Bollinger Bands (BBs) skapades av marknadsteknikern John Bollinger på 1980-talet och är en favoritindikator för många handlare över hela världen. Enligt Bollinger är BBs avsedda att svara på en enkel fråga:Är priserna höga eller låga på en relativ basis?

För att ta itu med denna förfrågan ser Bollinger Bands volatilitet som dynamisk. Således är de designade för att vara ett "hölje" av utvecklande prisåtgärder. Varje uppsättning BBs består av ett övre band, ett nedre band och mittpunkt – de parametrar som priset kontextualiseras med.

Så hur handlas en Bollinger Bands-strategi på livemarknaden? Det används i tre distinkta marknadstillstånd:trend, breakout och rotation. Låt oss ta en titt på en BB-strategi för var och en av dessa situationer.

1. Använda BB för att handla trender

En trend är en periodisk, riktad rörelse i prisåtgärder. Trender förekommer på alla tidsramar, inklusive intradag, dag, vecka, månad och årliga horisonter. Bollinger Bands hjälper handlare att upptäcka trendiga marknader på två sätt:

• Breda band: Ett utökat eller "brett" avstånd mellan de övre och nedre banden tyder på större prisvolatilitet. Breda band indikerar att handelsvillkoren är idealiska och att priset är i rörelse.
• Extern stängning: En periodisk stängning över ett övre band eller under ett lägre band tyder på att trendförlängning är trolig. Detta är en användarvänlig signal när du tillämpar OHLC- eller ljusstakediagram på priset.

Om du använder en Bollinger Bands-strategi för att handla trender, är det viktigt att observera avståndet mellan banden och var prisstaplarna stängs. För att illustrera, låt oss säga att vårens översvämningar i Mellanvästern har utlöst en daglig uppåtgående trend i CME-majsterminer i december. För att komma in på den hausseartade trenden kan en handlare använda BBs enligt följande:

• Observera bredden mellan de övre och nedre banden. Utökade band signalerar ökad prisvolatilitet och mogna förutsättningar för trendförlängning.
• Vänta tills decembermajsen lägger en daglig stängning ovanför det övre bandet. När denna händelse inträffar, gör en beställning för att köpa decembermajs. Stop loss-order kan placeras under Fibonacci retracement-nivåer, BB-mittpunkten eller föregående dags eller veckas lägsta.

2. Trading Breakouts med BBs

En av de bästa sakerna med BBs är att de kan hjälpa handlare med marknadsinträde. Eftersom det handlar om att upptäcka finnar eller oväntade prisstegringar, är de särskilt användbara för att komma in på en plötslig riktningsrörelse i förväg.

I motsats till det vidöppna utseendet på trendiga marknader, signalerar BB:er ett väntande breakout genom att uppvisa en minskad bandbredd. När de övre och nedre banden är "snäva", blir en marknad komprimerad. När priset går utanför BBs, är en betydande riktningsrörelse möjlig.

Antag att WTI råoljeterminer i juni handlas på ett extremt snävt sätt inför den veckovisa MKB-inventeringsrapporten. Med hänvisning till 30-minutersdiagrammet har WTI:s pris en övre BB på $50,00 och en lägre BB på $49,25. Du kan byta ut en breakout genom att använda följande Bollinger Bands-strategi:

• Observera prisåtgärder för tester och avslag på antingen det övre eller nedre bandet. Generellt gäller att ju fler avslag på en nivå, desto större är dess relevans.
• Om flera misslyckade test inträffar kan det vara värt besväret att köpa eller sälja. För att utföra en kan en stop market eller stop limit köp-säljorder läggas till $50,01 eller $49,24.
• På grund av den korta tidsramen bör stop loss och vinstmål hållas måttliga. Att använda ett 1:1 eller 1:2 risk kontra belöningsförhållande eller momentumscalping med order med flera parenteser är två möjliga sätt att hantera risker.

3. Utnyttja roterande marknader med BBs

En rotationsmarknad är en som inte har någon riktning och som är "räckviddsbunden". BB:er är idealiska verktyg för att identifiera sortimentsbundna produkter. Minskad eller "snäv" bredd mellan det övre och nedre bandet signalerar marknadskonsolidering.

Att handla på rotationsmarknader med BB:er är i huvudsak att se de yttre banden som stöd- eller motståndsnivåer. I praktiken intar en handlare helt enkelt en position som är motsatt prisåtgärd från dessa nivåer i väntan på återgång till BB-midpunkten. Om vi ​​antar vårt WTI-scenario från ovan (övre band vid $50,00 och nedre band vid $49,25), kan detta åstadkommas via följande Bollinger Bands-strategi:

• Ange säljorder för 50,00 USD eller omedelbart under 50,00 USD.
• Ange köpordrar för 49,25 USD eller omedelbart över 49,25 USD.
• Att implementera konservativa vinstmål och stoppa förluster är det bästa sättet att handla med roterande marknader. Dessutom är det en bra tumregel att tillämpa risk för belöningskvoter på minst 1:1.

Vill du lägga till en Bollinger Bands-strategi till din handelsplan?

En av fördelarna med Bollinger Bands är att handlare kan tillämpa dem på vilken produkt, tidsram eller strategi som helst. Men innan du hoppar in på marknaden med BBs är det ett måste att bygga en stensäker teknisk kunskapsbas.

För att lära dig mer, kolla in Daniels Tradings onlineguide 10 regler för teknisk handel . I den får du lära dig de 10 nyckeldirektiven som hjälper framgångsrika marknadstekniker att blomstra.