Warren Buffett, ordförande och VD för Berkshire Hathaway (BRK.B, 205,83 USD), skojade inte när han sa att han inte kunde få tillräckligt med bitar av Apples (AAPL) aktie.
Oracle of Omaha utökade Berkshire Hathaways redan stora andel i iPhone-tillverkaren under de tre månader som slutade den 30 juni. Apple har sedan dess blivit det första amerikanska företaget som toppar 1 biljon dollar i marknadsvärde.
Buffett har gjort sin iver för Apple välkänd, men världens största värdeinvesterare gjorde ett antal andra anmärkningsvärda drag under det andra kvartalet, enligt en ny 13F-registrering. (Stora investerare som Berkshire måste avslöja sina innehav till Securities and Exchange Commission var tredje månad.)
Den stora bilden förblir densamma. Buffett är, som alltid, hausseartad.
Totalt spenderade Berkshire 6,1 miljarder dollar på aktier under andra kvartalet. Och eftersom det kan vara lärorikt att se vad Buffett har hållit på med så tittade vi närmare på vad Berkshire har köpt och sålt. Tänk på att större investeringar tros göras av Warren Buffett själv, medan mindre positioner tros hanteras av löjtnanterna Ted Weschler och Todd Combs.
Med det förbehållet i åtanke, här är de mest anmärkningsvärda senaste förändringarna i Berkshire Hathaways aktieinnehav.
Berkshire Hathaway höjde sin andel i Apple (AAPL, $209,75) med mer än 5 % under andra kvartalet, köpte mer än 12 miljoner ytterligare aktier.
Under Buffetts övervakning har Berkshire samlat på sig 5,2 % av Apples utestående aktier, vilket gör det till teknologijättens tredje största aktieägare efter Vanguard Group och BlackRock (BLK), enligt data från S&P Global Market Intelligence.
Och förvänta dig inte att farbror Warren ska sluta där. "Jag skulle älska att äga 100% av det," sa han till CNBC den 7 maj. Buffett ser värde i Apple även efter att ha toppat en biljon dollar i börsvärde. ”Vi gillar väldigt mycket ekonomin i deras verksamhet. Vi gillar väldigt mycket ledningen och sättet de tänker.”
Warren Buffett köpte ytterligare 2,3 miljoner aktier i Goldman Sachs (GS, $229,56), vilket höjer Berkshire Hathaways andel i Wall Streets investeringsbank med 21 %.
Berkshire tog först sin andel i Goldman Sachs under finanskrisen 2008. Buffett betalade 5 miljarder dollar för preferensaktier och teckningsoptioner för att köpa stamaktier. Preferensaktierna kom med en direktavkastning på 10 %. Goldman löste in sina preferensaktier 2011. Berkshire köpte ytterligare 2 miljarder USD i Goldman-aktier när de utnyttjade teckningsoptionerna 2013.
Buffett har parlayerat den ursprungliga investeringen till en andel på 3,5 % i Goldman Sachs värd 3 miljarder dollar. Och Berkshire är nu bankens fjärde största aktieägare.
Berkshire Hathaway fortsätter att vara positiv på Teva Pharmaceutical (TEVA, $22,12). Företaget ökade sitt innehav i den israeliska läkemedelstillverkaren med 6,7 %, eller 2,7 miljoner aktier, under det senaste kvartalet.
Kom ihåg:Berkshire Hathaway mer än fördubblade sin andel i Teva under de tre första månaderna av 2018. Den ytterligare investeringen har Berkshires andel i Teva värd nära en miljard dollar.
Tevas aktie handlas till bara 8 gånger den beräknade vinsten, vilket Buffett uppenbarligen betraktar som ett fynd. Berkshire Hathaway äger nu 4,3% av Tevas utestående aktier, vilket gör det till läkemedelstillverkarens tredje största aktieägare.
Warren Buffett fortsätter att vara hausse på åtminstone några spelare inom flygbranschen. (Mer kommer om detta senare.) Berkshire köpte ytterligare 10,1 miljoner aktier i Delta Air Lines (DAL, $30,43), vilket ökar sin insats med 18,8%.
Berkshires innehav i flygbolaget är värt 3,5 miljarder dollar. Buffett började investera i Delta och flera andra flygbolag 2016 efter årtionden av att undvika branschen.
Det har varit en hel omvändning. Berkshire Hathaway är nu Delta Air Lines största aktieägare. Det äger 63,7 miljoner aktier, eller 9,2 %, av DAL:s utestående aktier.
Buffetts inställning till flygbolagsaktier kan ha gjort en fantastisk vändning under de senaste åren, men han är fortfarande kräsen. Av hans fyra ursprungliga stora satsningar i branschen var det bara Delta och Southwest Airlines (LUV, $59,09) fick fortsatta förtroenderöster under andra kvartalet.
Buffett höjde Berkshires ägarandel i Southwest med 18,7%, enligt regulatoriska anmälningar. Berkshire är nu rederiets näst största aktieägare med 56,5 miljoner, eller 9,9 %, av alla utestående aktier.
Som vi kommer att se senare fick Berkshires andra flygbolagsaktier - American Airlines (AAL) och United Continental Holdings (UAL) - inte mycket kärlek under andra kvartalet.
Warren Buffett köpte ytterligare 9,8 miljoner aktier i U.S. Bancorp (USB, $53,17) under andra kvartalet. Berkshire Hathaway är regionbankens tredje största aktieägare med 6,2 % av alla utestående aktier. Dess 100,7 miljoner aktier, en ökning med 11 % från föregående kvartal, är värt 5,4 miljarder dollar.
Buffett är notoriskt fåmælt om U.S. Bancorp, Barron's noterar, men långivaren har konsekvent genererat den högsta avkastningen bland de 10 bästa bankerna, vilket hjälper till att förklara dess överklagande.
Gerard Cassidy, analytiker på RBC Capital Markets, säger till Barron's att U.S. Bancorp förtjänar en plats som ett ankare i en portfölj av bankaktier.
