För vissa pensionärer kan omvända inteckningar verka som den perfekta lösningen på ekonomiska problem. Så länge de fortsätter att bo i sitt hem får de en månatlig omvänd bolånebetalning från Federal Housing Administration. Det är lätt att glömma att omvända bolån är lån mot pensionärers eget kapital i hemmet; men om senioren flyttar eller dör, förfaller bolånet.
Du måste äga ditt hem direkt i de flesta fall för att kvalificera dig för en omvänd inteckning. För att kvalificera dig måste du alltså vanligtvis ha ett eget kapital i ditt hem motsvarande värdet av det bolån du betalat. FHA tar hänsyn till bostadens nuvarande värde när man avgör hur stor del av ett omvänt lån du är kvalificerad för, så ditt lånebelopp kanske inte motsvarar det egna kapitalet du har i hemmet.
Om du inte har betalat av ditt första bolån måste du kunna betala av det med omvända hypotekslån för att kvalificera dig. Således, om ditt hem är tillräckligt värt, kan du kvalificera dig för en omvänd inteckning även om du inte har fullt eget kapital i hemmet eller ens något eget kapital. Om ditt hem till exempel är värt 120 000 USD och du har ett saldo på 100 000 USD kvar på ditt bolån, kan du kvalificera dig för en omvänd inteckning om du är kvalificerad för ett tillräckligt stort lån för att betala de 100 000 USD du är skyldig.
När FHA utvärderar din omvända inteckningsansökan tar FHA hänsyn till flera faktorer förutom värdet på ditt hem och din aktiestatus:din ålder, aktuella räntor i ditt område och premien för hypoteksförsäkring. Du måste vara 62 år eller äldre för att kvalificera dig för en omvänd inteckning. Ju äldre du är, desto högre lån kommer du sannolikt att få; men om du och en annan låntagare ansöker tillsammans om ett omvänt lån, tar FHA hänsyn till den yngsta låntagarens ålder snarare än din.
Oavsett hur mycket eget kapital du har i bostaden bör du tänka dig för innan du ansöker om ett omvänt bolån. Omvända bolån betalas så snart du slutar använda bostaden som din primära bostad. Om du blir för sjuk för att ta hand om dig själv eller bestämmer dig för att flytta för att komma närmare dina barn eller barnbarn, kommer ditt omvända bolån omedelbart att förfalla. Dessutom, om du bor i hemmet till slutet av ditt liv, kan dina arvingar behöva sälja bostaden för att betala tillbaka den omvända inteckningen. Alltså, om du vill lämna ditt hem till din familj, bör du inte få en omvänd inteckning.
