Jeff är en privat bankman som förvaltar rikedomen hos kunder med hög nettoförmögenhet – personer med ett nettovärde på 5 miljoner S$ och mer. Jag bjöd in honom till bud och fråga-showen och fick honom att dela de rikas hemligheter .

Du kan se hela intervjun nedan eller så kan du fortsätta att läsa sammanfattningen av den.

Hur tjänade de flesta av de rika sina pengar?

Jeff berättade att majoriteten (~80%) av kunderna tjänade sina pengar från företag. De återstående 20 % är antingen företagskrigare som klättrade till C-suites möten, eller är yrkesverksamma som läkare.

Bland affärsmännen tenderar de över 50 att ha "gamla pengar"-företag som fastigheter, medan de yngre tenderar att vara i teknikbranschen.

De rikas gemensamma drag

Han noterade att de ofta delar några gemensamma drag vilket kunde ha bidragit till deras framgångar.

För det första har de en kan-göra-anda .

Vi vet att företag har mycket låga chanser att lyckas och är fulla av utmaningar. Istället för att vara pessimistisk eller klaga på problem tänker entreprenören positivt och får saker att hända. Det är så de övervinner de överväldigande oddsen och får den snygga utbetalningen så småningom.

En annan intressant egenskap var förmågan att "lukta på tillfällen".

Det här lät som en mörk konst, jag är inte säker på om den är medfödd eller om den skulle kunna vårdas.

Jeff nämnde att han hade några kunder som kunde svänga hela sin verksamhet till helt nya områden och fånga de rätta vågorna. Och så finns det serieentreprenörerna som sålde sina företag, startade nya och sålde dem igen. De har på något sätt förmågan att identifiera den bästa möjligheten vilket de flesta människor inte kan eller inte är villiga att ta upp.

Jeff påminde oss dock om att hans kundprofiler inte täcker alla de rikas persona .

Till exempel är det osannolikt att de som blev rika genom att investera kommer att anlita privata bankers tjänster – en fondförvaltare skulle ofta investera sin personliga förmögenhet i den fond han driver.

Andra kan välja att anställa chefer för att driva sitt eget familjekontor.

Var investerar de rika sina pengar?

De flesta av Jeffs kunder har fortfarande majoriteten (~60 %) av sin förmögenhet i företag, om de inte har sålt dem.

Detta beror ofta på att deras egna företag kan generera en mycket högre avkastning än de skulle göra om de investerar på de offentliga marknaderna. De kan överväga att sälja en del av sina aktier först när de blir äldre och går i pension. Det är där de skulle använda intäkterna för att investera mer av sin förmögenhet på aktiemarknaden.

Jeff ser mindre exponering i fastigheter eftersom han tror att storhetstid för fastighetsinvesteringar i Singapore har kommit. På 80- till 00-talet kan du tjäna miljoner på fastighetsinvesteringar eftersom Singapores ekonomiska tillväxttakt var 10-15 % per år som spreds över till fastighetsmarknaden. Dessutom har det inte varit mycket statligt ingripande tidigare. Det blir mer utmanande nu att få en bra ROI från fastighetsinvesteringar. De rika har i genomsnitt cirka 20 % av sin förmögenhet i fastigheter och andelen har minskat.

De återstående 20 % av deras förmögenhet finns i aktier och obligationer .

För utländska kunder såg Jeff lägre nivåer av privat ägande (~50%) och ~10% av deras förmögenhet i aktier. Han tror att utlänningarna vet när de ska ta in sina företag eftersom de vill sakta ner tidigare i livet och njuta av deras framgångsfrukter. Det kan också vara kulturella skillnader eftersom asiatiska affärsmän har en tendens att vilja överföra sina företag till nästa generation och därför är det mesta av rikedomen fortfarande knuten till de företag de startade.

Har de rika en fördel över den genomsnittlige killen när det kommer till investeringar?

Jeff sa att de rika inte har ett försprång över de andra när det gäller investeringar. Detta beror på att de flesta av dem är företagare och att investera på de offentliga marknaderna kräver kompetens som värderingar och att ha en investeringsstrategi. Jag har utvecklat skillnaderna här. Detta är en av de viktigaste anledningarna till att de anlitar en privat bankman för att hantera investeringarna åt dem.

Han sa dock att dessa affärsmän är bättre på att sätta sin kompetens och erfarenhet i att utvärdera privata företag som investeringar eftersom de kan få en intim inblick i ledning och ekonomi.

Dessutom har de rika tillgång till mer sofistikerade finansiella produkter såsom hedgefonder, optionsstrategier och truster, som skulle ge dem fler alternativ att använda sina förmögenhetsstrategier.

Jeff ansåg också att privatbanker erbjuder högsta kvalitet på rådgivning till lägsta kostnad. Detta strider förmodligen mot den vanliga uppfattningen om orimliga avgifter som bankerna tar. Han förklarade att privata bankirer vanligtvis är medelålders och har upplevt många högkonjunkturer. De måste gå igenom övergångsriten för att kvalificera sig som privata bankirer, till skillnad från lättillgängliga rådgivare som kan vara nyutexaminerade. Prioriterade banktjänster tar förmodligen över 1 % till till och med 3 % medan private banking tar ut 1 % i genomsnitt. Därför har de rika en fördel på detta område – att få bästa möjliga råd för en bråkdel av kostnaden.

Hur blir man en privat bankman?

För dem som är intresserade av att bli privatbanker har Jeff föreslagit ett par vägar du kan följa.

För det första behöver du ingen ekonomibakgrund men det kan vara en fördel. Att få en CFA- eller CAIA-kvalifikation eller helt enkelt gå kurser för att ta reda på hur man investerar skulle få dig att sticka ut.

En väg är attgå in som management trainee och roteras runt olika avdelningar i banken. Du kan välja att vara investeringsrådgivare och studera med någon som förmodligen är 10 år i tjänstgöringstid i 5 till 6 år. Du bör kunna bli en fullfjädrad privat bankman vid 30 års ålder.

Den andra vägen är genom detaljhandelsbanker – säljer som relationsansvarig . Det är viktigt att identifiera och vårda kunder med högre nettoförmögenhet så att de kan växa med dig när du går upp till prioriterad bankverksamhet. Du kan äntligen flytta in i en privat bank när du har tillräckligt med stora kunder.

Den tredje vägen är att vara assistent till en privat bankman , hjälpa honom med alla administrativa och rutinmässiga uppgifter som bankiren inte har tid att göra. Din möjlighet kommer när den privata bankiren måste sköta dig när han vill gå i pension. Jeff tror att detta är den bästa vägen eftersom assistenten redan har kontaktpunkter med kunderna i flera år och skulle vara mer redo än någon annan att ta över portföljen.

Vill ha mer? Du kan besöka Jeffs blogg här.