När en låntagare inte längre gör betalningar på en inteckning, går långivaren så småningom mot en avskärmning. Detta resulterar i att långivaren tar huset och säljer det för att försöka få tillbaka en del av kostnaderna för lånet. De flesta långivare vill undvika att gå igenom utestängning på grund av den relativt höga kostnaden för processen.
När en långivare avskärmar, måste den spendera en stor summa pengar på processen att ta tillbaka ett hus och sälja det. Enligt en undersökning från 2008 av Joint Economic Committee of Congress, betalar långivaren i genomsnitt cirka 50 000 USD när en utmätning äger rum. Denna siffra kan variera kraftigt från ett fall till ett annat och beror till stor del på husets värde i förhållande till bolånebalansen.
Processen att slutföra en avskärmning kan också ta tid. I många fall tar långivare flera månader till ett år att avskärma en fastighet. Under denna period gör låntagaren inte längre lånebetalningar på bolånet. Detta innebär att långivaren går miste om kapitalbelopp och ränta som vanligtvis kommer med en standardbetalning av bolån. Detta uppgår till tusentals dollar i förlorade intäkter.
Långivaren måste också investera pengar i att ta fastigheten i besittning. Det kan handla om att betala advokater för att hantera den juridiska aspekten av processen och att betala för administrativa avgifter. När fastigheten har tagits av långivaren måste den säljas. Att sälja huset kan omfatta upp till 40 procent av värdet av kostnaderna för utmätning. Långivaren kan behöva investera pengar i att fixa fastigheten för att göra den redo att säljas.
Eftersom kostnaderna för utestängning är stora föredrar de flesta långivare att arbeta med en låntagare för att hitta en lämplig lösning för att undvika utestängning. Enligt informationen från Joint Economic Committee of Congress kostar den genomsnittliga kostnaden för att undvika en avskärmning långivaren cirka 3 300 dollar. Därför kan långivaren vara villig att erbjuda en modifiering av lånet eller ett särskilt tålamod, vilket gör att låntagaren kan stanna i hemmet och fortsätta att göra betalningar mot bolånet.
