Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund öppnar för investeringar från den 19 augusti. Det är Indiens andra midcap-indexfond. Principal AMC körde ett index som följde Nifty Midcap 100 Index från maj 2014 till juni 2017* . Låt oss i den här artikeln jämföra resultatet för Nifty Midcap 150 med aktiva medelstora fonder och ta reda på om det är vettigt för investerare att överväga denna fond.
Vad är Nifty Midcap 150 Index? Som vi diskuterade i Motilal Oswal Nifty 500 Fund Review, av de 500 bästa aktierna efter fritt flytande börsvärde noterade på NSE, topp 50 från Nifty 50, nästa 50 från Nifty Next 50, topp 100-formen Nifty 100, nästa 150 bildar Nifty 150 Mid cap-index. De 100 bästa aktierna klassificeras (ganska godtyckligt!) som large cap, de mellersta 150 som mid cap och de nedersta 250 som small cap. Se även: Motilal Oswal Nifty Smallcap 250 Index Fund:Kommer detta att göra skillnad?
* Se: Varför Value Research är fel att erbjuda en stjärna till Principal Nifty 100 Equal Weight Fund. Nu har vi precis diskuterat att både små och medelstora aktiefonder som aktivt förvaltas bör jämföras med Nifty Midcap 150:Varför din småbolagsfond måste slå detta riktmärke! Så låt oss använda Aug 2019 Equity Mutual Fund Performance Screener och ta reda på hur aktiva medelstora fonder har klarat sig gentemot indexet.
I den här detaljerade artikeln, Large Cap vs Mid Cap vs Small Cap-fonder:Vilket är bättre för långsiktiga investeringar? Jag hade publicerat följande rullande avkastningsdiagram. För att förstå vad en rullande avkastning är, kolla in den här videon.
Den första lärdomen från ovanstående grafer är att Nifty Midcap 150 inte behöver överträffa ett stort index som Nifty 100 (eller NIfty 50) över 5 eller 7 år ens. Så förvänta dig inte det. Enligt min åsikt, med avseende på Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund, bör investerare ställa denna fråga:
För att ta reda på det måste vi jämföra risken och avkastningen för båda indexen.
Låt oss nu jämföra alla möjliga fem och tio års avkastning och risk (standardavvikelse) för båda indexen.
Lägg märke till att under de 2333 studerade 5-åriga avkastningarna. Nifty Midcap 150-indexet har i bästa fall gett en avkastning som är jämförbar med Nifty Next 50. Risken under denna period visas nedan och det kan ses att Midcap-indexet har lite lägre risk på grund av det högre antalet aktier, men det är det inte betydande.
Samma observationer kan också göras under tio år.
Därför finns det ingen tvingande anledning att välja Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund framför etablerade Nifty Next 50 Indexfonder . Förvånad över att Nifty Next 50 beter sig så här? Det beror på att Nifty Next 50 INTE är ett stort indexindex!
Nästa steg är att utvärdera hur tufft detta index är att slå. Med hjälp av Aug 2019 Equity Mutual Fund Performance Screener jämför vi 23 aktiva medelstora medelfonder med detta index över alla möjliga 1,2,3,4,5 perioder när det gäller avkastning överavkastning och nedåtskydd (fonden faller lägre än index när indexet faller).
Vi kräver först 70 % bättre avkastning under 5, 4 och 3 år. Det vill säga, om det finns 100 femårsavkastningar borde fonden ha slagit indexet åtminstone under 70 av dessa perioder.
Att välja femårsfiltret minskar 23 till 10! Lägg till fyraårsfiltret så blir det 4!! Lägg till treårig fil och sedan minskar den till bara två aktiva fonder!!
Detta är anledningen till att jag tidigare skrivit, Why we badly need a Midcap &Smallcap Index Fund:Performance Comparison with Nifty Midcap 100 &Nifty Next 50. Men när du ser jämförelsen med Nifty Next 50 är det tydligt att vi alltid har hade ett sådant index:The Nifty Next 50.
Du kan, men det finns inget behov av det. Om du tål risken, använd en Nifty Next 50 i lämpliga proportioner. Se: Kombinera Nifty och Nifty Next 50-fonder för att skapa stora indexportföljer med medelstora bolag.
Det finns väletablerade Nifty Next 50 Indexfonder och ETF:er. Kom dock ihåg detta:ETF:er vs indexfonder:Sluta anta att lägre kostnader är lika med högre avkastning! Plus: ICICI Nifty Next 50 Index Fund vs Reliance ETF Junior BeEs.
Det finns inget behov av att investera i Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund som är ny och därför inte har någon historia av tracking error. Nifty Next 50 erbjuder dig liknande (ofta bättre) avkastning och jämförbar (en aning högre) risk. Övertygad? Kolla in det här: Vad är det bästa sättet att investera i Nifty Next 50 Index?
Se även: Motilal Oswal Nifty Smallcap 250 Index Fund:Kommer detta att göra någon skillnad?
