ICICI Prudential Quant Fund är ett aktiesystem som investerar i aktier och aktierelaterade instrument som valts ut utifrån en kvantitativ (kvant) modell. Fondens NFO-period slutar den 7 december 2020. Detta är en recension.
Systeminformationsdokumentet säger att fonden kan investera upp till 95 % i aktieinstrument av nära 50 % i derivat. Vilken är kvantmodellen som kommer att följas av ICICI Prudential Quant Fund: Det är inte känt. Det kommer att baseras på "några" faktorer.
Dessa faktorer är dynamiska till sin natur! Befintliga faktorer kan tas bort och nya faktorer läggas till varje år vid granskning. Exempel på dessa faktorer inkluderar makroindikatorer och fundamentala parametrar inklusive pris att bokföra, pris till vinst, utdelning, avkastning på tillgångar, analytikerbetyg, förändring av vinst per aktie, räntetäckningsgrad, analytikerbetyg, avkastning på investerat kapital, avkastning på tillgångar. Kort sagt, allt under solen med fullständig frihet att variera tillgångsallokeringen efter behag.
Som alltid är tonhöjden förknippad med en kvantfond "Limited Human Intervention
för att undvika fördomar". Fondbolagen slutar inte tro att ett sådant uttalande äventyrar funktionen hos deras mänskligt förvaltade aktiva fonder.
Schematpresentationen erbjuder denna bild som bevis på konceptet. Detta är en punkt-till-punkt-representation (100 till 879 eller 425). De flesta aktiva fonder, jämfört med sina jämförelseindex på liknande sätt, skulle se ut så här!
Under kraschen 2008 gick modellen inte bättre än då index och verkar ha fallit mer än index under kraschen 2020. Så åtminstone bör en investerare som vill investera i denna fond inte förvänta sig lägre volatilitet.
Presentationen säger också att modellen har slagit riktmärket BSE 200 TRI tio av de senaste 14 årliga avkastningarna. Detta är dock före utgifter, särskilt det höga antalet som är förknippat med vanliga planer för att uppfylla de nödvändiga NFO AUM-målen. Och det har misslyckats stort:-9,9 % mot 0,8 % för indexet 2018 och 2,6 % mot 10,4 % för indexet.
Sammanfattningsvis är det ingen mening för någon investerare att överväga ICICI Quant Fund med bokstavligen ingenting känt om dess kvantitativa modell.
