Sir Edmund Hillary var den första som toppade Mount Everest 1953, men han gjorde det inte ensam. Sherpa Tenzing Norgay var hans partner i stigningen. Klättrare i dag fortsätter att prova den ansträngande vandringen, och de flesta tar erfarna guider.

Alldeles för många människor i dag försöker en solo-klättring av ett annat slag - förberedelserna för pensionering - medan de förlitar sig främst på gör-det-själv-råd från välmenande vänner, grannar eller arbetskamrater. Även om sådana råd kan fungera i vissa situationer, är generella rekommendationer sällan en enhet som passar alla.

Utan en utbildad guide kan de lita på tur och mun till mun för att fatta några av de viktigaste besluten i sin ekonomiska framtid. De som planerar i ett vakuum kanske inte tar hänsyn till alla nödvändiga överväganden. Varje person eller familj tar med olika omständigheter och tillgångar till bordet.

Jag får ofta frågor som "Jag har precis sålt ett hus för 350 000 $ - hur skulle du investera det?" eller "När ska jag börja ta min socialförsäkringskontroll?" eller "Jag kan inte stå ut med marknadsrisk, men jag vill öka mina pengar. Hur kan jag göra det?”

Svaren på dessa och många andra ekonomiska frågor är specifika för individen och måste ta hänsyn till ett brett spektrum av faktorer, inklusive personens ålder; deras hälsa; typerna och mängden av tillgångar de äger; deras skuld; deras inkomstbehov; och mer. Även då finns det inget svar eller lösning som fungerar likadant för alla personer över hela linjen. Var försiktig med dem som föreslår något annat. Och var försiktig med dem som ger "alltid" eller "aldrig" svar eller råd.

Bedömning av social trygghet

Några exempel på sådana allt-eller-inget-uttalanden som jag har stött på inkluderar:"Du bör alltid ta din socialförsäkring tidigt för om du dör får regeringen det." Eller "Du måste leva 10 till 13 år innan du går i balans." De som delar det här rådet kan säkert hävda att de har räknat ut och att du också borde göra det på det här sättet. I vissa fall har dessa vänner och bekanta så mycket trovärdighet inom andra områden att det är frestande att ta dem på ordet.

Men tillfälliga råd kan också baseras på personliga fördomar. Till exempel hatar de en viss typ av investering och säger därför till andra att aldrig använda den investeringen. Det är som att säga, "Jag köpte en bil som var en citron, så du ska aldrig köpa en bil. De är dyra, inte bra och värdelösa!” Verkligen? Är vi så trångsynta? Ändå hör, läser och tar vi in ​​den här typen av information hela tiden om vår ekonomi.

Sådana direktiv misslyckas med att se till helheten. En bra rådgivare ska aldrig ge råd i ett vakuum. När det gäller när man ska dra social trygghet, till exempel, bör frågorna innehålla:

• Var kommer majoriteten av din inkomst ifrån?
• Kommer den inkomsten att förändras om den ena maken dör, och med hur mycket?
• Arbetar du fortfarande och är du under full pensionsålder?
• Skulle vänta med att låta socialförsäkringen öka hjälpa den återstående maken om en av er dör? (Den återstående maken får inte båda inkomsterna från socialförsäkringen.)
• Vilka andra pensioner eller tillgångar har du för att ge inkomst?

Svaret beror också på om personen förlitar sig på social trygghet eller andra sparade tillgångar som sin huvudsakliga inkomstkälla. Om personen har andra tillgångar och pensioner utöver social trygghet, kanske de vill utforska att ta socialförsäkring tidigt. Om socialförsäkringen är personens huvudsakliga inkomstkälla, är det en helt annan planeringsprocess. Du kanske inte har möjlighet att tjäna lön vid 80, 90 eller 95 års ålder. Problemet är inte döende, eftersom räkningarna slutar när du dör. Problemet är att leva – och ha tillräckligt med inkomst för att räcka under sina pensionsår.

Förstå livräntor

Ett annat allt-eller-inget-uttalande jag ofta hör är, "Du bör aldrig köpa livränta eftersom de alla har höga avgifter." När jag hör det "aldrig"-påståendet frågar jag:"Vad är syftet med livränta? Om du lägger 50 olika livräntor på bordet, vad är de utformade för att göra om du kunde koka ner det till ett ord?” Jag får olika svar, men jag tycker att folk oftast inte vet vad livräntor är utformade för att göra på en hög nivå.

Mitt svar är alltid ett ord:utbetalning. Livränta är försäkringsavtal utformade för pensionering eller andra långsiktiga behov. De tillhandahåller garantier för kapitalbelopp och krediterad ränta, med förbehåll för återköpsavgifter. Livräntasgarantier och skydd stöds av den utfärdande försäkringsgivarens finansiella styrka och skadebetalningsförmåga. Livränta är inte en insättning. Så vad betyder det egentligen? Det betyder att de är utformade för att ge inkomst - i många fall för både köparen och deras make för resten av livet. Lärarförbund använder dem, statliga anställda tar emot dem, brand- och polisavdelningar ger dem en livstidsutbetalning till sina pensionärer. Även statliga lotterier ger vinnarna två val:engångsbelopp eller livsvarig livränta.

Vissa livräntor har inga avgifter, och vissa har färre avgifter än andra. Det är också viktigt att notera att det finns många typer av livräntor, inklusive omedelbara livräntor, fasta livräntor, fasta indexlivräntor och rörliga livräntor. Var och en ger en utbetalning, och var och en har olika förmåner och utbetalningar beroende på en persons behov.

Till exempel, för dem som inte kan kvalificera sig för långtidsvårdsförsäkringar genom en traditionell försäkring, kan en livränta erbjuda en kontraktsryttare (mot en extra kostnad) att ge en månatlig utbetalning för att hjälpa till med sjukvårdskostnader. Det är därför jag säger åt folk att vara öppna för verktygen och villiga att lära sig så att dina val inte görs i ett vakuum. Alltför ofta hör vi meddelanden som "Varför jag hatar livränta och det borde du också", men de meddelandena är ensidiga. För långsiktiga behov kan livräntor ge en garanterad utbetalning, som backas upp av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga.

Rådgivarens roll

Som rådgivare är mitt jobb att se till att kunderna känner till sina alternativ och de olika verktyg de kan välja mellan för att hjälpa till att hantera problem och planera inom de områden som behövs. Jag säger ofta till folk att jag är agnostisk mot det särskilda verktyget som används. Beroende på personens situation kan det innebära att man använder aktier, obligationer, fonder, ETF:er, REIT:er, utdelningsportföljer, fasta livräntor eller indexlivräntor, livförsäkring, långsiktiga vårdstrategier, kontanter, penningmarknadskonton eller obligatoriska minimiutdelningar från IRA, till exempel.

Som rådgivare vill jag ha allt detta i en skriftlig plan som visar kunderna flera scenarier. En skriftlig plan som visar hur varje verktyg kommer att fungera om båda makarna bor och den ena behöver långtidsvård. En skriftlig plan som tar upp vad som händer om den ena maken går över och lämnar den andra maken med det ekonomiska jobbet. En skriftlig plan för den efterlevande maken om de skulle behöva långtidsvård. En skriftlig plan för att effektivt överföra tillgångar till sina arvingar. Det är därför det är så viktigt att aldrig planera i ett vakuum.

En bra rådgivare kan visa olika sätt att potentiellt tillgodose ett särskilt behov. Inget par skor passar allas fötter på samma sätt eller bärs för alla ändamål. De skor jag bär till kyrkan är inte samma par skor som jag skulle ha på mig för att jaga eller fiska. På samma sätt tjänar varje ekonomiskt verktyg ett syfte, och de passar inte allas behov på samma sätt.

När du väljer den sherpa som kommer att hjälpa dig med din pensionering, här är några saker att tänka på:

• Var öppet sinne och lär dig om alla dina alternativ; var inte sluten för något verktyg i en potentiell plan. Situationer förändras, och dessa förändringar kan kräva att du använder ett annat ekonomiskt verktyg än tidigare.
• Tänk inte, uttryck en åsikt eller agera inte i ett vakuum. Att utforska hur man gör hela sin egendom effektiv när det gäller en distributionsplan är alltid ett bättre val.
• Välj en rådgivare som inte planerar i ett vakuum. Om de säger, "Alla borde ta socialförsäkring vid 70 års ålder," det är planering i ett vakuum. Om de säger att de aldrig använda livräntor eller liv- eller långtidsförsäkringar för att lösa problem, då planerar de i ett vakuum. Om de bara använda ett visst finansiellt verktyg för att lösa problem, de planerar i ett vakuum.
• Hitta en licensierad representant för investeringsrådgivare som är villig att utforska och använda alla möjliga finansiella verktyg för att hjälpa dig att behålla kontrollen över dina inkomstbehov när livet medför förändringar.

Norgay var expert på Mount Everest och kände till vädermönstren och terrängen. Hillary ville se till att han hade all hjälp han kunde få för att klättra upp till toppen. Han var smart nog att anställa en person för att hjälpa honom att navigera i det han inte visste. Överväg att göra detsamma när det kommer till din ekonomiska stigning.

Investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom AE Wealth Management LLC (AEWM). AEWM och Strategic Estate Planning Services Inc. är inte anslutna enheter.

Varken företaget eller dess agenter eller representanter får ge skatte- eller juridisk rådgivning. Den här artikeln skrevs i informations- och underhållningssyfte och ska inte tolkas som råd utformade för att möta de särskilda behoven i en individs situation. Ämnena som diskuteras kanske inte är lämpliga för alla individer och kan inte garantera specifika resultat. "Årets rådgivare" är en årlig utmärkelse som ges av tidningen Senior Market Advisor. Nominerade måste uppfylla vissa kriterier i förhållande till erfarenhet, försäljningsvolym, bakgrundskontroll och samhällsengagemang. Vinnaren utses av redaktörer för Senior Market Advisor som inte är kunder till Mark Pruitt eller Strategic Estate Planning Services. Priset är inte representativt för någon kunds erfarenhet och är inte en indikation på framtida resultat. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapitalbelopp. 190288