När det gäller riskhantering har guld varit en beprövad försäkring för huvuddelen av mänsklighetens historia. För producenter, spekulanter och köp-och-håll-investerare är guld en tillgång som sällan ignoreras.

Gulds kanske starkaste egenskap är dess mångsidighet. Bortsett från att hållas i den fysiska formen är det lätt att handla via standardiserade termins- och optionskontrakt. Om du letar efter ett sätt att begränsa din exponering för risker vida omkring, kan världens ultimata tillflyktsort vara ett lämpligt alternativ.

Säkringsrisk med guld

Guld och guldbaserade tillgångar eftersträvas ofta av investerare som söker skydd mot både sektors- och systemrisker. Detta uppnås genom implementering av ett stort antal säkringsstrategier, var och en speciellt utformad för att komplettera en unik portfölj eller affärsverksamhet.

Här är några av de vanligaste sätten som handlare och investerare använder guld som en finansiell fristad:

• Fysisk: Att lagra guldtackor, smycken eller mynt för nödbyteskraft är en hävdvunnen praxis.
• Företagsaktier: Kapitalinvesteringar i gruv- eller raffineringsföretag är ett vanligt sätt att dra fördel av periodisk gulduppskattning. Detta liknar andra strategier för att köpa råvaruaktier genom att företagets värde sannolikt kommer att stiga i takt med den underliggande råvaran.
• ETF: Exchange Traded Funds (ETF) erbjuder handlare ett sätt att engagera guldmarknaderna genom en professionellt hanterad och likvid säkerhet.
• Framtider: Guldterminskontrakt ger deltagarna en möjlighet att ta itu med tillgångens värde vid en kommande tidpunkt. Guldterminer kan användas för att låsa in vinster från både baisseartade och hausseartade värdefluktuationer, eller för att ta fysisk leverans av metallen.
• Alternativ: I likhet med terminer tillåter optionskontrakt handlare att realisera vinster från korrekta prognoser om guldets värde vid någon framtida tidpunkt. Dessutom erbjuder avancerade strategier som straddles och strangles exklusiva möjligheter.

Även om var och en av dessa listade tillgångar drar nytta av guldets positiva egenskaper, gör de det på väldigt olika sätt. Till exempel är en portfölj som innehåller gruvaktier eller ETF:er för ädelmetaller utformad för att dra nytta av positiva vinster i själva tillgångarna, inte nödvändigtvis från en stöt i guldprissättningen. Detta är en viktig skillnad att göra, eftersom varje portfölj kräver olika grader av guldexponering för att optimera en säkrings strategiska funktionalitet.

Säkring med guld:terminer och optioner kontra hårda tillgångar

I jämförelse med att hålla ädelmetaller, köpa aktier eller handla ETF-produkter, erbjuder terminer och optioner flera unika fördelar för handlare. Här är några av de största:

• Flexibilitet: En av de främsta fördelarna med termins- och optionskontrakt är deras inneboende flexibilitet. En handlare kan realisera vinster från både långa eller korta positioner, vilket öppnar dörren till en mängd olika säkringsstrategier.
• Likviditet: Futures och optioner är lätta att konvertera till kontanter på en nära 24/5-basis. Detta är inte fallet för fysiska ädelmetaller, aktier eller ETF-produkter. Vänteperioder, handelsrestriktioner och till och med tillgången till en certifierad guldhandlare är alla överväganden som måste tas när man handlar med dessa tillgångar.
• Utnyttjande: I jämförelse med terminer och optioner är tillgången på hävstång begränsad i de andra guldtillgångarna. Ofta krävs en större kapitalallokering för att uppnå samma säkringsmål.
• Priskorrelation: Aktier och ETF:er handlas på börser oberoende av guld, så deras värden spåras inte med 100% noggrannhet. Även om det finns skillnader mellan spot- och derivatmarknader, är guld den underliggande tillgången och diktatorn för värdet för termins- och optionskontrakt.
• Låga avgifter: Provisioner och avgifter är relativt låga med terminer och optioner. ETF:er har en förvaltningskostnadskvot, fysiska guldköpare tar ofta ut en serviceavgift och aktieprovisioner kan vara omfattande.

Det är svårt att konkurrera med flexibiliteten, likviditeten och kostnadseffektiviteten för hedging med guldterminer eller optioner. När de genomförs inom ramen för en omfattande handelsplan kan dessa produkter vara ovärderliga för aktiva handlare eller långsiktiga investerare som är intresserade av att säkra omotiverad risk.

Komma igång med guld

Ädelmetaller är unika tillgångar - värden beror på många faktorer, inklusive nuvarande geopolitik, internationell finans och global brist. Enkelt uttryckt, att hålla sig på toppen av guldmarknaden är ett heltidsjobb.

Om du håller på att utveckla din egen gyllene säkringsplan kan råd från en expert hjälpa. För mer information om hur du aktivt hanterar din portföljs riskexponering med guldterminer och optioner, prata med en branschspecialist på Daniels Trading idag.