Federal Reserve föreslog nyligen att den amerikanska ekonomin kommer att krympa med 6,5 % – dess sämsta årliga resultat sedan andra världskriget. Fed förväntar sig också att arbetslösheten kommer att sluta året över 9%.
Det är goda skäl att utveckla ett ökat intresse för högavkastande ETF:er (börshandlade fonder). Det beror på att Feds styrränta sannolikt kommer att sväva runt 0 % under de kommande 24 till 36 månaderna, vilket gör att investerare blir svälta efter inkomst, medan Fed-ordföranden Jerome Powell använder alla verktyg som står till hans förfogande för att hjälpa till att starta om ekonomin.
"(Utbrottet) kommer att väga tungt på den ekonomiska aktiviteten. (Det) utgör avsevärda risker för de ekonomiska utsikterna," sade Powell den 10 juni. "Vi tänker inte ens på att höja räntorna. Vi tänker inte ens på tänkande om att höja räntorna."
Det borde göra det desto svårare att generera intäkter över genomsnittet från aktie- och obligations-ETF:er på kort och medellång sikt. Svårt … men inte omöjligt.
Här är fem högavkastande ETF:er som ger minst 4 % i årsinkomst som du kan köpa på lång sikt
COVID-19 har definitivt satt fastighetsinvesterare på spetsen.
Retail Real Estate Investment Trusts (REIT) har drabbats av tvångsnedläggningar av icke-nödvändiga företag. Och eftersom distansarbete antas av amerikanska företag på heltid, kan kontors REITs uppleva lite kortvarig smärta (åtminstone) när efterfrågan på kontorsutrymmen minskar.
Lyckligtvis är Vanguard Real Estate ETF (VNQ, 83,40 USD) investerar endast 8 % av portföljens 30 miljarder USD i tillgångar i kontors-REIT. De tre bästa kategorierna av REITs i VNQ är specialiserade REITs (42 %), bostadsrättsinstitut (14 %) och industriella REIT (11 %). Totalt investerar Vanguards ETF i 12 olika fastighetskategorier.
Detta är dock en topptung fond. Av dess 183 innehav står de tio bästa för nästan 40 % av fondens tillgångar. Dessa större innehav inkluderar sådana som American Tower (AMT), Prologis (PLD) och Equinix (EQIX).
Det finns några begränsningar som hindrar VNQ från att vara för skev, dock. ETF:n följer utvecklingen av MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index, vilket hindrar VNQ från att investera mer än 25 % av sina tillgångar i en enda aktie. Vidare kan aktier med en vikt på mer än 5% inte lägga till mer än 50% av portföljen. Detta ger diversifiering samtidigt som exponeringen för en enskild fastighetsinvestering begränsas.
Vad gäller utdelningen? REITs är en traditionellt inkomstvänlig sektor, och ett nedgångsår för denna högavkastande ETF har fört avkastningen över 4 %.
Läs mer om VNQ på Vanguard-leverantörens webbplats.
Warren Buffett är en investerare som inte är rädd för att investera i preferensaktier. Även när det betyder att han kanske måste vänta på avkastning på sin investering.
Föredragsaktier är så kallade "aktie-obligationshybrider" som handlas på börser som aktier, men som ger en viss inkomst och handlar runt ett nominellt värde som en obligation. Till exempel:2019 investerade Buffett 10 miljarder dollar i Occidental Petroleum (OXY) preferensaktie som betalade Berkshire Hathaway (BRK.B) 8 % i årlig utdelning. (Buffett fick också teckningsoptioner att köpa 80 miljoner aktier i olje- och gasbolaget för 62,50 USD; tyvärr har fallande olje- och gaspriser ifrågasatt investeringen.)
Även om preferensaktier inte är alls lika volatil som traditionella stamaktier, finns det fortfarande risker med att äga enskilda aktier. En fond som Invesco Preferred ETF (PGX, $14,32) är ett utmärkt sätt för investerare att generera intäkter över genomsnittet samtidigt som de har en diversifierad portfölj av preferenser.
PGX spårar utvecklingen av ICE BofAML Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Index, som investerar minst 80 % av sina tillgångar i fast ränta i US-dollar-denominerade preferensvärdepapper. Dessa värdepapper har en lägsta genomsnittlig kreditbetyg på B3 (väl in i skräpeterritorium), men nästan två tredjedelar av portföljen är av investeringsgrad. Portföljen rekonstitueras och balanseras om på månadsbasis.
Invesco Preferred ETF:s nästan 300 innehav är mest koncentrerade till finans (63 %), följt av allmännyttiga företag (14 %) och fastigheter (9 %). Energi är 2 % av portföljen, men Occidental ingår inte.
* SEC-avkastningen återspeglar den ränta som intjänats efter avdrag för fondkostnader för den senaste 30-dagarsperioden och är ett standardmått för obligations- och preferensaktiefonder.
Läs mer om PGX på Invescos leverantörswebbplats
Den provisionsfria handelsappen Robinhood har fått mycket press nyligen för sina kontoinnehavare som köper aktier antingen i eller nära konkurs - ett snabbt sätt att göra ett paket eller tappa din skjorta. Men Robinhood-användare har också massor av mer stabila investeringar, inklusive ETF:er.
SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD, 29,77 USD) innehas av 25 828 konton, vilket gör den till en av de mest populära högavkastande ETF:erna på webbplatsen och den 15:e mest ägda ETF:n bland Robinhood-kontoinnehavare när detta skrivs.
Vad gör SPYD speciellt?
Kostnaden är utan tvekan en faktor. State Street tar ut en förvaltningskostnadskvot på bara 0,07 %, vilket gör den till en av de 100 billigaste ETF:erna i USA. Om avgifter spelar roll, och de borde, är SPYD en utmärkt möjlighet.
En andra attraktiv egenskap hos ETF är att den spårar resultatet för S&P 500:s 80 högstavkastande företag. Om du letar efter inkomst, kapitaltillväxt och relativ säkerhet är det svårt att slå SPYD.
Fondens spårningsindex är S&P 500 High Dividend Index exkluderar alla aktier under 8,2 miljarder USD i marknadsvärde. Vidare är det vägda genomsnittliga börsvärdet för de 64 innehaven 50,2 miljarder USD. Toppinnehav inkluderar Gilead Sciences (GILD), General Mills (GIS) och AbbVie (ABBV).
Om du är intresserad av mindre företag är detta inte ETF för dig.
Läs mer om SPYD på SPDR-leverantörens webbplats
WisdomTree International SmallCap Dividend Fund (DLS, 57,00 USD) är den tredje största av WisdomTrees 22 internationella ETF:er med totala tillgångar på 1,3 miljarder USD. Den spårar resultatet för WisdomTree International SmallCap Dividend Index, som består av aktier med börsvärden i de nedersta 25 % av WisdomTree International Equity Index, efter att ha tagit bort de 300 största företagen.
Investerare kanske drar sig för denna ETF eftersom de cirka 900 komponenterna är baserade utanför USA och Kanada. Vidare kan vissa anse att det är ovanligt med utdelningsfokus när man investerar i mindre företag. WisdomTree har dock haft stora framgångar genom åren med internationella småbolag.
"På WisdomTree tror vi att utdelningar ger ett objektivt mått på ett företags hälsa och lönsamhet – en som inte kan påverkas av redovisningsmetoder eller regeringsbeslut", hävdar WisdomTree. "Vi har viktat med utdelning sedan WisdomTree lanserade sina första ETF:er 2006."
ETF:s topp tre länder är Japan (34 %), Australien (11 %) och Storbritannien (9 %). De tre främsta sektorerna är industrier (20 %), finans (16 %) och diskretionära konsumenter (14 %).
De 10 bästa innehaven står för bara 6,0 % av portföljen, och den genomsnittliga viktningen är 0,11 %, vilket båda är utmärkta tecken på diversifiering – något annat du kan anse som viktigt när du investerar i småbolagsaktier.
Läs mer om DLS på WisdomTree-leverantörens webbplats.
Xtrackers USD High Yield Corporate Bond ETF (HYLB, $47,82) är den enda räntefonden i den här listan över högavkastande ETF:er, vilket är vettigt med tanke på hur låg avkastning har drivits på många andra typer av obligationer.
HYLB, som följer resultatet för Solactive USD High Yield Corporates Total Market Index, har samlat in 5,3 miljarder USD i totala nettotillgångar – en bra summa enligt breda ETF-standarder.
Det är mycket mindre än några av de största USA-noterade ränte-ETF:erna, som iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG), som har mer än 74 miljarder dollar under förvaltning. Men när det gäller högavkastande amerikanska företagsobligationer ETF:er är det den fjärde största av 25 som täcks av ETF.com. Ännu viktigare är att av de 25 är det delad för högsta FactSet-betyget på A-.
Varför skulle någon vilja äga HYLB?
För det första har den en relativt billig förvaltningskostnadskvot på 0,15 %, vilket ger investerare en diversifierad portfölj med mer än tusen företagsobligationer. Den ger också 4,8 %, vilket är utmärkt med tanke på att Feds referensränta förväntas vara nära 0 % under åtminstone de kommande åren.
Det har inte bara ett högt betyg från FactSet, utan det har också ett fyrastjärnigt betyg från Morningstar baserat på dess prestanda under den efterföljande treårsperioden. (HYLB listad 2016.)
Slutligen är de flesta av obligationerna betygsatta BB eller B (de två högsta nivåerna av skräp) av de stora kreditvärderingsinstituten.
Läs mer om HYLB på DWS-leverantörens webbplats.
