Om du har pension kan det vara en av de nyare 401(k)s där du deltar i investeringar eller en äldre typ där bara företaget sätter in pengar i ditt namn. Hur som helst, det finns regler och förordningar som fastställts av IRS angående användning av en pension för låneändamål. Om du har rätt typ av plan och avsättningar inom planen kan du ibland låna mot din pension.
Det strider mot IRS-koden att använda en pension som säkerhet för ett lån. I själva verket ger användningen dig ett konstruktivt mottagande av medlen, vilket innebär att de är tillgängliga för dig. Den tillgängligheten innebär en skattepliktig incident. Eftersom banker inte kan använda pensioner, IRA eller andra pensionsfordon som säkerhet, skulle du inte kunna göra detta hur som helst.
Om du deltar i en 401(k), 403B eller traditionell pension som har en avsättning som gör att du kan låna från det ackumulerade beloppet, kan du normalt använda dessa medel. IRA, SEP, SIMPLE och Keogh är dock inte berättigade till lån.
Beloppet du kan låna varierar från plan till plan, men i de flesta fall kan du låna upp till 50 procent av det intjänade beloppet du har tillgängligt i planen, upp till 50 000 $. Om ditt intjänade belopp är mindre än 50 000 USD är ditt maximala belopp 50 procent av det intjänade beloppet. På samma sätt, om 50 000 USD är mindre än det intjänade beloppet, är 50 000 USD fortfarande taket för lånet.
Om du lånar från en pensionsplan för att köpa en bostad och har tillräcklig dokumentation för att bevisa det, är räntan avdragsgill. Men om någon av medlen kom från valbara uppskov, pengarna du lägger in, är den räntan inte avdragsgill. Ett annat undantag från avdragsregeln är om du är nyckelanställd. IRS uppger att en nyckelanställd är en tjänsteman och vars inkomst är mer än 130 000 USD, äger mer än 5 procent av organisationen eller äger mer än 1 procent av organisationen och vars inkomst är mer än 150 000 USD.
För personer med låg kreditvärdighet är ofta denna metod för att låna meningsfull. Du betalar också räntan till dig själv snarare än en finansiell institution men missar investeringsmöjligheter.
Om du lämnar anställningen utan att betala tillbaka lånet i sin helhet kan du bli föremål för 10 procents straffavgift och beskattning om du inte fortsätter att göra betalningar och lämnar medlen hos företaget. Även om du kan rulla in dina pengar till en IRA eller annan pensionsplan, är alla utestående lån ett uttag enligt IRS och föremål för förtida uttagsstraff och skatt. Om du är minst 55 år när du skiljer dig från ditt företag betalar du bara skatten på medlen.
