Det här är en fråga som vi fått på vår YouTube-kanal: "Hej, jag är 30 år. Ny på dina videor och din blogg. Jag har fastnat för det de senaste två dagarna. Kan du göra en video om "Hur man investerar din 60%-iga allokering"? Där, antar att jag har en crore med mig, och jag har investerat 40L i räntebärande (PPF, EPF och Debt aktiefond). Och de återstående 60L är i besparingar som måste investeras i eget kapital. Så, hur ska man ta sig an detta? Ska man börja investera 1,3L månadsvis under de kommande 3 åren för att minska risken? Eller vänta på att marknaden ska korrigera lite (Med tanke på den aktuella marknadsvärderingen) och lägga till 30% (av 60L) som en klumpsumma och vila fördelat på 3 år etc.? I grund och botten, hur skulle du investera dina 60L om du skulle börja investera på nytt i eget kapital?
Frågan i sig kan vara hypotetisk eftersom personen kanske inte har så stort belopp tillgängligt för investeringar. Det finns dock många aspekter av denna fråga som kan vara till nytta för en bredare publik. Därav denna artikel. Vi kommer att fokusera på "hur man investerar ett engångsbelopp i eget kapital?" och "hur ska en nybörjare göra det här?".
Det första steget är den önskade tillgångsallokeringen, som gärna är på plats:60 % eget kapital och 40 % räntebärande. I det här fallet är den initiala aktietilldelningen noll, och personen vill öka den till 60%. Vanligtvis tänker även de med befintliga 60 % aktieinnehav två gånger om att investera ett engångsbelopp, och det är inget fel med det.
Nästa steg är att definiera ett engångsbelopp. Jag föredrar att definiera det som ett belopp som är flera gånger mer än vad vi investerar eller vad vi kan investera varje månad i aktier eller aktiefonder.
Till exempel, om du redan kör en SIP för Rs. 10 000 och vill investera 60 % av din bonus =Rs. 30 000 till eget kapital är det ett engångsbelopp? Om du är en ny investerare kan du dela upp det beloppet i tre omgångar investera det under tre månader. Om du är en erfaren investerare kanske du inte tvekar att investera det i ett skott.
Vad sägs om Rs. en lakh? Även en erfaren investerare skulle överväga att sprida investeringen över några månader. Så två aspekter styr hur vi hanterar engångsbeloppsinvesteringar till eget kapital:(1) Vad vi definierar som ett engångsbelopp, och detta är relativt vad vi investerar (eller vad vi redan har investerat) och (2) vår erfarenhet.
Vad betyder erfarenhet här? När vi börjar investera i tusentals varje månad kommer vi att se vår portfölj fluktuera upp och ner i tiohundratals varje dag. Det vill säga, du skulle förlora eller vinna så mycket. När vi fortsätter att investera mer och vår portfölj växer, skulle den dagliga vinsten eller förlustvinsten växa till tusentals, tiotusentals och lakhs.
En person som förlorar eller vinner ett par lakhs dagligen skulle inte slå ett ögonlock om att investera Rs. 10 lakh under loppet av några dagar, om inte på en gång. Engångsinvesteringar är mer en beteendefråga - om hur vi uppfattar risk.
Vi har redan backat upp tillräckligt många tekniska aspekter:
Varaktigheten över vilken du fördelar engångsbeloppsinvesteringen spelar ingen roll; klumpsumma vs STP spelar ingen roll heller! Ibland gör STP bättre och ibland engångsbelopp. Det finns irrelevanta överväganden.
Det som är viktigast när det kommer till engångsbelopp eller till och med systematisk investering i eget kapital är vår förmåga att bemästra ånger och glädje. Föreställ dig en fotbollsmatch. Målvakten får bollen och kastar den mot en försvarare. Innan bollen når försvararen, snappar motståndarens anfallare och slår ett mål, skulle vi alla skylla på målvakten för att släppa in målet med ett dåligt kast.
Tänk om försvararen fick bollen från målvakten passerad några gånger bland sina lagkamrater, då ett mål släpptes in? Vi kommer då inte att skylla på målvakten för att ha valt den försvararen. Varför? Efter ett par pass håller vi inte koll och accepterar att det händer saker inom sporten.
Samma sak händer med aktieinvesteringar. Om marknaden faller dagen efter att vi investerar, är vi fyllda av ånger över vårt val av investeringsdatum (eller SIP-datum!) Om marknaden faller några månader senare är vår ånger mycket lägre.
För att bli framgångsrika i aktieinvesteringar måste vi bemästra ånger i en mening, vi måste vara redo att omfamna förlust oavsett när det händer – minuter efter att vi investerat eller månader. Det är inte lätt, men det är möjligt med konditionering.
Ett enkelt axiom fungerar för mig:
Så när jag investerar spelar ingen roll; Hur jag investerar spelar ingen roll; Det som är viktigt är att nå min måltilldelning så snart som möjligt.
På samma sätt måste vi också bemästra glädje. Förtida deklarationer om stor avkastning är omogna:
Så hur investerar man ett engångsbelopp i en aktiefond eller aktier?
Det värsta misstaget du kan begå är att "vänta på rätt tid att investera", "vänta på en rättelse". Jag är villig att satsa på att mer rikedom går förlorad i väntan på sidlinjen än i det stora havet av eget kapital.
Ja, det är en utmärkt idé att sprida dina investeringar, men inte för en livstid! Om du till exempel har en investeringsperiod på 15 år kvar, fördela engångsbeloppet under loppet av 10-12 månader och inte mer. Ju lång fördröjning du har, desto mer skulle du vilja mixa med det – vänta på ett dopp. Ju tidigare det sätts i drift, desto bättre skulle vi ha det.
Men marknaden är på en rekordnivå. Ska jag vänta? För vad? Du måste investera någon gång, och marknaden kan och kommer att falla efter det. Du kan inte säga att jag vill lära mig boxning, men jag väntar på rätt tid så att jag inte blir påkörd. Du kommer att drabbas när du börjar. Marknaden kommer aldrig att korrigera när du vill. Låt inte dina pengar samla damm i "säkerheten" för den fasta inkomsten.
Hur ska en nybörjare investera ett engångsbelopp i eget kapital? Tänk nu på siffrorna i frågan ovan. Personen har ingen aktieallokering, har 40 lakhs i räntebärande inkomst och vill lägga 60 lakhs i aktiefonder och aktier från ett sparkonto.
Detta kommer knappast att hända de flesta av oss, men föreställ dig en nybörjare som precis har fått en stor bonus med aktieexponering. Vad ska hon göra?
Jag skulle rekommendera att lägga hela summan i en kortsiktig FD eller en likvid fond, eller en blandning av de två. Starta en SIP från deras inkomst och vänja dig vid marknadsvolatiliteten. Om engångsbeloppet är Rs. en lakh och SIP är Rs. 10 000, bör de lägga märke till vecko- eller månadsvinster eller förluster och projicera det för en investering på Rs. 25K eller 35K. Efter några månader kan de gradvis börja investera engångsbeloppet under några månader.
Om du vill att det här engångsbeloppet ska komma dig närmare din önskade tillgångsallokering, är det okej att göra detta under ett eller tre år, särskilt när du inte har erfarenhet.
Har du en fråga? Prenumerera på vårt nyhetsbrev via e-post och tryck på svarsknappen! Vi erbjuder inte personlig investeringsrådgivning eller portföljrecensioner. Om din fråga är generell till sin natur och skulle vara av intresse för andra investerare kommer vi att skriva en artikel om den. Ditt namn kommer inte att nämnas.
