Det här är en lista över faktorbaserade ETF:er och indexfonder, även kända som smarta betafonder eller strategiska fonder, tillgängliga i Indien från och med juli 2020

Vad är ett faktorbaserat index? Ett index skapat av aktivt aktieval med villkor som låg volatilitet, momentum, alfa, kvalitet, värde etc. och inte börsvärde kallas ett faktorindex. Aktier i index viktas med dessa faktorer – t.ex. lager med lägre volatilitet har en högre vikt. Så detta kombinerar aktivt aktieval – kvantitativt, regelbaserat – med passiv investering (om en ETF eller indexfond följer detta index)

Detta eliminerar i viss mån problemen med koncentrationsrisk förknippade med marknadsvärdevägda index:Beror indexfondernas avkastning på bara ett fåtal aktier (Koncentrationsrisk)? Observera dock att det ursprungliga kvalificerade aktieuniversumet skulle baseras på börsvärde (inte vikterna, utan listan över aktier). Koncentrationsrisken beror också på regeln för aktieviktstak för varje index (se exempel nedan)

Obs! Denna lista tillhandahålls endast i informationssyfte och är inte avsedd som en recension eller rekommendation. AUM för dessa fonder är ganska låga och många av dem är ETF:er med låga handelsvolymer. Därför rekommenderas det att inte investera i dessa åtminstone tills vidare.

---

Lista över faktorbaserade ETF:er och indexfonder (smart beta) i Indien

Spelnamn AUM(Cr) juni 2020 Dsp lika nifty 50 fund99.9371Principal nifty 100 likae vikt fond16.0920sundaram smart nifty 100 eq vikt fond20.9452icici pru nifty låg vol 30 etf111.0347edelweiss etf - nifty 100 kvalitet 3016.5371kotak nv 20 etf122.7120icici pru nv20 etf7 .3439SBI kvalitet 30 ETF19ICICI Pru – Nifty Alpha Low Volatility 30 ETFOöppnar augusti 2020

Uppdatering: SBI quality 30 ETF har lagts till tack vare Ashwin Raja för att han påpekade detta.

Beskrivning av underliggande indexfonder

• DSP Equal Nifty 50 Fund: lika vikt som Nifty 50 aktier. Se: Nifty 50 Equal Weight Index vs Nifty 50:Ger samma vikt fler avkastning?
• Principal Nifty 100 Equal Weight Fund och Sundaram Smart NIFTY 100 Eq Weight Fund :  lika vikt som Nifty 100 aktier. Relaterad artikel:NIFTY 100 Equal Weight Index As a Mutual Fund Benchmark
• ICICI Pru Nifty Low Vol 30 ETF 30 aktier med lägst volatilitet från Nifty 100 under det senaste året. Relaterad artikel:Att välja aktier med låg volatilitet:En enkel, men effektiv strategi? Aktier som har en omsättning mindre än någon av Nifty 50-aktierna har ett tak på 3 %. Aktuella vikter kan ses i det senaste faktabladet för N100LV30
• Edelweiss ETF – Nifty 100 Quality 30: 30 aktier från NIFTY 100 och NIFTY Midcap 50 index. Aktier med låg kursvolatilitet under de senaste 365 dagarna och högre lönsamhet (ROE), lägre hävstångseffekt (skuld mot eget kapital) och stabilare vinst (EPS-tillväxt). Relaterad artikel:Hur bra är de 10 bästa aktierna i NIFTY Quality Low-Volatility 30 Index? Vikterna är begränsade till 5 % – detta är en önskvärd funktion. Se det senaste faktabladet för N100Q30.
• Kotak NV 20 ETF, Nippon India ETF NV20, ICICI Pru NV20 ETF: Aktier med låg PE (30 % vikt), låg PB (20 % vikt), hög div avkastning (10 % vikt) och hög ROCE (40 % vikt) är nominerade från Nifty 50. Aktierna med de 20 bästa värdena ” väljs att ingå i indexet. Vikterna är begränsade till 15 % (se NV 20 faktablad). Detta kan orsaka koncentrationsproblem. Detta index är bäst att undvika. Relaterad artikel:Nifty 50 Value 20 (NV20) Index:Är detta bättre än Nifty 50?.
• SBI quality 30 ETF Detta spårar NIFTY 200 Quality 30 TRI. Kriteriet är detsamma som för Edelweiss-fonden ovan men aktieuniversumet är nu Nifty 200.

Relaterade artiklar:

• Är Nifty Smart Beta (strategiska) index bättre än Nifty Next 50?
• Aktieinvesteringar med låg volatilitet:Fungerar det? Högre avkastning till lägre risk?
•  Momentum Aktieinvestering i Indien:Fungerar det?

Kostnadskvoter för faktorbaserade fonder

FundExpense Ratio(%) juni 2020Edelweiss ETF – Nifty 100 Quality 300.28ICICI Pru Nifty Low Vol 30 ETF0.42ICICI Pru NV20 ETF0.15Nippon India ETF NV200.37Principal Niftyightundaram Fund100.9Smart Fund100.9S

Senaste ettåriga tracking error för faktorbaserade fonder

Observera att tracking error för ETF:er är med avseende på NAV (industristandard). Detta är till ingen nytta för investeraren. Spårningsfel bör fastställas med hänsyn till priset.

Scheme Name29-Jul-2019 Till 29-Jul-2020 Tracking ErrorPrincipal Nifty 100 Equal Weight Fund(G)0.33Kotak NV 20 ETF0.53Nippon India ETF NV200.25ICICI Pru NV20 Nifty 100 Equal Weight Fund(G)0.33Kotak NV 20 ETF0.53Nippon India ETF NV200.25ICICI Pru NV20 Nifty 100 Equal Weight Fund(G)0.33Edelweisys 1 ETF100F01 ETF0.53E0F01 ETF 0.53 ETF100 100 ETF Vikt Fund-Reg(G)0.29ICICI Pru Nifty Low Vol 30 ETF0.13DSP Equal Nifty 50 Fund-Reg(G)0.40

Sammanfattning:  faktorbaserade fonder har ännu inte fångat Indien på grund av AMC girighet. De föredrar att lansera aktiva "kvantfonder" baserade på AI och andra diverse mumbo-jumbo istället för att lansera passiva indexfonder. ETF:er har inga provisioner och kommer inte att marknadsföras lika mycket och lider av likviditetsrisker. En multifaktorindexfond borde vara intressant att spåra. Läs mer:Hur nya aktieinvesterare snabbt kan börja investera med NIFTY Multi-Factor Index

---

Ett nytt seminarium är tillgängligt: Hur man konstruerar en långsiktig investeringsportfölj – en guide för nybörjare. Du kan registrera dig via det här formuläret . Detta är menat för att absoluta nybörjare ska börja investera på rätt sätt, ställa rätt frågor och inte göra misstaget att välja produkter i det allra första steget och ångra sig senare!

---