Med börsdiagram som liknar konturerna av en berg-och-dalbana de senaste dagarna kan många amerikaner bli förlåtna för att de tittade på sina 401(k)s med lite oro.

Pensionssparande är avgörande för det ekonomiska välbefinnandet för miljontals särskilt äldre människor i USA, så oron är förståelig.

Men hur oroliga ska människor vara av marknadsfluktuationer? Och hur stor träff får 401(k)s när marknaderna faller? Samtalet vände sig till Ronald Premuroso från Western Governors University, en expert på detta område, för svar.

Vad är en 401(k)?

Enkelt uttryckt är en 401(k) en arbetsgivarsponsrad pensionssparplan där anställda bidrar med en del av sin ersättning på uppskjuten skatt.

Den anställde är berättigad i alla åldrar att bidra till en 401(k)-plan och har möjlighet att betala till dessa planer under hela sin anställning. Många arbetsgivare matchar en del eller alla av en anställds bidrag, vilket gör planen ännu mer attraktiv.

Vad sägs om uttag?

Enligt Internal Revenue Service-reglerna måste någon med 401(k) börja göra monetära uttag från sin plan när de når 73 års ålder. Vissa människor börjar ta ut i en tidigare ålder.

Någon med en 401(k) kan ta ut pengar från planen tidigt och när som helst. Men de pengar som tas ut kommer vanligtvis att anses vara skattepliktig inkomst. Dessutom kommer de som är 59 och ett halvt och under sannolikt att få en straffavgift på 10 % vid uttag, såvida inte arbetsgivarens plan tillåter svåra utdelningar, tidiga uttag eller lån från ditt plankonto.

IRS har specifika regler för dessa tidiga uttag; om du hamnar i den här situationen bör du ta hjälp av en skatteexpert.

Alla uttag som börjar vid 73 års ålder, som skatteproffs kallar "RMDs", är sedan skattepliktiga vid pensionering - förmodligen till en lägre skattesats än den anställde var föremål för när han var anställd och arbetade. Så dessa uttag som börjar vid 73 års ålder kan vara ett mycket skatteeffektivt sätt för ekonomisk planering, inklusive personlig inkomstskatteplanering, för senare i livet, särskilt under ens pensionsår.

Återigen, det är viktigt att ta hjälp av en skatteexpert för att se till att du uppfyller IRS:s RMD-dollarkrav när du börjar ta ut.

Under kalenderåret 2025 är det högsta som en anställd kan bidra med till en skatteuppskjuten 401(k)-plan årligen USD 23 500, inklusive arbetsgivarens matchning. "Super catch-up-bidrag är tillåtna för anställda över 50 år till sin arbetsgivares 401(k)-plan varje år indexerad till inflationen. År 2025 tillåter super catch-up-bidrag individer som är 50 år och äldre att bidra med ytterligare 7 500 USD utöver standardgränsen, vilket ger deras totala årliga bidrag till 31 000 USD för de som fyller 1, 6 eller 6 år. 2025 tillåter SECURE Act 2.0 en högre bidragsgräns på 11 250 USD, vilket resulterar i ett totalt tillåtet bidrag på 34 750 USD 2025.

När och varför blev 401(k)s populära?

Före 1978 var möjligheterna till pensionssparande begränsade.

1935 skapade kongressen socialförsäkringens pensionsplan. Detta följdes av Employee Retirement Income Security Act från 1974, som skapade individuella pensionskonton, eller IRA, som ett sätt för anställda att spara skatteuppskjutna pengar till sin pension.

401(k)-planer blev populära när kongressen antog Revenue Act från 1978.

Kongressen såg 401(k) planer vid den tiden som ett alternativt sätt att komplettera socialförsäkringsförmåner som alla berättigade amerikaner har rätt att få vid pensionering. 1981 utfärdade IRS nya regler och förordningar som tillåter anställda att finansiera sina 401(k)s genom löneavdrag. Detta ökade avsevärt antalet anställda som bidrar till sina arbetsgivares 401(k)-planer.

I september 2024 hade amerikaner 8,9 biljoner dollar i 401(k) planer, enligt Investment Company Institute. En studie som publicerades av Pension Rights Center i slutet av 2023 med hjälp av data från Bureau of Labor Statistics drog slutsatsen att 56 % av alla arbetare – inklusive privata sektorn och statliga och lokala myndigheter – deltar i en pensionsplan på arbetsplatsen. Det motsvarar 145 miljoner hel- och deltidsarbetande.

Hur påverkas 401(k)-planer av marknadsuppgångar och fall?

Bidrag till en 401(k) investeras vanligtvis i en mängd olika finansiella instrument, inklusive på aktiemarknaden.

De flesta 401(k)-planer erbjuder investeringsalternativ med varierande risknivåer, vilket gör att anställda kan välja baserat på deras personliga komfortnivåer och ekonomiska mål.

Arbetsgivare lägger vanligtvis ut hanteringen av dessa 401(k)-planer på tredje part. Några av de största företagen som förvaltar 401(k)-fonder på uppdrag av arbetsgivare och anställda inkluderar Fidelity Investments, T. Rowe Price och Charles Schwab, för att bara nämna några.

Eftersom många av dessa investeringar är knutna till aktiemarknaden kan 401(k)-saldon stiga eller falla med marknadsfluktuationer.

401(k)-planer är en ekonomisk livlina för många amerikanska pensionärer. Halvpunktsbilder/Getty Images

Bör jag vara orolig för att aktiemarknaden skulle tappa mina 401(k)?

Det beror på när du började göra bidrag, när du planerar att gå i pension och när du förväntar dig att börja göra uttag.

Anställda med 401(k)-konton bör bara vara oroliga för fallande aktier om de behöver pengarna just nu - antingen för pensionskostnader eller av andra akuta skäl. Om du inte behöver ta ut pengar snart, finns det vanligtvis ingen anledning till panik. Historien har visat att marknaderna kan återhämta sig snabbt; kortsiktiga fall signalerar ofta inte långsiktiga trender.

Med tiden har aktiemarknaden upplevt många perioder av fallande aktiekurser:Internetbubblan sprack 2000; perioden efter händelserna den 11 september; och den amerikanska och globala bankkrisen 2007-2010, för att bara nämna tre.

Men totalt sett har aktiemarknadsavkastningen över tiden varit i genomsnitt 9 % från 1994 till 2024, och detta inkluderar perioderna med fallande aktiekurser som nämns ovan.

Så även om du är en babyboomer på väg mot pension och din 401(k) har fått en träff de senaste veckorna, få inte panik. Tänk på sanningen att börserna alltid kan gå ner såväl som upp.

Historien tyder på att i det långa loppet, beroende på dina planer och tidpunkt för pensionering, att arbeta strategiskt tillsammans med en pålitlig finansiell rådgivare med avseende på ditt 401(k) pensionssparande är ett bra tillvägagångssätt, särskilt under perioder som vi har sett de senaste veckorna på aktiemarknaden.

Denna artikel är i informationssyfte och utgör inte finansiell rådgivning. Rådgör med en kvalificerad finansiell rådgivare innan du fattar ekonomiska beslut.