Backoffice är motorn i en finansiell institution. Fram till nu har det betytt struktur, tillförlitlighet och effektivitet – allt som är oberoende av intäkter. Men konkurrenskrafterna som påverkar finansiella tjänster förändrar också vårt sätt att tänka på finansiell verksamhet.

Automatisering

Applikationsprogrammeringsgränssnitt (API), som låter program kommunicera med varandra utan att exponera deras underliggande funktioner, har blivit ett sätt att öppna upp det finansiella systemet för utomstående parter. Till exempel, Storbritanniens öppna API-standarder för banker berörde liknande reformansträngningar i östra Asien och Australien. Och nu, från och med den 13 januari, har Europeiska unionen gått live med sitt andra betaltjänstdirektiv (PSD2).

Med denna utveckling är trycket på företagen att ge tillgång till sina egna miljöer. En viktig utmaning är dock den omfattande IT-infrastrukturen som driver banker, försäkringsbolag och andra finansiella tjänster. Decennier av snabba lösningar, smala punktlösningar och hemmagjorda lösningar har lämnat etablerade institutioner med ett komplext lapptäcke av äldre system. Som ett resultat har det blivit svårare för backoffices att hänga med i branschens snabbt föränderliga behov.

Men övergången till en öppen modell gör en viss grad av modernisering oundviklig. Ledande företag tittar på hur de kan strama upp sina interna finansiella processer för att möjliggöra innovativ utveckling. De omvärderar kärnoperativ infrastruktur som en tillgång som ska återanvändas, delas och tjäna pengar via API:er. Och i allt högre grad söker de fintech-företag som potentiella partner i denna strävan.

Föreskrifter

En miljö med öppen arkitektur kommer sannolikt att öka oron för dataskydd och ägande.

Datarika finansinstitutioner är främsta mål för cyberattacker. Tills nyligen har institutioner varit relativt fria att följa sin egen väg och tidslinje i sina ansträngningar för hantering av cyberrisk. Men tillsynsmyndigheter börjar fastställa vissa cybersäkerhetsregler för finansiella tjänsteföretag. De nya reglerna verkar utformade för att fastställa enhetlighet och minimistandarder, öka transparensen, tillhandahålla ansvarsskyldighet och skydda försäkringstagare från integritetskränkningar.

Den uppenbara utmaningen är att hantera nya standarder för förlustkontroll och rapportering. Dessa kan öka efterlevnadsbudgetarna för de som inte redan har vidtagit sådana åtgärder. Dessutom är det en bra satsning att efterlevnadskraven kommer att öka – inte bara på hemmaplan utan också över hela världen.

För att komma före denna fråga arbetar branschen med tillsynsmyndigheter för att ta itu med cyberrisker, inklusive policyfrågor relaterade till intelligens, samordning, motståndskraft och respons. Företag ökar cybersäkerhetsbudgetar även inom sina egna organisationer. Slutligen rekryterar de specialiserade talanger för att bygga in cybersäkerhet i alla aspekter av förändring, från att se över äldre system till att anta ny teknik.

Talang

Cybersäkerhet är inte den enda talangklyftan på back-office.

Sedan en tid tillbaka har finansiella företag konkurrerat med teknikföretag om campusuthyrning. Speciellt Fintech-företag kan erbjuda spänningen och rörligheten uppåt av en startup plus återuppta boosten av att arbeta med banbrytande teknologier. De erbjuder också en cachet och affärskultur som många inom finansiella tjänster kan ha svårt att matcha.

Trots det pekar affärsförhållandena på att lägga till förändringshantering, digital IT och arkitekturutveckling till listan över interna funktioner. Företag behöver också förlustkontrollspecialister för att förbättra riskhantering, återhämtning och efterlevnadsprogram. Slutligen, med tanke på framväxten av digital bankverksamhet och försäkring, kommer även backoffice att behöva lite förtrogenhet med kund- och användarupplevelse.

Traditionella institutioner undersöker nya svar på dessa utmaningar. En är att möta teknikföretag direkt med en digital fabrik för att inkubera fintech-liknande lösningar. En annan arbetar med universitet för att utveckla kvalificerade talanger. Det finns också möjligheten att skaffa talang genom partnerskap eller förvärv.

För att ta reda på mer om ämnet, läs Bob Contris inlägg om mellankontoret och titta på vår senaste rapport:Beyond Fintech - Eight forces that are shifting the competition land - a Swiss Perspective.