ICICI Pru Value Discovery Fund har nyligen meddelat ett par förändringar. Gör de dig illa eller hjälper de dig? Låt oss ta reda på det.
En, den kommer att slå samman ICICI Pru Value Fund – Series 18 i sig själv. Series 18 är en sluten fond som startade 2017.
Jag är inte riktigt klar över orsaken här men det är vad som händer.
Vet att ICICI Pru Value Discovery kommer att fortsätta – Series 18-fonden kommer att upphöra efter sammanslagningen.
Andelsägarna i båda fonderna har fått möjlighet att lämna vilken fond som helst utan några belastningar fram till den 17 maj 2021.
För det andra lägger fonden också till möjligheten att skriva täckta samtal och skapa segregerade portföljer. Dessa är aktiverande bestämmelser för nu.
Läs hela investerarkommunikationen här.
Värdeorienterade fonder verkar tycka att det är attraktivt att skriva täckta köpoptioner. Mest för att värdeaktierna kan misslyckas med att röra sig väsentligt under en kortare period och köpoptionspremien fungerar som en extra inkomst från innehavet. (en enkel version )
Jämfört med andra värdefonder, Value Discovery , styrda av Sankaran Naren själv, har inte levt upp till sitt löfte (om du inte ställer detta som förväntningen). Här är dess rullande avkastning den 28 april 2021
Den 7-åriga historien kanske inte är särskilt giltig här eftersom den fungerade som en medelstor fond då. Läs mer.
Quantum Long term Equity Value Fund verkar ha gjort det bättre. Se den här rullande returhistoriken den 28 april 2021
Parag Parikh Flexi cap-fond , med push från sina internationella innehav, har gjort det ännu bättre.
Tja, fonden har genomfört över 5 år i sin nya avatar som en Multicap-fond. Det drivs av S Naren, CIO och någon känd som en av de bästa fondförvaltarna.
Å andra sidan har volatiliteten (mätt med standardavvikelse) varit högre (jämförelsevis). Kostnadskvoten är också den högsta i värdekategorin. Fonder som Parag Parikh har trendigt mycket lägre i utgifter med ett mycket mindre AUM.
Så, exakt vad är mervärdet med fonden?
Uppriktigt sagt, jag letar fortfarande efter det.
Mellan dig och mig: Kommer du att använda den nuvarande möjligheten att lämna fonden?
