S&P 500 ETF är standard-ETF för att få en exponering mot amerikanska aktier. Men hur är det med Kina?

Många investerare är inte bekanta med de kinesiska marknaderna och hennes index, och vilka ETF:er som finns tillgängliga för dem.

Oroa dig inte, låt mig snabbt orientera dig och åtminstone peka dig i rätt riktning när du ska välja en China ETF, om du skulle vara intresserad.

1. Kinaaktier är noterade på olika börser
2. De bästa övergripande kinesiska ETF:erna
3. Bästa China Tech ETF:er
4. Bästa kinesiska tematiska ETF:er
5. Hur man investerar i kinesiska ETF:er
6. Vanliga frågor

den här artikeln publicerades först juni 2021 och uppdaterades den 6 januari 2022 .

Kinaaktier är noterade på olika börser

Först måste du veta att kinesiska aktier ofta är noterade på olika börser runt om i världen. Detta är till skillnad från de amerikanska företagen som vanligtvis är noterade i USA

• Kina A-aktier hänvisar till de kinesiska aktier som är noterade på Shanghai Stock Exchange eller Shenzhen Stock Exchange.
• Kina H-aktier hänvisar till de kinesiska företagen som är noterade på börsen i Hong Kong. Dessa H-aktier har oftare än inte sina A-aktier noterade på fastlandet också.
• Sedan finns det kinesiska biverkningar – noterat på New York Stock Exchange eller NASDAQ.

Även om det finns kinesiska aktier noterade i andra länder (som S-Chips i Singapore), är ovanstående tre typer av aktier de viktigaste eftersom de representerar de mest framgångsrika företagen från Kina.

För att lära dig mer om de olika typerna av aktier och hur du kan investera i Kina på ett säkert och lönsamt sätt, se vår kompletta guide till att investera i Kina.

De bästa övergripande kinesiska ETF:erna

Du måste välja ett index mycket noggrant eftersom de bara kan inkludera aktier noterade i ett land samtidigt som man ignorerar kinesiska aktier noterade i andra länder.

Till exempel, ett CSI 300-index tar bara hänsyn till A-aktier och utesluter jättar som Alibaba och Tencent eftersom båda inte är noterade i Kina.

I skrivande stund finns det bara en ETF som har en bra total exponering mot kinesiska företag som inkluderar A-, H-aktier och amerikanska ADR:er – iShares MSCI China ETF .

Den är listad på 2 olika börser, jag listar skillnaderna här:

iShares MSCI China ETF (NASDAQ) vs iShares Core MSCI China ETF (HKSE)

Om du bara vill investera i en China ETF, skulle iShares Core MSCI China ETF (på HKSE) vara ett bra val.

I skrivande stund är HKSE-noterade MSCI China ETF av iShares billigare med en kostnadskvot på 0,3 % jämfört med 0,57 % av dess NASDAQ-noterade MSCI China ETF-motsvarighet.

Bästa China A Shares ETF:er

Kina A-aktier avser kinesiska aktier noterade på Shanghai-börsen eller Shenzhen-börsen och internationella investerare har inte direkt tillgång till dem.

Men som nämnts ovan bör du notera att jättar som Tencent och Alibaba inte är listade i dessa börser. Detta innebär att ETF:er för Kina A-aktier kan vara ett bra komplement till den övergripande China ETF:er, vilket ger dig tillgång till företag som kan vara svåra att investera i direkt som utländsk privatinvesterare.

Det finns två nyckelindex som spårar Kinas A-aktier:

• CSI 300-indexet spårar de mest likvida stora och medelstora aktierna som är noterade på dessa börser och iShares Core CSI 300 ETF ger dig exponering mot detta index.
• MSCI China A Index har utformats för utländska investerare som vill ha en bredare exponering mot de kinesiska marknaderna och iShares MSCI China A ETF spårar det.

De är båda under BlackRock men spårar olika index byggda med olika mål, och vid det här laget kanske du undrar vad som är skillnaderna. Så här är en jämförelse:

iShares Core CSI 300 ETF vs iShares MSCI China A ETF

Bästa Kina tekniska ETF:er

Teknikaktier är på topp just nu och Kina har sin egen beskärda del av spännande teknikföretag.

Intresset var bra när Hang Seng Tech Index lanserades 2020. Den största nackdelen med Hang Seng Tech Index är att det bara väljer teknikaktier noterade i Hong Kong (H-aktier) och ingen av de amerikanska ADR:erna eller A-aktierna . Så om du är bekväm med en ETF med tekniska aktier som endast är noterade i Hongkong, överväg iShares Hang Seng Tech ETF.

Många av de unga och snabba kinesiska teknikaktierna är noterade antingen på ChiNext (en del av Shenzhen Stock Exchange) eller Star Market (en del av Shanghai Stock Exchange). Den dåliga nyheten är att utländska investerare inte kan investera direkt i aktier noterade på dessa två styrelser. Du kan dock få exponering genom att köpa ETF:er som CSOP SZSE ChiNext ETF som investerar i dessa aktier.

För närvarande finns det en ETF som spårar ChiNext. Den allra första ETF som kommer att spåra Star Market är KraneShares SSE Star Market 50 Index ETF , som skulle listas i USA

De bästa kinesiska tekniska ETF:erna är:

Bästa Kina tematiska ETF:er

Vi kan också investera utanför begränsningarna för konventionella index-ETF:er – vi kan satsa på framväxande teman som har stor tillväxtpotential. Du kan tänka på teman som nya sektorer. Istället för finans- och energisektorer, tänk på fintech och ren energi.

Tematiska ETF:er har ökat under åren och nu finns det teman som rör Kina.

ETF:er för elfordon (EV) och ren energi

Jag tror att ett av de mer givande teman skulle vara relaterat till ren energi och elfordon. Till exempel har Kina flest elfordon och det största laddningsnätverket i världen. Kina kommer att bli en viktig utgångspunkt för adoption av elfordon för de andra länderna. Jag gjorde en video där jag jämförde några av elbilsföretagen.

China Semiconductor ETF

Sedan pandemin har människor börjat röra sig online i massor, vilket driver upp efterfrågan på halvledarchips. Branschen kämpar för att hänga med i kraven. Kina har en betydande roll i den här branschen, men det kan vara svårt för privata investerare att utse vinnarna.

Därför kan en halvledar-ETF som KraneShares 5G &Semiconductor Index ETF vara ett bra alternativ om du är hausse på detta tema.

Kina Consumer ETF

Ett annat givande tema skulle vara uppkomsten av välstånd i Kina.

Medelklassen i Kina är ekonomiskt kapabla att konsumera fler varor och tjänster jämfört med för decennier sedan. Kina har en stor medelklass som kan spendera och det är goda nyheter för konsumentvarumärken.

Det finns många andra teman som 5G och halvledare, sjukvård, artificiell intelligens &robotik och bioteknik. Du kan satsa på det tema du tror mest på.

Hur man investerar i kinesiska ETF:er

ETF:erna som jag har nämnt här är noterade på börserna i USA och Hong Kong. Så länge du har en aktiemäklare som ger tillgång till dessa marknader, skulle du kunna köpa och sälja dessa ETF:er som du skulle göra med aktier.

Du kan använda vilken mäklare du föredrar. Men om du behöver någon rekommendation, skulle jag föreslå Interactive Brokers eftersom det är ett av de billigaste mäklarhusen och erbjuder sina tjänster i många länder. Men det är vettigt för dem med större kapital (100 000 USD och mer) eller handlar aktivt. Annars kan du överväga att använda Tiger Brokers för mindre konton.

För de HK-noterade ETF:erna måste du notera partistorleken. Du kan bara köpa och sälja i multiplar av lotstorleken. Till exempel har Vanguard Total China Index ETF en lotstorlek på 100 enheter. Det skulle kosta dig minst 1 400 HKD om aktiekursen är 14 HKD. Detta är till skillnad från de amerikanska börsnoterade ETF:erna där du bara kan köpa och sälja en enhet.

ETF:er gjorde det enkelt att investera i Kina

ETF:er har blivit billiga och enkla sätt att investera på marknaderna. De är billigare än aktiefonder och du behöver bara satsa på en allmän trend snarare än att behöva lägga kraft och tid på att få rätt aktieval.

Jag har delat med dig 3 typer av ETF:er som du kan överväga om du vill satsa på Kina.

De bästa kinesiska ETF:erna bör vara brett baserade och ge dig tillgång till kinesiska aktier noterade runt om i världen. Det bästa valet skulle vara iShares Core MSCI China ETF (HKSE:2801).

De bästa kinesiska tekniska ETF:erna är

• iShares Hang Seng TECH ETF
• CSOP SZSE ChiNext ETF
• KraneShares SSE Star Market 50 Index ETF

Slutligen finns det möjligheter även i tematiska pjäser:

• Global X China Electric Vehicle ETF
• Global X China Clean Energy ETF
• Global X China Consumer Brand ETF

Lycka till!

Vanliga frågor

Har Vanguard en China ETF?

Vanguard förvaltade Vanguard Total China Index ETF som tidigare var noterat på SEHK.

Vanguard meddelade att de lämnar sin verksamhet i Kina i april 2021 och Vanguard Total China Index ETF har dragits tillbaka sedan dess. (Källa) ETF:n har avnoterats och investerare betalades tillbaka i en omgång av kontantutdelning i juni 2021.

Vilken är den största Kina ETF?

I skrivande stund är iShares MSCI China ETF (MCHI) den största Kina ETF med ett AUM på 7 miljarder USD.

Läs mer om MCHI och dess billigare alternativ ovan.

Vad är det bästa sättet att investera i Kina?

En bred China ETF kan vara det bästa sättet för investerare som vill ha exponering för Kinas tillväxt, utan att behöva ta itu med den risk, volatilitet och ansträngning som krävs för att välja enskilda aktier.