Royal Dutch Shell (LSE:RDSB) och GlaxoSmithKline (LSE:GSK) är två av de mest populära utdelningsaktier i FTSE 100-index. Jag äger båda i min egen portfölj. Dock är varken Shell eller Glaxo perfekta utdelningsaktier, enligt min uppfattning. Båda har kämpat med lönsamheten de senaste åren och har som ett resultat inte ökat sina utbetalningar. Idag jämför jag de två företagen. Är den ena en bättre utdelningsaktie än den andra?
Att börja analysen med att titta på varje företags avkastning visar att GlaxoSmithKline har en högre direktavkastning än Shell just nu. Shell betalade sina aktieägare 1,88 USD i utdelning förra året, en direktavkastning på 5,9 % vid aktuell aktiekurs och växelkurs. Glaxo betalade investerare 80p per aktie, en direktavkastning på 6,2 %. Här vinner sjukvårdsjätten.
5 aktier för att försöka bygga upp välstånd efter 50
Marknader runt om i världen rasar av coronavirus-pandemin ... och med så många fantastiska företag som handlar till vad som ser ut att vara "rabatt-bin"-priser, kan det nu vara dags för smarta investerare att göra några potentiella fynd.
Men oavsett om du är en nybörjarinvesterare eller ett erfaret proffs, kan det vara en skrämmande möjlighet att bestämma vilka aktier du vill lägga till på din inköpslista under sådana tider utan motstycke.
Lyckligtvis har The Motley Fool UK-analytikerteamet nominerat fem företag som de tror ÄNDÅ har betydande långsiktiga tillväxtutsikter trots den globala omvälvningen...
Vi delar namnen i en speciell GRATIS investeringsrapport som du kan ladda ner idag. Och om du är 50 eller äldre tror vi att dessa aktier kan passa bra för alla väldiversifierade portföljer.
Klicka här för att hämta ditt gratisexemplar nu!
När vi undersöker den senaste utdelningstillväxten, mellan 2014 och 2016, betalade Shell aktieägarna $1,88, $1,88 och $1,88. Ingen tillväxt noterades, men eftersom pundet har fallit mot dollarn kommer brittiska investerare att ha haft en uppgång i avkastningen. Som jämförelse betalade Glaxo, som deklarerar sin utbetalning i GBP, 80p, 80p och 80p under den tiden. Återigen, ingen tillväxt. Däremot betalade bolaget en särskild utdelning på 20p per aktie 2015. På den grunden kommer jag att ge Glaxo vinsten i denna avdelning också.
Stadsanalytiker förväntar sig att Shell kommer att generera en vinst per aktie på $2 i år. Det ger en utdelningstäckningsgrad på bara 1,06 gånger fjolårets utbetalning. I jämförelse förväntar sig analytiker att Glaxos resultat kommer in på 111p. Det ger en täckningsgrad på 1,39 gånger förra årets utbetalning. Glaxo har övertaget här, även om inget av förhållandet är starkt.
GlaxoSmithKline-aktier är också billigare än Shell-aktier just nu. Sjukvårdsspecialisten har ett framåtblickande P/E-tal på bara 11,8, jämfört med 15,9 för Shell.
Hittills ser Glaxo ut att vara den bättre utdelningsaktien. Jag är dock inte helt övertygad om att det är det.
Anledningen till att jag säger detta är att Shell verkar ha fart för tillfället. Oljepriset är tillbaka till runt 60 dollar per fat, och till det priset kan Shell generera anständiga nivåer av fritt kassaflöde. När sammanslagningen av BG Group är klar ser Shells utdelning mer och mer hållbar ut, förutsatt att oljepriset inte kraschar igen. Aktiens uppgång på 10 % under de senaste tre månaderna återspeglar detta.
Däremot blir jag mer oroad över hållbarheten i Glaxos utdelning. Det fria kassaflödet är lågt, och när gruppen tittar på potentiella förvärv som Pfizer, kan det få konsekvenser för utbetalningen.
På frågan nyligen om en sådan affär skulle medföra utdelningsrisk, svarade VD Emma Walmsley:"Vi bekräftade våra avsikter att betala utdelningen 2017 på 80 pence och igen 2018 och sedan kommer vi att återgå till att deklarera utdelningen kvartalsvis och inte ger en mer specifik syn utöver det .”
Brist på långsiktig utdelningsförsäkring har raserat investerarna, med aktien som fallit 15% under de senaste tre månaderna. Marknaden hyser tydligt tvivel om hållbarheten i GlaxoSmithKlines utdelning.
Så även om Glaxo har lägre värdering, högre avkastning och bättre täckning, om jag skulle välja en utdelningsaktie mellan de två just nu, skulle jag vara benägen att gå med Shell. Jag tror att det är mindre chans för en utdelningssänkning med Shell, förutsatt att oljepriset inte sjunker igen.
Är detta föga kända företag nästa "Monster"-börsnotering?
Just nu är detta 'skrikande KÖP' aktien handlas till en kraftig rabatt från börsintroduktionspriset, men det ser ut som att himlen är gränsen under de kommande åren.
Eftersom detta nordamerikanska företag är den tydliga ledaren inom sitt område som beräknas vara värt 261 MILJARDER USD år 2025 .
Motley Fool UK analytikerteam har precis publicerat en omfattande rapport som visar dig exakt varför vi tror att den har så mycket uppåtpotential.
Men jag varnar dig, du måste agera snabbt , med tanke på hur snabbt denna "Monster IPO" redan rör sig.
Klicka här för att se hur du kan få en kopia av den här rapporten själv idag
