Det är inte ovanligt att företag gör affärer som skjuter upp betalningen till någon gång i framtiden. Både små och stora företag genomför transaktioner där betalningen måste vänta tills ett kontrakt är helt genomfört, en viss tidsperiod har förflutit eller vissa villkor är uppfyllda. Om transaktionen också kräver utbyte av valutor - som vid import eller export av varor - måste det också finnas en överenskommelse om vad en rättvis växelkurs kommer att vara vid den tidpunkten i framtiden. Detta kallas ett terminskontrakt; terminskursen fastställs genom att kombinera inflationsförväntningar och pengars tidsvärde.
Bestäm spotpriset för de två valutorna som ska växlas. Se till att basvalutan är nämnaren, och lika med 1, när du bestämmer spotpriset. Täljaren kommer att vara beloppet i den utländska valutan som motsvarar en enhet av basvalutan. Spotvalutapriser finns på de flesta finansiella webbplatser med full service.
Säg till exempel att din basvaluta är den amerikanska dollarn (USD) och den utländska valutan är det freedonska pundet (FDP). Du får för närvarande 3 freedonska pund mot dollarn, så spotpriset för USD till FDP är 3.
Hitta räntan i det land där basvalutan används. Räntan används för att ta hänsyn till pengars tidsvärde och inflationsförväntningar i baslandet. Räntan finns på webbplatsen för landets centralbank. Säg att den tillämpliga räntan i USA är 5 procent. eller 0,05 när det uttrycks som en decimal.
Hitta räntan i det land där den utländska valutan används. Detta står för tidsvärdet av pengar och inflationsförväntningar i det främmande landet. Säg att räntan i Freedonia är 10 procent. eller 0,1 när det uttrycks som en decimal.
Koppla in siffrorna i terminskursekvationen, där "n" är antalet år tills betalning:
Terminsväxelkurs=(Spotpris)*((1+utländsk ränta)/(1+basränta))^n
I exemplet:
Terminkurs =3*(1,1/1,05)^1=3,14 FDP =1 USD. Om ett år kommer 3,14 freedonska pund att vara lika med 1 US$
Använd alltid aktuell finansiell information när du beräknar framtida räntor.
Investera inte i terminer utan att först rådfråga en finansiell expert.
