William Heards Heard Capital är en Chicago-baserad lång/kort hedgefond som fokuserar sina investeringar på sex nyckelsektorer av expertis:teknik, media, telekommunikation, finans, energi och industri. Fonden använder sig av en nedifrån-och-upp-fundamental metod för att analysera företag och identifiera möjligheter där den anser att aktierna är felaktigt prissatta av marknaden. Heard Capital förvaltade 222 miljoner USD i tillgångar den 30 juli 2020.
The Heard Opportunity Fund, som har fokus på att leverera överlägsen riskjusterad avkastning, har producerat en sammansatt årlig avkastning på 4,19 % från lanseringen 2011 till april 2020. 4-årsperioden för fonden från 2016 till 2019 fastställdes av Covid-19 i början av 2020, där fonden tappade 17,87 % fram till april.
Låt oss kolla in några av Heard Capitals aktier med högsta övertygelse och se hur de har klarat sig under resten av 2020.
Upphovsrätt:photogearch / 123RF Stock Photo
Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) är Heard Capitals andra favoritaktie när det gäller 13F-portföljallokering och fonden höjde sin position i bolaget med blygsamma 2 % under andra kvartalet. Hedgefonder har samlats på LRCX sedan början av 2019, och ägandet av aktien bland de fonder som spåras av Insider Monkey har stigit med nästan 50 % under den tiden. Lam Research tillkännagav precis starka resultat för andra kvartalet då de fortsätter sin framgångsrika övergång mot NAND, för vilken intäkterna ökade med 51 % jämfört med föregående år.
Relaterat:Insider Monkeys forskningschef Inan Dogan förutspår att Trump blir upprörd i november
Heard Capital sänkte sin andel i TransDigm Group Incorporated (NYSE:TDG) med 10 % under andra kvartalet, med aktien som det tredje mest värdefulla innehavet. TransDigm representerar en av flera flygaktier som Heard Capital är ett fan av, där fonden investerar stort i Northrop Grumman Corporation (NYSE:NOC), Lockheed Martin Corporation (NYSE:LMT) och The Boeing Company (NYSE:BA). Hedgefondägandet av TDG har stadigt ökat under de senaste tio kvartalen och ökat med över 50 % under den perioden. TransDigms försäljning tog stryk under andra kvartalet och sjönk till 1,02 miljarder USD från 1,44 miljarder USD under första kvartalet och TDG-aktien minskade med 15 % i år.
Hedgefondägande av Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) sjönk med 10 % under andra kvartalet efter att ha klättrat allt högre under de senaste två åren, till den grad att Adobe hamnade på listan över 30 mest populära aktier bland hedgefonder. Heard Capital sänkte sin ägarandel i Adobe med 14 % under andra kvartalet, även om det fortfarande är ett av dess högsta övertygande aktieval. Adobe har lyckats öka sina digitala prenumerationsintäkter, med Document Cloud-intäkterna ökade med 22 % jämfört med föregående år och Creative Cloud-intäkterna med 19 % under tremånadersperioden som avslutades den 28 augusti 2020.
Moelis &Company (NYSE:MC) har förlorat över hälften av sitt hedgefondstöd sedan första kvartalet 2019 bland de hedgefonder som spåras av Insider Monkeys databas, inklusive från stora kvantfonder som Cliff Asness AQR Capital och John Overdeck och David Siegels Two Sigma Advisors. Heard Capital tror fortfarande på företaget, vilket ökar sitt Moelis-innehav med 45 % under andra kvartalet. Investeringsbanken meddelade vid sidan av resultatet för tredje kvartalet att den skulle höja sin kvartalsutdelning med 50 % till 0,3825 USD per aktie. Företagets intäkter sjönk med 10 % jämfört med föregående år under tredje kvartalet mot en tuff jämförelse, även om det fanns några ljuspunkter, inklusive rekord kvartalsvis omstruktureringsrelaterad affärsaktivitet.
Hedgefonder säkrade på Aspen Technology, Inc. (NASDAQ:AZPN) under det första kvartalet i år, där nästan hälften av dess tidigare aktieägare sålde av sina positioner. Det berodde troligen till en liten del på Aspens blandade kvartalsresultat som offentliggjordes i januari, men mycket mer på Covid-19-pandemin som tvingade många hedgefonder att avveckla innehav under första kvartalet. Ägandet av AZPN studsade tillbaka något under andra kvartalet och steg med 40 %, medan Heard Capital ökade storleken på sin befintliga position i aktien med 39 %. Programvaruleverantörens affärslösningars resultat för fjärde kvartalet överträffade förväntningarna och slog i hög grad uppskattningar av intäkter och vinst per aktie.
De 10 bästa aktierna bland hedgefonder gav en avkastning på 185 % sedan slutet av 2014 och överträffade S&P 500 Index ETF:erna med mer än 109 procentenheter. Vi vet att det låter otroligt. Du har avfärdat våra artiklar om toppaktier i hedgefonder, mest för att du fick partisk information från andra medier om hedgefonders dåliga resultat. Du kunde ha fördubblat storleken på ditt boägg genom att investera i de bästa hedgefondaktierna istället för dumma S&P 500 ETF:er. Nedan kan du se vår video om de 5 bästa hedgefondaktierna just nu. Alla dessa aktier hade positiv avkastning 2020.
Video:Topp 5 aktier bland hedgefonder
På Insider Monkey letar vi igenom flera källor för att upptäcka nästa fantastiska investeringsidé. Hedgefondsentimentet gentemot Tesla nådde sin rekordnivå i slutet av 2019 och Tesla-aktien mer än fyrdubblades i år. Vi försöker identifiera andra vinnare av EV-revolutionen, så vi kollar in den här litiumbeståndet under radarn . Vi går igenom listor som de 10 mest lönsamma företagen i världen för att välja de bästa storbolagsaktierna att köpa. Även om vi rekommenderar positioner i endast en liten bråkdel av de företag vi analyserar, kollar vi upp så många aktier vi kan. Vi läser hedgefondinvesterarbrev och lyssnar på aktiekurser på hedgefondskonferenser. Du kan prenumerera på vårt kostnadsfria dagliga nyhetsbrev på vår webbplats för att få utdrag av dessa brev i din inkorg:
