Fastigheter är ett utmärkt komplement till din investeringsportfölj, men att köpa ett hem är inte det enda sättet att dra fördel av det.
Kommersiella fastighetsprojekt kan vara särskilt lönsamma, och du behöver inte ha en fastighetsmagnas djupa fickor för att komma igång.
Fastighetsinvesteringar och private equity-fastigheter är två sätt att investera i kommersiella projekt. Vanligtvis är REIT:s öppna för alla, medan private equity-investeringar endast är ett alternativ för högförmögna investerare.
Innan du dyker in dig i fastighetsinvesteringarnas värld, låt mig hjälpa till genom att förklara båda typerna av investeringar, logistiken, för- och nackdelar, hur du kommer igång med mera. Först, låt oss gå in på det snåriga REITs och sedan diskuterar vi den sällsynta världen av private equity.
Online fastighetsinvesteringsplattform
Fonduppgång:0,15 % årlig rådgivningsavgift. Fundrise Pro:$10/månad. betalas månadsvis, eller $99/år. betalas årligen. Ytterligare fondförvaltningsavgifter tillkommer.*
Private Equity fastighetsinvesteringar
Minsta investering:$50 000. Avgifterna varierar beroende på erbjudande.
Ackrediterad CRE-investeringsplattform
Minsta investering:5 000 USD.
Kommersiell fastighet är egendom som används för att generera vinst genom hyresintäkter eller kapitalvinster. Kommersiella fastigheter inkluderar butiker, industrilokaler, hotell, kontorslokaler, flerfamiljshus (med fem enheter eller fler) och andra.
Även om det kan tyckas som om lägenhetskomplex skulle vara bostadsfastigheter, anses de faktiskt vara kommersiella eftersom lägenheterna hyrs ut för att skapa kassaflöde. Bostadsfastigheter, å andra sidan, är begränsade till byggnader med en till fyra bostäder, till exempel enfamiljshus, lägenheter eller stadshus.
Relaterat:6 sätt att investera i flerbostadshus
En fastighetsinvesteringsfond (REIT) är ett företag som samlar investerares pengar för att skaffa och förvalta inkomstbringande fastigheter. Vanligtvis är dessa exklusiva kommersiella fastigheter. REIT gör lumpen:att hitta hyresgäster, ta in hyra och underhålla byggnaderna, till exempel. Investerare köper andelar av dessa fastigheter och drar nytta av fördelarna med ägande utan huvudvärk.
För att vara en REIT måste investeringen uppfylla flera krav, såsom:
De flesta REITs är aktie-REITs. Dessa ger investerare tillgång till olika portföljer av inkomstbringande tillgångar som de sannolikt inte hade råd med på egen hand.
Equity REIT-tillgångar inkluderar detaljhandel, kontor, lägenheter och mer. Dessa investeringar betalar ut det mesta av deras inkomst genom aktieägarutdelningar.
Denna typ av REIT är ett strategiskt val för långsiktiga investerare som vill ha såväl utdelningsintäkter som kapitaltillväxt. Equity REITs innehåller många tillgångar, som diversifierar din portfölj, men alla är inom samma tillgångsklass, så de är inte helt diversifierade.
Mortgage REITs (mREITs) tillhandahåller finansiering för inkomstproducerande fastigheter genom att köpa eller skapa inteckningar och värdepapper med säkerhet i hypotekslån. Dessa REITs äger och hyr inte ut fastigheter, utan erbjuder istället lån. De får inkomster från räntan som betalas på dessa investeringar.
Något investerare bör komma ihåg:REITs för hypotekslån använder vanligtvis mer hävstång och derivat än aktie-REIT, vilket gör dem till mer riskfyllda investeringar.
Ett annat sätt att klassificera REIT är genom att titta på hur du kan köpa dem:börsnoterade REITs, offentliga, icke-handlade REITs och privata REITs.
Börsnoterade REITs köps och säljs på marknaden, precis som aktier. De låter alla investerare – inte bara ackrediterade och institutionella sådana – äga aktier av fastigheter genom de underliggande fastighetstillgångarna. Dessa REITs är registrerade hos Securities and Exchange Commission (SEC), vilket innebär att de är föremål för bestämmelser som syftar till att skydda investerare genom att erbjuda mer information och öppenhet.
Offentliga, icke-noterade REITs (PNLR), även kallade offentliga, icke-handlade REITs, handlas inte på börser, men de är fortfarande registrerade hos SEC och därför måste de göra regelbundna SEC-upplysningar. Investerare kan köpa dessa REITs från en mäklare eller finansiell rådgivare.
En viktig skillnad mellan PNLR och andra offentliga REIT är att de har begränsad likviditet. För att kunna ta ut pengar måste investerare vanligtvis vänta på en likviditetshändelse, till exempel när den icke-handlade REIT listar sina aktier på en börs eller likviderar sina tillgångar. I vissa fall kan detta ta 10 år eller mer efter din investering.
Det är fortfarande ibland möjligt att delta i aktieåterköpsprogram eller andrahandsmarknadstransaktioner, men vissa av dessa program kräver att aktier löses in med rabatt.
Privata REITs, även kallade privata placeringar, är undantagna från SEC-registrering och deras aktier handlas inte på börser. Låt dig inte luras:En privat REIT är inte samma sak som private equity-investeringar. Kom ihåg att REITs måste följa reglerna som anges ovan, inklusive att dela ut 90 % av sina inkomster till investerare, medan private equity-investeringar inte gör det.
Vanligtvis kan privata REIT endast säljas till institutionella eller ackrediterade investerare (med vissa undantag).
Dessa är vanligtvis illikvida investeringar som ofta har höga lägsta investeringsbelopp och som kommer med potentiellt högre risker, men också möjlighet till högre belöningar.
Relaterat:REITs vs Private Placements:An Investment Guide
Utdelningsbetalningarna REITs ger gör dem till ett klokt alternativ för investerare som letar efter en konsekvent, passiv inkomstström. REITs har ofta högre direktavkastning än traditionella aktier.
REITs är ett enkelt sätt att få exponering mot fastighetstillgångar, vilket gör dem till ett utmärkt sätt att diversifiera din portfölj.
De har en låg korrelation till aktiemarknaden, så de kan säkra sig mot inflation och vara mindre volatila.
Relaterat:Bästa alternativa investeringar [Tillgångar med låg marknadskorrelation]
SEC reglerar offentliga REITs. SEC:s webbplats ger korta fakta om offentliga REITs och investerarvarningar. Dessa investeringar måste registreras och måste lämna in regelbundna rapporter till SEC.
Investerare kan granska en offentlig REITs avslöjandeanmälning, såsom års- och kvartalsrapporter, på SEC:s EDGAR-databas.
REITs – i synnerhet den icke-noterade typen – är utformade för att vara långsiktiga investeringar och vanligtvis, ju längre du har en REIT, desto mer ökar värdet på de underliggande tillgångarna.
Vissa REITs tillför aktivt värde till fastigheter för att öka dina kapitalvinster.
Relaterat:Vad är kapitalvinstskattesatsen?
Vissa REITs – särskilt privata REITs och offentliga, icke-noterade REITs – tar ut höga förvaltnings- och transaktionsavgifter. Dessa avgifter kanske inte är uppenbara men kan döljas i det finstilta. Ta reda på om REIT du överväger har förvärvsavgifter eller andra avgifter som kan minska aktieägarnas utbetalningar.
Privata REITs är inte skyldiga att ha samma nivå av transparens som REITs som är börsnoterade. Det kan till exempel finnas hemliga intressekonflikter.
Dessutom har investeringar som inte handlas till börs inte ett marknadspris som är lätt tillgängligt, så det kan vara svårt att fastställa värdet på en aktie.
Trender tenderar att påverka REITs. Till exempel, om en REIT fokuserar på kontorsutrymmen och sedan alla börjar arbeta hemifrån (låter det bekant?), faller det i onåd och värdet faller.
REITs påverkas också av fastigheternas läge. Dessutom kan REITs som är börsnoterade vara volatila beroende på hur marknaden presterar.
Alla REITs måste betala minst 90 % av sin skattepliktiga inkomst till investerare som utdelningar, vilket hämmar tillväxtmöjligheter.
Nu när du är väl insatt i REIT är det dags för något helt annat:investeringar i private equity-fastigheter.
Ungefär som REITs, försöker private equity-investeringar att slå ihop pengar från flera investerare till fastighetstillgångar. Denna typ av investeringar fungerar dock under mycket olika skatte-, juridiska och utdelningsregler. Till exempel:
Typerna av fastighetsinvesteringar behöver inte enbart fokusera på inkomstbringande fastigheter utan kan också inkludera fastigheter som är specifikt inriktade på deras uppskattningsvärde, till exempel i en möjlighet till fastighetsutveckling.
Utöver dessa skillnader skiljer sig investeringsmöjligheter för private equity-fastigheter från REIT (på gott och ont) på följande sätt:
Private equity-investeringar är mycket skatteeffektiva. Investerare drar nytta av genomgående avskrivningar, och eftersom dessa är långsiktiga investeringar behöver de inte oroa sig för att betala höga kortsiktiga kapitalvinstskatter. Offentliga REITs är mindre skatteeffektiva.
Medan REITs måste betala ut den stora majoriteten av sina vinster till investerare genom utdelning, har private equity-företag mer flexibilitet. De kan helt och hållet bestämma hur investeringsfonderna ska användas, så länge investerarna går med på det. Att ha mer tillgängliga medel kan ge fler möjligheter att förvärva potentiellt lukrativa tillgångar.
Färre begränsningar från tillsynsmyndigheter som SEC tillåter privata placeringsleverantörer att hantera sina fastighetsportföljer på ett sätt som kan vara mer effektivt eller fördelaktigt än registrerade investeringar.
Eftersom privata placeringsfastigheter inte hålls till aktiekursernas nycker, kan ledningen tänka långsiktigt, vilket kan resultera i bättre beslut och i slutändan bättre resultat.
Dessutom kan investerare känna mindre press också. Eftersom privata placeringsfastigheter är mindre likvida kan investerare inte bara dra ut sina pengar när de vill som de kan med börsnoterade REITs.
Tillsammans med mer öppenhet kan private equity-fastigheter också erbjuda fler valmöjligheter. Även om offentliga REITs ofta fokuserar på sektorer av fastighetsmarknaden – som flerfamiljshus eller självlagring – tillåter private equity-fastigheter att välja individuella tillgångar på specifika marknader, fastighetstyper, investeringsstrategier och sponsorer.
EquityMultiple är en investeringsplattform som erbjuder ett brett utbud av private equity-fastigheter, från Florida till Seattle och från flerfamiljshus till mer nischade fastighetstyper som datacenter och biltvättar. EquityMultiple erbjuder även portföljer och privata fonder, ett annat alternativ till REIT som kan ge mindre korrelation men en viss inbyggd diversifiering.
Private equity fastighetsfonder har ofta årliga kapitalförvaltningsavgifter på cirka 2 % av det investerade kapitalet. Dessa avgifter hjälper till att betala för marknadsföring, löner, avtalskällor, juridiska tjänster, forskningskostnader och mer.
Det kan också tillkomma en engångsavgift när en investerare inkluderas i en ny investering. Försäljningskommissioner och erbjudanden i förskott kan lägga till upp till 10 % av investeringen. Kontrollera det finstilta för eventuella extra kostnader, såsom fastighetsförvaltning eller förvärvsavgifter.
Offentliga REITs är inte lika fyllda med avgifter, men de har ofta lägre värdestegring.
Liksom med privata REIT är de flesta privata fastighetsplaceringar endast tillgängliga för ackrediterade och institutionella investerare. Dessutom kräver många privata placeringar betydande inköp, så även om icke-ackrediterade investerare skulle få delta, skulle många av dem bli prissatta.
Ett annat åtkomstproblem med dessa investeringar är att när du väl kommer in i dem är det svårt att komma ut! Pengar som investeras i privata placeringar är vanligtvis otillgängliga i flera år.
Private placement fastighetsinvesteringar är inte registrerade hos SEC, så de är inte skyldiga att tillhandahålla information som kvartalsvisa och årliga finansiella rapporter.
Ogenomskinlig ekonomi och brist på tillgång till investeringsinformation kan göra det oerhört svårt att veta vad du köper. Utan synliga, dynamiska aktiekurser är det dessutom svårt att värdera din investering korrekt.
Att välja det bättre alternativet för ditt investerarkapital beror på dina investeringsmål, tidshorisont, likviditetsbehov, nettoförmögenhet och skattesituation.
Att välja mellan dessa två kan också påverkas av din status som ackrediterad investerare eller icke-ackrediterad investerare. REITs är mer flexibla för investerare eftersom de kan handla på offentliga börser.
Vanligtvis förlitar sig private equity-fastigheter på att marknadsföra sina investeringsavtal endast till ackrediterade investerare . Ingen av dem är nödvändigtvis bättre än den andra. Frågan blir, "Vilket är mer lämpligt för dina behov:REITs eller private equity-fastigheter?"
Fundrise är en populär investeringsplattform för fastigheter och alternativa tillgångar som låter dig diversifiera genom dess många fonder. Varje fond har ett antal fastigheter och är utformad för att ge varierande risknivåer och inkomster.
Investerare har två primära sätt att investera i fastigheter genom Fundrise:
Standard Fundrise-kontot är en förvaltad portfölj som låter dig investera för så lite som $10. När du öppnar och finansierar ett konto väljer du en investeringsstrategi, sedan allokerar Fundrise dina pengar till fonden (eller fonder) som utgör den strategin. Allt eftersom tiden går kan Fundrise lägga till nya fonder till sina tillgängliga val och allokera dina pengar till dessa fonder om de passar in i din strategi. Du kan lägga till mer pengar på ditt konto med tiden, igen med en liten extra investering på bara 10 USD.
Hela tiden kommer Fundrises instrumentpanel att visa dig hur du har investerat och vad du har tjänat. Om du har satt upp ett investerarmål kommer Fundrises målspårare att meddela dig om du är på rätt väg – eller om inte, vad du ska göra för att se till att du uppnår det eller de målen. Fundrise kommer också att tillhandahålla uppdateringar om fastighetsbeståndets beläggning, marknadstrender och mer.
Investerare som vill ha lite mer kontroll över sina investeringar kan överväga Fundrise Pro – en månatlig prenumerationstjänst som låter dig välja din egen investeringsväg och ger dig mer data för att göra de bästa valen för dig.
Till skillnad från det hanterade Fundrise-kontot kan Fundrise Pro-användare allokera hur mycket de vill till vilka fonder de vill, genom att göra direkta investeringar i specifika fonder. De kan också välja mellan dynamisk allokering (att investera mer eller mindre i vissa fonder över tid för att möta din plans specifikationer) eller platt allokering (helt enkelt att investera samma summa pengar enligt dina allokeringsval). Fundrise erbjuder också tillgång till sitt egenutvecklade datalager, Basis, samt utvalda insikter från Wall Street Journal.
Fundrise är främst en investeringsplattform för kommersiella fastigheter, men den har andra erbjudanden. Det kan till exempel ståta med Innovationsfonden, som främst har privata högväxande teknologiföretag, samt en privat kreditinvesteringsstrategi.
Plattformen stöder flera typer av investeringskonton, inklusive individ, gemensam, enhet, trust och IRA. Du kan finansiera din initiala investering via Automated Clearing House (ACH) från ett länkat checkkonto, men Fundrise accepterar även betalkort, kreditkort, Apple Pay och Google Pay, samt elektroniska överföringar för ytterligare investeringar över 25 000 USD. Observera bara att betal- och kreditkortsinvesteringar är begränsade till 1 000 USD och endast görs tillgängliga för konton under 1 000 USD.
Med Fundrise kan du också ställa in automatiskt återkommande investeringar (återigen, med ett minimum på 10 USD), såväl som automatisk återinvestering av utdelning – som båda allokerar dina medel enligt din befintliga investeringsplan.
Du behöver inte vara en ackrediterad investerare för att använda Fundrise – det är öppet för alla amerikanska medborgare som är 18 år eller äldre. Men ackrediterade investerare åtnjuter vissa förmåner, inklusive att kunna investera direkt i flera fonder som är stängda för icke-ackrediterade investerare, och ibland bättre förmåga att investera i Fundrises eREITs. Om du är en ackrediterad investerare, när du väl har öppnat ditt konto, gå till Inställningar → Avancerade alternativ → Ackreditering för att ladda upp korrekt dokumentation.
Förutom Fundrises rådgivningsavgifter och Fundrise Pros månadsavgifter, har de fonder du investerar i även sina egna inbakade förvaltningskostnader. De flesta Fundrise fastighetsfonder tar ut en fast förvaltningsavgift på 0,85 %, medan Fundrise Innovation Fund tar ut 1,85 % årligen.
Fundrise delar också en egenskap med traditionella kommersiella fastighetsinvesteringar:Det kan vara mycket illikvid. Fundrise säger själv att "aktierna du äger är avsedda att hållas långsiktigt." Du kan till exempel ådra dig en straffavgift på 1 % för att sälja eREIT- och eFund-andelar som har ägts i mindre än fem år, till exempel, även om Flagship Fund och Income Fund inte har likvidationspåföljder.
Som sagt, likvidationsförfrågningar granskas vanligtvis bara kvartalsvis, vilket innebär att även om du vill ut kommer du att vänta. Du kan heller inte välja och vraka vad du säljer – Fundrises "först in först ut"-system innebär att när du likviderar kommer de första sålda aktierna att vara de du har haft längst.
Men trots likviditetsproblemen är kommersiella fastigheter fortfarande en av de bästa alternativa investeringarna du kan äga – och Fundrise hjälper människor att enkelt skörda frukterna. Liksom med att äga aktier i offentligt ägda fastigheter, kommer privata CRE-prisavkastningar ofta att släpa efter ett större index som S&P 500. Men den passiva inkomsten från fastighetsinvesteringar har varit bra:Sedan 2017 överstiger Fundrises genomsnittliga årliga inkomstavkastning på 5,29 % den för både offentliga fastighetsinvesteringsfonder (REIT, 4,1 %) och (S&P 2,00 %). Det inkluderar en totalavkastning på 1,5 % (pris plus utdelning) 2022 jämfört med tvåsiffriga förluster för offentliga REIT och S&P 500.
Besök Fundrise för att lära dig mer om denna alternativa tillgångsklass eller registrera dig idag.
Bästa plattformen för fastighetsinvesteringar
Fundrise | Börja investera i fastigheter med bara $10
4.3
Minsta investering:$10. Avgifter:Fundrise:0,15 % årlig rådgivningsavgift. Fundrise Pro:$10/månad. betalas månadsvis, eller $99/år. betalas årligen.*
Proffs:
Nackdelar:
* Ytterligare fondförvaltningsavgifter tillkommer. De flesta fonder tar ut en årlig förvaltningsavgift på 0,85 %; Fundrise Innovation Fund tar ut en årlig förvaltningsavgift på 1,85 %. Vi tjänar en provision för detta stöd av Fundrise när du registrerar dig, utan extra kostnad för dig.
Relaterat: Bästa programvara för fastighetsförvaltning för hyresvärdar [gratis + betald]
First National Realty Partners är ett av de snabbast växande fastighetsbolagen för private equity i USA.
Företaget vet noggrant och förvärvar förstklassiga fastigheter på välbärgade, växande platser. De är selektiva och kommer bara att välja en affär av tusen som uppfyller deras strikta kriterier.
First National Realty Partners specialiserar sig på välkända livsmedelsförankrade kommersiella fastigheter.
Deras hyresgäster inkluderar populära namn som Tesla, Whole Foods, Starbucks, Walmart och Walgreens. Fastigheter med namnigenkänning tenderar att vara mindre flyktiga än mindre företag.
Investerare tjänar en passiv inkomst från kvartalsvisa kontantutdelningar som börjar på dag ett. Efter flera år, vanligtvis tre till sju, får de också värdestegringspengar.
Företaget är transparent och ger investerare all information de behöver för att avgöra om en fastighetsaffär passar deras risktolerans och portfölj.
Läs mer i vår recension av First National Realty Partners.
Bästa riskjusterade CRE-avkastning
First National Realty Partners | Livsmedelsförankrad CRE
4.4
Minsta investering:$50 000. Avgifterna varierar beroende på utbud.
Proffs:
Nackdelar:
Relaterat:
Börsen idag:Nasdaq notches New High on Late Tech Push
Sälja ditt hem för att eliminera skulder:En finansiell analys
Hur man öppnar ett onlinebankkonto
Tokeniserade tillgångar:Bridging DeFi och traditionell ekonomi
Börsen idag:Aktier halkar snabbt men lider veckovis förlust
Är din semesterdestination säker?
Komma igång med enkla journalanteckningar
Enkäter för pengar:De bästa undersökningswebbplatserna 2021