Finanskrisen 2008 skakade grunden för traditionell finans. För första gången sedan den stora depressionen ifrågasattes USA:s framtida livskraft som finansiell enhet. Företagskonkurser, statliga räddningsaktioner och en global kreditfrysning fick massor av vanliga människor att aktivt söka säkerhet. Nästan intuitivt blev guld en främsta hamn i stormen.

Panik!

Mot slutet av 2007 blev det uppenbart att det globala ekonomiska systemet var under otrolig påfrestning. En miljö av "giftiga tillgångar" hade utvecklats sedan utlåningsboomen efter 11 september, exemplifierat av subprime-lånens popularitet. Medan skrivandet av en enorm mängd nya konsumentskulder till en början drev ekonomisk tillväxt och företagsvinster, började konstruktionen att nysta upp i slutet av 2008.

I en av de största konkurserna genom tiderna ansökte den hundraåriga Lehman Brothers om kapitel 11-skydd måndagen den 15 september 2008. Den globala investeringsbankens ansökan vände Wall Street på huvudet, vilket ledde till en omedelbar 500-punkters sessionskrasch i Dow Jones Industrial Average (DJIA). Detta var början på en stor korrigering på de amerikanska aktiemarknaderna, en som raderade mer än 50 % av DJIA:s värde på 18 månader.

När turbulensen på börsen fortsatte sprang handlare och investerare mot kullarna. Värderingarna av säkra tillgångar över hela linjen ökade, lett av uppgångar i guld och amerikanska statsobligationer. Fram till införandet av stimulansprogram för flera kvantitativa lättnader (QE) var instabilitet på marknaden nästan en daglig regel.

Guld leder de säkra tillflyktsorterna

Med fastighets-, aktie- och råvarumarknaderna under ett enormt baisseartat tryck, började miljarder dollar en massmigration till tillgångar i säkra tillflyktsorter. Under finanskrisens gång – främst 2007 till 2012 – var den kanske mest konsekventa vinnaren guld. Här är en snabb titt på guldets årliga prestation under denna period:

När den finansiella värmen blev outhärdlig hamnade investerare, företag, banker och till och med allmänheten i ädelmetaller. Under den femårsperiod som omfattade finanskrisen fördubblades guld nästan i värde och steg från strax över 825 dollar till norr om 1 650 dollar per uns.

Den främsta orsaken till exodus till guld var en bred oro över tillgångspriserna över hela linjen. Dessutom fungerade dessa grundläggande marknadsdrivkrafter som grunden för guldets värde under krisen:

• Utlåningsstopp: Den begränsade tillgången på krediter hänvisades inte till enskilda låntagare. När ångesten spred sig över finansvärlden valde banker av alla slag att hålla guld istället för att investera via standardmetoder för interbanklån.
• Ag råvarunedgång: Minskad efterfrågan på etanol, export och minskad total konsumtion drev ned priserna på jordbruksföretag. Därefter blev guld attraktivt eftersom lågkonjunktur hindrade all potentiell avkastning på råvaror från jordbruksföretag.
• Kvantitativ lättnad (QE): Från 2008 till 2012 antog den amerikanska centralbanken Federal Reserve (Fed) en aggressiv QE-plan. I ett försök att stimulera ekonomisk tillväxt antog Fed en målränta på nära noll i Federal Funds samtidigt som de köpte biljoner i statsobligationer och värdepapper med hypotekslån. Som ett resultat av QE blev guld en populär säkring mot den upplevda devalveringen av den amerikanska dollarn.

På en mängd olika sätt isolerar köp av guld eller relaterade derivatprodukter innehavaren från finansiella risker. De negativa effekterna av valutadevalvering, pressade råvarupriser eller illikvida kreditmarknader kan effektivt begränsas. På grund av dess mångsidighet som en säkringsmekanism är guld en god tillgång under svåra ekonomiska tider.

Komma igång med guld

Även om att lagra fysiskt guld är ett sätt att dra nytta av dess fördelar som en fristad, erbjuder handelsrelaterade termins- och optionsprodukter också många fördelar. För mer information om allt som gäller guld, kolla in den omfattande utbildningssviten på Daniels Trading. Med expertanalyser, produktspecifikationer och instruktionswebinarier har den allt du behöver för att komma igång med dynamiken på guldmarknaden.