För människor som föredrar att inte gå direkt in i aktiemarknadens hackiga vatten, ses ofta statsobligationer och fonder som de bättre alternativen. Dessa investerare föredrar den relativa säkerheten för statsobligationer och fonder framför den potentiellt högre avkastningen från att direkt köpa och sälja aktier. Men många investerare kan inte välja mellan obligationer och fonder när det gäller att välja en av de två. Dessutom är många privata investerare fortfarande oklart om hur man köper statsobligationer och varifrån man kan köpa statsobligationer.
När regeringar behöver samla in stora summor pengar för att uppfylla sina utgiftsbehov utfärdar de skuldinstrument som kallas obligationer. Dessa skuldinstrument, även kallade statspapper eller G-sek, är ett kontrakt mellan staten och köparen för att återbetala kapitalbeloppet tillsammans med ränta på det angivna datumet. Både privata och institutionella investerare kan köpa statsobligationer. Den största fördelen när du köper statsobligationer är att de kommer med en statsgaranti, vilket gör dem till ett av de säkraste investeringsalternativen. Det finns olika typer av statsobligationer tillgängliga i Indien såsom:
Dessa obligationer ger ingen ränta. Istället ges de ut till rabatt och löses in till nominellt värde. Till exempel kan en statsskuldväxel utfärdas för Rs. 6 och inlöst till dess nominella värde av Rs. 10. De är vanligtvis problem för korta varaktigheter, ofta mindre än ett år.
Dessa är långfristiga obligationer med en tidsperiod på allt mellan 5-40 år. Räntan på dem kan antingen vara fast eller rörlig. De är vidare av flera typer inklusive obligationer med fast ränta, obligationer med rörlig ränta, inflationsindexerade obligationer, faktiskt kapitalobligationer och så vidare. De flesta privata investerare som köper statsobligationer köper bland dessa typer av obligationer.
Dessa är extremt kortfristiga skuldinstrument med en löptid på upp till 3 månader utgivna av Reserve Bank of India (RBI) för att möta regeringens kortsiktiga likviditetskrav.
Medan alla tidigare typer av obligationer är emitterade av centralregeringen, utfärdas SDL av statliga myndigheter i Indien för att tillgodose deras monetära behov.
Detaljhandelsinvesterare köper statsobligationer av ett antal anledningar som inkluderar:
Detta är den enskilt viktigaste anledningen till att privata investerare föredrar att köpa statsobligationer. Eftersom G-secs backas upp av en statsgaranti är de ett av de säkraste instrumenten på marknaden. Även fasta insättningar (FDs) erbjuder inte den säkerhetsnivå som erbjuds av G-secs.
Statsobligationer erbjuder högre räntor jämfört med andra jämförbara investeringsalternativ som FDs. Till exempel, från och med maj 2021, erbjuder RBI:s obligationer med rörlig ränta en ränta på 7,15 %, medan SBI:s FD erbjuder en ränta på endast 4,9 %, vilket gör obligationer till ett mycket bättre alternativ.
För närvarande tillåter de flesta FD inte investeringsperioder längre än 10 år. Vissa investerare föredrar alternativ som erbjuder längre perioder på upp till 20 eller till och med 30 år. För sådana investerare är obligationer ett bra alternativ.
Till skillnad från många andra investeringar som har ett tak för den övre gränsen finns det ingen övre gräns för investeringar i statsobligationer. Det finns dock en minimigräns på Rs. 1000.
Du kan köpa statsobligationer på följande sätt:
NSE goBID-appen lanserades 2018 för att göra det möjligt för privata investerare att direkt köpa T-Bills och G-secs. Du måste först registrera dig på NSE:s webbplats innan du laddar ner appen. Du kan sedan fortsätta att köpa statsobligationer online.
Flera obligationer som RBI-obligationer med rörlig ränta kan köpas från banker. Besök ditt närmaste bankkontor för att få veta mer.
Fullservicemäklare som Angel One hjälpa investerare att köpa statsobligationer, förutom att ge information och råd om olika typer av obligationer och som är bäst lämpade för deras behov.
Med så många fördelar borde det vara enkelt och problemfritt att investera i obligationer, eller hur? Tyvärr är det inte alltid så. Obligationsmarknaderna kan vara mycket komplicerade, särskilt när man inte har för avsikt att hålla säkerheten till förfall. En stor nackdel med att investera direkt i obligationer är skattekonsekvenserna. Erhållen ränta på obligationer är skattepliktig. För personer i höginkomstklasser kan detta allvarligt påverka deras avkastning. I ett sådant fall är det mer meningsfullt att investera i obligationer genom fonder som förgyllda fonder som är fonder som endast investerar i statspapper. Den största fördelen med att investera i förgyllda fonder istället för att direkt köpa en G-sec är att avkastningen på den förgyllda fonden beskattas enligt kapitalvinstskatten som för närvarande uppgår till 20 %. För en person i höginkomstskatteklassen på upp till 30 % innebär det en skattelättnad på upp till 10 %. Beroende på din ekonomiska ställning och dina mål bör du därför ta en uppmaning om du ska köpa statsobligationer direkt eller investera genom fonder.
Statsobligationer är ett utmärkt investeringsalternativ för dem som letar efter säkerhet och längre tid. Men att förstå obligationsmarknaden kan vara komplicerat, och obligationer kommer med högre skattekonsekvenser, särskilt för dem som faller i höginkomstklassen. För sådana människor är det mer meningsfullt att köpa förgyllda fonder som investerar i G-sek. snarare än att köpa statsobligationer direkt. Beroende på ens position och mål kan man ta ett samtal därefter.
