Det är svårt att tänka på ett sparkonto för barn när du ska betala ut en förmögenhet på blöjor. Det är lätt att känna sig överväldigad när dagis tar en stor bit av varje lönecheck.
Ändå är tiden på din sida om du börjar tidigt. Låt det första sonogrammet inspirera dig och kom ihåg att det är bättre att spara lite än att spara ingenting alls.
Här är 9 sätt att sätta ditt barn på vägen till livslångt sparande.
Du kan lära dina barn att göra smarta ekonomiska val genom att släppa loss dem med ett betalkort — typ.
Ett företag som heter Greenlight har utvecklat ett betalkort för barn som föräldrar kontrollerar med hjälp av en app. Du kan hjälpa dem att hantera den dagliga ekonomin genom att lära dem viktiga lektioner i att tjäna, spendera, spara och ge.
Appen låter föräldrar hantera sysslor och bidrag, sätta förälderbetalda räntor på sparande och till och med välja de exakta butikerna där deras barn kan handla. Under tiden kan dina barn lära sig att övervaka utgifterna och se deras besparingar växa.
"Att sätta ett mål och arbeta mot det är en riktigt stor sak, speciellt det allra första sparmålet som de sätter upp och uppnår", säger Greenlights grundare och VD Tim Sheehan. "Först skapar de en koppling mellan pengar och arbete, och sedan genom att sätta ett sparmål börjar de se hur mycket arbete det faktiskt krävs för att spara de pengarna."
Du kan öppna ett investeringskonto för att hjälpa till att spara åt ditt barn, men du kan också involvera dem i dina egna beslut för att hjälpa dem att lära sig.
Att lära dina barn hur man investerar klokt har stora långsiktiga fördelar.
Några av de bästa och billigaste mäklarhusen finns online. De flesta tar inte ut avgifter eller anger minimikrav på initiala insättningar och saldon. De håller handelsprovisionerna låga.
Detta ger barnen en chans att öva handel med små investeringar i förväg. Många mäklare har onlinehandledningar och lärandeaktiviteter för barn.
Du kan också prova Acorns Early, som sätter in din reservväxel på ett investeringskonto för ditt barn. Acorns avrundar dina inköp till närmaste dollar; ett kaffe på $2,50 ger dig en insättning på $0,50.
Involvera dina barn i processen och låt dem se besparingarna växa för att visa kraften i att investera även små summor pengar. Sedan, när de är vuxna och redo att ta över, kan du enkelt överföra dina Acorns Early-konton till dina barn.
Enligt forskare vid Washington University i St. Louis ökar det sannolikheten att dina barn går och slutar om du sparar till college.
Titta på 529 planer i ditt tillstånd. Ett barnsparkonto gynnas av skattefri tillväxt.
I en 529 utbildningssparplan är medel öronmärkta för kvalificerade utgifter som en del av privat undervisning i grund- och gymnasium, högskoleundervisning och kost och kost.
En 529 förbetald undervisningsplan betalar framtida undervisning till nuvarande priser, men den är begränsad till statliga offentliga skolor.
Se till att berätta för morföräldrarna att vem som helst kan bidra till barnens sparkonto när som helst.
Den största fördelen med sparkonton är att de får ränta. Den sammansatta räntan – det vill säga räntan på räntan – växer i häpnadsväckande takt om du konsekvent sparar och låter pengarna vara ifred.
Det finns flera högavkastande sparkonton som förenar betydande ränta.
Det finns ett par nackdelar. Den intjänade räntan beskattas varje år och det är lätt att komma åt medlen. När barn börjar gnälla över att de ska till Disney World, frestas många föräldrar att lägga sig i besparingar.
Om du är frestad kan du överväga att investera i ett insättningsbevis, som låser pengarna under en viss tid samtidigt som du får intresse.
Avgifter och andra kostnader varierar från bank till bank, så gör dina läxor. Jämförelseköp kommer också att avslöja diskrepanser i räntorna. Vissa institutioner betalar upp till 25 gånger högre ränta än andra.
Dessa är mycket givande investeringsinstrument för människor i alla åldrar.
Du kan ställa in en Roth IRA med valfri rabattförmedling och bidra med upp till $6 000 per år. Även om du kommer att beskattas för pengarna på kontot medan du sparar, är tillväxt och utdelning skattefria.
Det är en trevlig förmån när det är dags att börja college, köpa ett första hem, starta ett litet företag eller gå i pension.
Roth IRA är populära för sin flexibilitet. Det finns dussintals investeringsalternativ.
Observera att du endast kan dra dig ur huvudmannen efter fem år utan att bli straffad.
Coverdell Education Savings Account (ESA) var tidigare känt som "educational IRA." Det liknar en 529:investeringstillväxt och uttag för kvalificerade utgifter är skattefria.
Coverdells kan dock användas för ett bredare utbud av utgifter på berättigade skolor. Exempel inkluderar elementära och sekundära läroböcker, vissa tillbehör, utrustning, tjänster för särskilda behov och handledning.
Dessa konton är endast tillgängliga för familjer under en viss inkomstnivå, och de maximala bidragsgränserna är begränsade till 2 000 USD per barn och år.
Vissa föräldrar ligger vakna på nätterna och föreställer sig att deras barn blåser ett stort arv på ett hänsynslöst liv. Oåterkalleliga förtroende är utformade för att förhindra oansvariga utgifter.
Du kan finansiera en trust med kontanter, aktier eller andra tillgångar. En förvaltare, till exempel en bankman eller advokat, hanterar det.
Du kan bestämma hur pengarna ska användas. Du kan ställa in kontot för att betala ut i steg över tiden snarare än i en klumpsumma. Du kan beskriva vissa villkor som måste uppfyllas.
Förvaltningskostnader kan vara dyra, men sinnesfrid är värt det för vissa föräldrar.
Depåkonton är också kända under akronymerna UTMA och UGMA eftersom de är baserade på lagen om enhetliga överföringar till minderåriga och lagen om enhetliga gåvor till minderåriga. Kontona hålls och hanteras för minderåriga tills de når myndig ålder i sin delstat.
Wealthsimple, en automatiserad investeringstjänst, kan hjälpa dig att skapa och hantera ett depåkonto.
Depåkonton kan involvera en investeringsportfölj eller kan vara ett enkelt sparkonto.
De är billigare än konventionella truster eftersom villkoren är förutbestämda. De första $ 1 050 inkomsterna på ett depåkonto är skattefria, men en lika stor del beskattas med vad som kallas barnskattesatsen. Allt över 2 100 USD beskattas enligt föräldrarnas taxa.
Inga förtida uttag är tillåtna, och pengarna får endast användas för att gynna barnet.
Federal Reserve Bank of St. Louis har massor av resurser för att träna barn i god förvaltning av pengar. Lär dig hur du involverar dina barn i att spara, budgetera, skapa ett bankkonto, shoppa klokt och spåra utgifter.
Teach Children to Save är ett kostnadsfritt nationellt program riktat till dagisbarn till och med åttondeklassare.
Bankirer som arbetar frivilligt med programmet lär barnen om att öppna ett bankkonto och utveckla en vana att spara. Kontakta American Bankers Association för att hitta deltagande banker.
