En ackumuleringsrätt (ROA) tillåter investerare att ackumulera sina värdepapper och värdepapper från vissa relaterade enheter, såsom make och barn, för att uppnå investeringströsklarna vid vilka brytpunktsrabatter är tillgängliga. I enklare termer är ackumulationsrättigheterna (ROA) rättigheterna som tillåter en aktieägare i en aktiefond att få en minskning av försäljningsprovisionsavgifterna när beloppet för fondköpen och de belopp som redan innehas motsvarar en ackumuleringsrätt (ROA) brytpunkt.
Brytpunkten är tröskelbeloppet för köp av en load-fondsandelar utöver vilket en investerare kvalificerar sig för att få en sänkning av försäljningsavgiften. Investerarna lockas med ytterligare rabatter på investeringarna genom konceptet med brytpunkterna. Rätten till ackumulationsbrytpunkt pressar på för att göra högre ytterligare investeringar i fonderna. Investerare strävar i allmänhet efter att kanalisera sitt sparande produktivt till investeringar upprepade gånger. Dessa brytpunkter uppmuntrar investerarna till upprepade köp av värdepappersfonderna i en klumpsumma eller på ett förskjutet sätt.
Dessa brytpunkter för ackumulering av rättigheter (ROA) är inställda på olika nivåer. Dessa nivåer är utformade för att ge investerare rabatt på försäljningskostnader när de gör mer betydande investeringar. Fonden bestämmer rätten till ackumuleringsbrytpunkter och är helt integrerad i fondfördelningsprocessen. Aktieägarna måste begära denna möjlighet att utöva ROA skriftligen med en lista över alla kontonummer som aktieägaren skulle vilja länka och undertecknad av alla länkade aktieägare. Varje aktiefond sätter sina villkor för brytpunkter. Beskrivningen och valbarheten av dessa brytpunkter måste nämnas av värdepappersfonderna i deras prospekt. När en investerare väl når en specifik brytpunkt kommer de att få en lägre försäljningsavgift och spara pengar.
Många företag skulle erbjuda brytpunktsrabatter eftersom investeringsvärdet skulle nå 25 000 USD eller 50 000 USD, och vissa företag skulle helt avstå från försäljningsavgifterna om investeringsbrytpunkten vidrör 1 miljon USD. Utöver 1 miljon USD, alla ytterligare investeringar som kommer att göras, kommer investeraren inte att behöva betala några försäljningsavgifter för den investeringen.
Som nämnts ovan kan investerarna länka konton för ackumuleringsrättigheterna. Nedan är listan över konton som kan länkas:
– En aktieägare kan samla investeringar i Davis Funds gjorda av en investerare eller närmaste familj till investeraren:deras make eller minderåriga barn (under 21 år).
– Förtroendekonton som har upprättats av ovanstående personer.
– Enbart kontrollerade företagskonton.
– Pensionsplaner för en deltagare.
– Utöver ovanstående kan de organiserade grupperna också samla konton så länge gruppen är utformad för ett annat syfte än att köpa fondandelar.
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) har tillhandahållit följande guide för ROA-brytpunkter för värdepappersfonder. Breakpoints för ackumuleringsrätt kommer endast att träda i kraft när en investerares innehav överstiger 250 000 USD.
Rätten till ackumuleringsbrytpunkt är avgörande för investerare med hög nettoförmögenhet som köper aktier via en finansiell mellanhand som tar ut fondens försäljningsavgift för första gången.
Låt oss förstå detsamma med ett exempel på detsamma.
En investerare har regelbundet investerat $5 000 per år i en fond som heter PQN. Sedan de senaste fem åren har investeraren samlat på sig en investeringskorpus på cirka 25 000 USD inom fonden. Investeraren köpte värdepapper värda ytterligare 5 000 USD i Fond PQN klass A-aktier inom det femte året. En försäljningsavgift på 5 % tillkommer. En mellanhand kommer att debitera front-end försäljningsavgiften. Investeraren hade redan investerat i den här fonden, och hans nya investering har lagts till den befintliga investeringen på 25 000 USD i Fond PQNs A-aktier. Fonden följer samma brytpunktsschema som beskrivs av FINRA som nämnts ovan.
Den senaste investeringen i fonden av investeraren har tagit hans investeringsvärde till $30 000. På grund av ytterligare köp av fondens PQN är investeraren nu berättigad till en lägre avgift på 4,25 % jämfört med de 5 % som investeraren har betalat. Nu, när investeraren ökar sin investering inom fonden, skulle han ha rätt till fler förmåner när han passerar de olika andra brytpunktsnivåerna inom fonden. Hela investeringskorpusen kommer att debiteras en lägre försäljningskostnad på 4,25 % mot 5 %.
Rätten till ackumulering uppmuntrar investeraren att säkerställa att flera investeringar har gjorts i fonden. Brytpunktssystemet lockar investeraren att hålla sig till en viss fond istället för att diversifiera sina fonder till olika fonder. Investeraren kan också göra anspråk på ackumuleringsrättigheterna genom att associera sina investeringar och klubba sitt konto med konton som nämns ovan och dra nytta av fördelarna med den totala minskningen av försäljningsavgiften. Varje fond kommer att ha sin egen strategi för att fastställa rättigheterna för ackumuleringsbrytpunkter, och all denna information kommer att listas i deras prospekt. Informationen hjälper investerarna att besluta om att investera i fonden under en längre eller kortare varaktighet beroende på brytpunkterna och det avstående som erhålls vid varje punkt. Rätten till ackumulation är ett extremt effektivt system. Det förmår investerarna att fortsätta investera på finansmarknaderna eftersom vinsterna som passerar varje brytpunkt är besparingar som håller dem motiverade att investera kontinuerligt under en längre tidsperiod.
