden för medel hänvisar till det belopp som spenderats av ett utlåningsinstitut för att skaffa medel att låna ut till dig. Det är i huvudsak den ränta som tas ut för att få pengar, och är knuten till federal funds rate. Medel erhålls genom kundinsättningar eller andra penningmarknader.

Kostnaden för medel påverkar kunder som behöver finansiering. När kostnaden för medel ökar för låneinstitut, ökar kostnaden för att låna pengar för dig. Det är därför kostnaden för pengar har betydelse för din slutresultat.

Definition och exempel på kostnaden för medel

Kostnaden för medel är hur mycket det kommer att kosta ett låneinstitut att skaffa medel som det lånar ut till kunder. Låneinstitut köper ofta detta kapital från en av Federal Reserve-bankerna. Det belopp som ett utlåningsinstitut kommer att betala för dessa fonder bestäms till stor del av den effektiva federal funds-räntan, som är en marknadsränta som påverkas av Federal Reserve genom åtgärder för att nå federal funds målränta.

Federal Open Market Committee träffas åtta gånger per år för att utvärdera den federala fondens målränta. Den federala fondens ränta påverkar räntan och de långfristiga räntorna för viktiga finansiella instrument som du har eller kommer att använda, såsom bolån, billån och sparkonton.

• Akronym :COF

Kostnaden för medel är indexerad (även känd som Cost of Funds Index eller COFI) och publiceras av Freddie Mac för varje månad. I oktober 2021 nådde COFI 0,752, vilket var det lägsta sedan spårningen började 1976.

Räntan på kapitalkostnaden nådde den högsta någonsin på 13,610 i oktober 1981.

Hur fungerar kostnaden för medel?

Banker använder kostnaden för pengar för att avgöra hur mycket de ska debitera sina kunder . Kostnaden för medel är inte ett statiskt tal; den skiftar baserat på de åtgärder som Federal Reserve gör för att reglera ekonomin, inklusive att köpa eller sälja obligationer för att öka eller minska bankernas likviditet och ändra reservkravet.

Banker debiterar dig inte kostnaden för pengarna. Snarare beror räntan du betalar på hur banken prissätter sina lån. Till exempel kan vissa banker tillhandahålla en ränta baserad på bankens driftskostnader för att betala lånet, en riskpremie och vinstmarginal utöver kostnaden för medel. Denna typ av ränteberäkning kallas "kostnads-pluslåneprissättning."

Andra långivare kan generera sina räntor med hjälp av en "prisledarskap"-modell , där banken skapar en prime rate som i allmänhet är cirka 3 % högre än en banks ränta på kapitalkostnad. Banker tenderar att göra sin prime rate tillgänglig för kunder med de högsta kreditvärdena, eftersom de har den lägsta risken för fallissemang. Till exempel, om kostnaden för medel för en bank är 2 %, kan du i bästa fall räkna med att betala en ränta på cirka 5 % för din finansiering. Om du har dålig eller genomsnittlig kredit kommer du sannolikt att få en ränta som är högre än den lägsta ränta banken kan ta ut av dig.

Fondkostnad kontra kapitalkostnad

Kostnad för medel är inte detsamma som kapitalkostnad. Kapitalkostnaden är det belopp som ett företag betalar för att skaffa kapital, medan kostnaden för medel är hur mycket en bank eller ett låneinstitut betalar för att skaffa medel. Ett företag förvärvar kapital från en bank, medan en bank (eller låneinstitut) förvärvar kapital från Federal Reserve-banker och kundinsättningar.

Kostnad för medel Kapitalkostnad Hur mycket en bank betalar för att få pengar Hur mycket ett företag betalar för att få pengar Erhållen från Federal Reserve-banker eller kundinsättningar Erhållna från låneinstitut, investerare, aktieägare och andra privata långivare. Kopplat till federala fonders ränta Olika utlåningsräntor från de olika långivare. till kundkonto för kostnaden för medel samt andra faktorer som kreditrisk, driftskostnader och konkurrenters räntor. Minimiavkastning uttryckt i procent som ett företag måste tjäna på en ny investering

Nyckelalternativ

• Den takt med vilken långivare skaffar pengar påverkar hur mycket de tar ut från kunder.
• Lägre finansieringskostnad för banker är vanligtvis lika med en lägre kapitalkostnad för bankens kunder.
• Räkna med att se 3 % läggas till på bankens finansieringskostnad för låntagare med prime rate.
• Även om kostnaden för medel bestäms av marknaden, driver Federal Reserves inflytande den federal funds-ränta som en bank betalar för att skaffa pengar för att låna ut sina kunder.