Många investerare och handlare kände sig nog ganska vilsna på den nuvarande marknaden och jag har fått en vanlig fråga – hur lågt skulle börsen gå?
Jag kommer att dela med mig av mina handelsplaner som är förberedda med hjälp av teknisk analys eller diagramläsning. Jag använder främst trendlinjer, prisåtgärder och handelsvolym för att göra mina bedömningar och de har gjort mig en förmögenhet att handla på marknaderna som en heltidshandlare under de senaste decennierna.
Dessa handelsplaner har noggrant finslipats och förfinats. De kräver mycket arbete att förbereda men du måste göra detta innan du lägger ut affärer på marknaden, precis som att du inte går i krig utan en plan i första hand.
Den 9 mars 2020 berättade min handelsplan för mig att det finns en viktig upptrendlinje, som om den bryts kan STI gå till 2 659 stödnivå eller 2 523 stark stödnivå.
Spola framåt till 13 mars 2020, STI nådde verkligen 2 529 vilket var nära min angivna starka stödnivå.
Jag tror att STI måste nå 2 230 innan vi kan se en rimlig återhämtning komma.
När den nedåtgående trenden sätts igång kan ingenting stoppa den. Inte ens Donald Trump. Under den senaste helgen såg vi hur Donald Trump släppte en uppsättning nya stimulansåtgärder och därefter tillkännagav Fed nollränta och att kickstarta Quantitative Easing 4 (QE4).
Hur reagerade marknaden?
De amerikanska aktieindexterminerna stod inför en kraftig försäljning under de asiatiska handelstimmar till en punkt där handeln stannade när gränsen för strömbrytare bröts.
Under de senaste 11 åren av bull run har investerare och handlare varit väldigt vana vid att Fed och Donald Trump stöder marknaden vid varje dopp. Men den här gången är det annorlunda, oavsett vad de gjorde så svarar inte marknaden längre. Det är ett farligt tecken.
Den 9 mars 2020 berättade min handelsplan för mig att ett avbrott under 24 680 skulle utlösa en acceleration nedåt mot 23 930 och till och med 21 591.
Den 16 mars 2020 hade handelsplanen fungerat mycket bra då DJI slog till 21 591 och satte en stark rekyl.
Jag tror att DJI skulle fortsätta att testa 17 475. Detta kan vara ganska otroligt för dig men vi får se.
Under de senaste 11 åren av bull run har S&P 500 upptrendlinjen inte brutits förrän nu, med S&P 500 som stängde på 2 529 i skrivande stund.
Du kan se handelsplanen i bilden nedan och motsvarande stödnivåer för S&P 500 när priserna faller.
Jag tror att S&P 500 kan nå det lägsta på 2 330 i slutet av denna vecka. Det värsta fallet skulle vara 1 454.
Det finns bara 2 tillfällen som Wall Street stängdes för handel. Den första kom i oktober 1997, där strömbrytarna som introducerades efter Black Monday-kraschen utlöstes för första gången, när handlare sent försökte komma överens med den asiatiska finanskrisen.
Andra gången var efter 9/11-attackerna 2001, då skadorna från kollapsen av tvillingtornen gjorde det omöjligt för den närliggande börsen att fungera. Handeln avbröts tisdagen den 11 september och återupptogs inte förrän följande måndag. Detta var ett anmärkningsvärt lugnt och välordnat svar.
Jag tror att vi kan se en strömbrytare som slår 13 procent och 20 procent som utlöser ett handelsstopp för tredje gången i historien.
Investerare har alltid förlitat sig på att Fed och Donald Trump skulle komma till undsättning när marknaden föll. De gör skadekontroll nu och vad de än kastar på marknaden under den senaste veckan verkade inte fungera, i själva verket var det kontraproduktivt. Detta är ett olycksbådande tecken på en stor härdsmälta som kommer.
