I den här artikeln ska vi kolla in de 10 bästa aktierna som New Mets-ägaren Steve Cohen köpte under tredje kvartalet. För att gå direkt till Cohens största aktierörelser, kolla in Top 5 aktier som New Mets-ägare Steve Cohen köpte under Q3 .
Steve Cohen, miljardärens styrelseordförande och VD för den registrerade investeringsrådgivaren Point72 , blev en av de mest omtalade figurerna i basebollvärlden efter att hans köp av New York Mets för 2,4 miljarder dollar godkändes av MLB den 6 november.
Cohen, en långvarig Mets-fan, tar över ägandet från Wilpons, som tvingades dra ner på Mets lönelista på 2010-talet efter att ha tagit en enorm ekonomisk törn från sitt engagemang med ponzi hjärnan Bernie Madoff, som fälldes 2008. Uppskjuten kompensation från spelarkontrakt undertecknade av Mets gavs till Madoff för att hantera. I sin tur drog laget pengar direkt från Madoff-konton för att finansiera sin dagliga verksamhet.
Steven Cohen från Point72 Asset Management
Cohen har imponerat på folk runt baseboll och kan vara den perfekta ägaren för att vända ett Mets-lag som har kämpat för att bygga runt en solid kärna av unga spelare. NL Cy Young-vinnaren och free agent Trevor Bauer, som kan bli ett prismål för Mets denna lågsäsong, berömde Cohen för att han sa att hans mål är att Mets ska vinna en World Series under de kommande 3-5 åren och tror på Cohens plan att bygga upp upp Mets dataanalysfunktioner kommer att hjälpa dem i den strävan.
Cohen är naturligtvis inte främmande för dataanalys, och använder den på Point72 tillsammans med grundläggande forskning och kvantitativa metoder för att hitta lönsamma investeringsidéer. Cohen och hans team på mer än 1 600 anställda har haft blandade resultat på den fronten de senaste åren. Företaget, som har samlat in över 10 miljarder dollar sedan det började acceptera externa pengar 2018, fick bara 1 % under 2018 innan en mycket bättre resultat på 14,9 % netto efter avgifter under 2019.
Dess huvudsakliga hedgefond överlevde också förödelsen av årets första kvartal som krossade så många hedgefonder, där Cohen sa att avkastningen för kvartalet var "i huvudsak oförändrad" i ett internt företagsmeddelande kl. i slutet av mars och hyllade hur de hade hanterat risker under den kaotiska perioden. Point72 hade 91,33 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning den 9 november.
Point72 Asset Management hade ett hektiskt kvartal enligt fondens 13F för rapportperioden den 30 september, som släpptes på måndagen. Cohen lade till drygt 400 aktier till Point72s 13F-portfölj samtidigt som han sålde av 289 tidigare positioner under tredje kvartalet. Värdet på innehaven i dess 13F-portfölj ökade med 4,2 miljarder dollar under septemberkvartalet och nådde 19,53 miljarder dollar. Point72 Asset Managements sektorallokering förblev konsekvent trots den stora omsättningen av aktier, där fonden hällde mer pengar till teknik-, hälsovårds- och konsumentsektorerna än någon annan.
Varför uppmärksammar vi hedgefondsentimentet innan vi fattar investeringsbeslut? Vår forskning har visat att hedgefonders aktieval av småbolag lyckades slå marknaden med tvåsiffriga siffror årligen mellan 1999 och 2016, även om marginalen för överavkastning har minskat de senaste åren. Ändå kunde vi fortfarande i förväg identifiera en utvald grupp av hedgefondinnehav som överträffade S&P 500 ETF:erna med mer än 56 procentenheter sedan mars 2017 (se detaljerna här). Vi kunde också i förväg identifiera en utvald grupp av hedgefondinnehav som underavkastade marknaden med 10 procentenheter årligen mellan 2006 och 2017. Intressant nog har marginalen för underavkastning för dessa aktier ökat de senaste åren. Investerare som är långa på marknaden och korta dessa aktier skulle ha avkastat mer än 27 % årligen mellan 2015 och 2017. Vi har spårat och delat listan över dessa aktier sedan februari 2017 i vårt kvartalsvisa nyhetsbrev. Även om du inte är bekväm med att shorta aktier, bör du åtminstone undvika att initiera långa positioner i aktier som finns i vår korta portfölj.
Låt oss nu kolla in de 10 bästa aktieägarna Steve Cohen köpte under tredje kvartalet, med början på AMD.
Steve Cohen köpte över 1,32 miljoner aktier i Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) under tredje kvartalet och tog en position på 109 miljoner dollar i chiptillverkaren, som blev en av de 5 Bästa robotik- och artificiell intelligensaktier att köpa efter förvärvet för 35 miljarder dollar av Xilinx, Inc. (NASDAQ:XLNX) i oktober. Det var en ökning med mer än 60 % i ägandet av hedgefonder av AMD under de 18 månaderna som slutade den 30 juni.
AMD-aktien steg med över 50 % mot slutet av juli och in i början av augusti och har kunnat hålla sina högre nivåer under de senaste 3½ månaderna, vilket kan vara en indikator på ytterligare en hotande knuff uppåt. Aktier i AMD har varit på en enorm 3-årig löptid, och har gjort de största uppgångarna bland alla S&P 500-aktier både 2018 (mer än 70 % uppgångar) och 2019 (nästan 150 % uppgångar).
AMD försöker tappert att tre-torva, eftersom dess aktier har ökat med över 80 % i år. Det kommer att ha svårt att spåra upp Carrier Global Corporation (NYSE:CARR ) dock, som gick med i S&P 500 tidigare i år efter att ha delats ut från United Technologies Corp., och vars aktier har ökat otroliga 238 % 2020.
Cohen köpte mer än 1,05 miljoner aktier i Activision Blizzard Inc. (NASDAQ:ATVI) under tredje kvartalet, 358 % fler aktier än han ägde den 30 juni. Miljardärens hedgefond har nu en investering på 109 miljoner dollar i videospelsutgivaren, som redan har dragit in 5,71 miljarder dollar i intäkter fram till september. Det sätter Call of Duty-utvecklaren i farten att sätta en ny högsta poäng i årliga intäkter, som för närvarande ligger på 7,5 miljarder USD som sattes upp 2018.
Activision är en av 5 aktier som kraftigt skulle kunna öka sina utdelningar 2021 , eftersom företaget har mer än 7,4 miljarder dollar i kontanter och en minimal utdelningsandel på 15 %. ATVI-aktier ger för närvarande 0,54 % årlig utdelning. En stor semestersäsong 2020 kan vara i beredskap för Activision och spelindustrin som helhet, varav den sistnämnda kommer med en rekordförsäljning på 11,2 miljarder USD under tredje kvartalet, en ökning med 24 % jämfört med föregående år.
1,08 miljoner aktier i Raytheon Technologies Corporation (NYSE:RTX), som levererar vapen och försvarssystem till många av de 10 mäktigaste militärerna i världen 2020 stark> , köptes upp av Point72 Asset Management under tredje kvartalet, vilket ökade storleken på dess ägarposition med 91 %. Hedgefondägandet av RTX har sjunkit kraftigt under 2020 bland den utvalda gruppen av högpresterande hedgefonder som spåras av Insider Monkey, och sjunkit med 27 %.
I motsats till AMDs högtflygande aktier har RTX-aktien haft ett ganska eländigt år och fallit med nära 30 %. Aktien har dock stigit med 31% sedan den 28 oktober, och Cohen kan räkna med en rally i aktien som ett vaccin och efterföljande resebranschens återhämtning tum närmare. Den misshandlade flygindustrin har vägt tungt på Raytheons resultat, och pressat ned dess försäljning under tredje kvartalet med 34 % jämfört med föregående år i både Collins Aerospace- och Pratt Whitney-segmenten. Militärförsäljningen var en sällsynt ljuspunkt för varje segment, och steg med 4 % i flyg- och rymdsegmentet och med 11 % i Raytheons kommersiella OEM-segment.
Steve Cohen lade till CSX Corporation (NASDAQ:CSX) till Point72:s portfölj under tredje kvartalet och köpte nästan 1,81 miljoner aktier för att bygga en andel på 140 miljoner dollar i järnvägsoperatören, som har höjt sin gratis kassaflödet fyrfaldigt under de senaste tre åren till 3,19 miljarder dollar 2019. 46 av de hedgefonder som spårades av Insider Monkey var långa CSX den 30 juni.
Järnvägarnas nyligen använda tekniker för precision scheduling railroad (PSR), som gör att de kan transportera mer gods med färre tillgångar, har avsevärt förbättrat deras marginaler och lönsamhet. CSX uppnådde en driftskvot på 59,6 % under tredje kvartalet och höjde sin rörelsemarginal med över 11 procentenheter mellan 2016 och 2019, kraftigt hjälpt av att PSR infördes 2017.
Stänger första halvan av Steve Cohens bästa aktieköp under tredje kvartalet är T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS), en av de 30 mest populära aktierna Bland hedgefonder under Q2. Cohen var en av företagets 113 aktieägare i hedgefonder den 30 juni bland de fonder som Insider Monkey spårar, vilket var en ökning med 74 % kvartalsvis på grund av apriltillskottet av Sprint till T-Mobiles verksamhet.
Point72 lade till mer än 636 000 aktier till sin position under tredje kvartalet, en ökning med 84 %. Miljardärsinvesteringslegenden Warren Buffett köpte också massor av TMUS-aktier under tredje kvartalet, totalt 2,4 miljoner. Telekomjätten ökade sina intäkter med imponerande 74 % jämfört med föregående år under tredje kvartalet till 19,27 miljarder dollar och krossade rivalerna AT&T Inc. (NYSE:T) och Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ) i efterbetalda nettotillskott, och toppade 2 miljoner mark.
Missa inte för Cohens senaste aktieköp Topp 5 aktier Ny Mets-ägare Steve Cohen köpte under tredje kvartalet. Avslöjande:Ingen. Topp 10 aktier som New Mets-ägare Steve Cohen köpte under tredje kvartalet publicerades ursprungligen på Insider Monkey.
Att avslöja de verkliga kostnaderna i din investeringsfond
En ny Vanguard-studie visar hur den olyckliga gruppen människor som går i pension under björnmarknader klarar sig när de håller sig till sina ursprungliga planer. Oj.
Seriös med att bygga en andra inkomst från FTSE 100? 3 steg jag skulle ta idag
De svåraste platserna att hitta ett hem kan överraska dig
6 enkla tips om hur man får ett stipendium för college
