Alla är medvetna om det säsongsbetonade mönstret kring semestern. När Thanksgiving och Black Friday närmar sig höjer återförsäljarna sina rabatter tills de blir fulla för en ungefär månadslång fyndbonanza. Men det finns också en investeringsuppsats:Företag vars försäljning och vinster når sin topp kring jul tenderar att göra bra aktier att köpa för en kortsiktig stöt.
Det gör det inte alltid arbeta med alla säsongslager såklart. Vissa företag har dåliga kvartal. Och på breda marknadskorrigeringar och björnmarknader faller nästan allt – även kvalitetsföretag som presterar bra.
Men om ett normalt säsongsmönster håller sig bör flera företag – som uppvisat detta mönster av stigande och fall tidigare år – klara sig ganska bra. De är inte bara detaljhandelsaktier heller. Många andra typer av associerade investeringar får samma typ av flermånadersboost.
Här är sju aktier att köpa för 2018 års semester, men många av dem kanske du vill behålla långt in på det nya året.
Aktien ser ut som ett fynd för tillfället och handlas till bara 11,2 gånger analytikernas uppskattningar för nästa års vinster. Utdelningen, på 1,1 %, ser inte ut som vad du kan förvänta dig av ett värdespel, men du får enastående utdelningstillväxt – kvartalsutdelningen på 65 cent har ökat med 160 % sedan början av 2016.
Men det finns mer än ett värdeförslag; FedEx fortsätter att växa i en anständig takt. Förra årets intäkter på 65 miljarder dollar bör nå 71,3 miljarder dollar i år, sedan 75,2 miljarder dollar nästa, säger analytiker. På tal om proffsen, 21 av de 28 analytiker som följer aktien ger den köpekvivalenta betyg, och ingen har det som sälj.
Nancy Perez, verkställande direktör och senior portföljförvaltare på Boston Private, ett Boston-baserat förmögenhetsförvaltningsföretag, tycker att e-handel borde leda till ännu en hälsosam säsong för FedEx. Hon ser att intäkterna växer med tvåsiffriga siffror när de fortsätter att få dragkraft från den starka amerikanska ekonomin. Och det är ett av bara ett fåtal företag som faktiskt drar nytta av Amazon.com (AMZN) snarare än att lida av det – åtminstone för nu.
På tal om Amazon.com (AMZN, 1 619,44 USD) har e-handelsjätten ökat med mer än 35 % hittills. Det låter bra, men alla som följer aktien skulle veta att det var så mycket bättre för bara några månader sedan.
En bredare kollaps i teknikaktier har drabbat Amazon särskilt hårt. AMZN-aktierna befinner sig i björnmarknadens territorium och har fallit mer än 20 % från sin topp i början av september. Företaget hjälpte sig inte i slutet av oktober, när det tillkännagav en kraftig ökning på 29 % i tredje kvartalets intäkter som ändå inte överträffade Wall Streets förväntningar.
Ändå kan Amazon vara i position för en semesteruppgång. AMZN-aktien steg med 22 % under julkvartalet 2017, och medan aktierna försvagades för att starta 2018 tog de fart igen efter att företaget rapporterade fantastiska resultat i början av februari.
Boston Privates Perez säger att Amazon borde klara sig bra igen under semestersäsongen 2018, med hänvisning till en prognos från National Retail Federation att den totala försäljningen under julsäsongen kommer att öka med 5 % från förra året.
Edward Jones konsumentanalytiker Brian Yarbrough förväntar sig att Amazon kommer att fortsätta ta marknadsandelar gentemot fysiska återförsäljare denna julsäsong, eftersom bekvämligheten blir allt viktigare och konsumenterna fortsätter att undvika folkmassor. Han hade det dock bara som ett håll baserat på dess värde i början av oktober, när korrigeringen av tekniska aktier började.
Apple har kämpat kraftigt sedan sin senaste resultatrapport, där man inte bara rapporterade om försäljning av enheter för iPhone och Mac utan att de inte längre skulle rapportera enhetsförsäljning – vad många analytiker tog som ett tecken på att Apple förväntar sig att försäljningen av prylar kommer att gå underväldigande. framåt.
Boston Privates Perez påpekar att Apple fortfarande har en attraktiv värdering jämfört med andra teknikaktier. AAPL handlas till en framåtriktad P/E på bara 13 trots analytikers förutsägelser om tvåsiffrig vinsttillväxt nästa år och en utdelning som, även om den är blygsam på 1,5 %, växer snabbt. Dessutom finns det fortfarande ett tjurfall – nämligen, tror Perez, Apples ansträngningar att få fler användare att spendera på sina tjänster som iCloud och Apple Music.
Förra året steg Apple med cirka 10% under semesterperioden. Med tanke på hur låga förväntningar som verkar vara på Apples enhetsförsäljning, kanske en liknande återhämtning kan vara i korten under resten av året.
BBY har dock svalnat en aning i år, men väntar på små förluster med ungefär sex veckor kvar av året. Ryktena om dålig julförsäljning drog iväg aktien i februari, sedan föll aktierna ytterligare när de dåliga nyheterna bekräftades i mars.
Men John Burke – VD för Burke Financial Strategies i Iselin, New Jersey – gillar fortfarande Best Buy. "Best Buy överträffade förväntningarna med sin resultatrapport för augusti, med stark försäljning inom elektronik, mobiltelefoner och underhållning", skriver han, och ökade e-handeln med 10 % och intäkterna i butik med 5 %.
Och om analytikernas prognoser håller, bör Best Buy förbli en av de bästa vändningshistorierna på marknaden. Proffsen tror fortfarande att återförsäljaren kommer att redovisa blygsamma intäktsökningar i år och nästa år (mot många andra fysiska operatörer som fortsätter att se försäljningsglidningen), och de förväntar sig en vinsttillväxt på 15 % i år följt av en stigning på 7 % under 2019 .
Vad gäller en semesterboost i år? Best Buy borde dra nytta av en bredare ökning av konsumentutgifterna, men det positionerar sig också för att få kunder från avlidna Toys R Us genom att stärka sitt leksaksutbud för 2018 års semester.
Gap är visserligen inte ett lika starkt långsiktigt spel som resten av aktierna på den här listan. Gap-varumärket kämpar specifikt. Förra kvartalet rapporterade företaget sitt sjunde kvartal i rad med ökande försäljning i samma butik, men varumärket Gap rapporterade specifikt en minskning med 5% i intäkter. Analytiker oroar sig för att höga rabatter avskräcker kunder från att någonsin betala fullt pris och krymper marginalerna.
Det finns några anledningar att köpa. GPS-aktier har slagits in i ett djupt värdeområde på mindre än 10 gånger framtida vinstuppskattningar, och tålmodiga aktieägare får betalt för att vänta via en utdelning på 3,5 %.
Visserligen, även om Gap har ett boffo fjärde kvartal, kommer det att krävas mer än en stark rapport för att övertyga investerare om att det finns en riktig långsiktig köp-och-spel-uppsats här. Men även viskningar om ett bra Q4 kan räcka för att driva misshandlade och krossade GPS-andelar betydligt högre.
Med andra ord:Gap kan vara ett bra kortsiktigt spel för mer spekulativa investerare.
Det har inte gått smidigt hela vägen. Faktum är att LUV hade mer än tredubblats för bara en månad sedan, men aktien vände snabbt i slutet av oktober trots en mycket stark kvartalsrapport. Southwest levererade en rekordvinst per aktie för tredje kvartalet på 1,08 USD, rörelseintäkterna ökade med 5,1 % jämfört med föregående år och intäkterna per tillgänglig mile för sittplatser (ett viktigt mått på flygbolagens drift) förbättrades med 1,2 % jämfört med samma period föregående år. Alla dessa resultat kom inför högre bränslekostnader.
Investerare svarade fortfarande med att sälja i massor, och aktierna ligger kvar på nästan 20 % hittills i år.
En stark jul kan vända utvecklingen. LUV-aktien steg med nästan 12 % under semesterkvartalet 2017, och flygbiljettpriserna förväntas öka kraftigt under semestersäsongen 2018. Samtidigt bör investerare som bestämmer sig för att stanna kvar längre än bara några månader belönas med en snabbt växande utbetalning som har mer än fördubblats sedan 2016. Faktum är att LUV representerar en av de snabbast växande utdelningarna i Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRK) .B) portfölj.
Det spred också massor av semesterjubel till investerare under 2017, och steg med 26 % bara under semesterkvartalet.
Edward Jones Yarbrough förväntar sig att Walmart ska briljera även denna jul. Han gillar deras ansträngningar inom e-handel, som har letts av 2016 års köp av Jet.com, men inkluderar även andra mindre e-handelshämtar under de senaste åren, såväl som tillägget av mathämtningar och 2018 års tillägg av en andel på 77 % i Flipkart – det indiska svaret på Amazon.com.
Burke, från Burke Financial Strategies, konstaterar att Walmarts marginaler är bättre än Amazon, och ser Amazons köp av Whole Food Market förra året som ett medgivande att Walmarts "kombination av tegelstenar och e-handel" är rätt strategi.
Perez ser också att Walmart ställer upp bra inför julen, med 57 % av onlineshopparna som förväntar sig att besöka dess webbplats under helgerna och 70 % av kvinnorna i åldern 40–54 planerar att handla i butiken.
"Walmarts uppfyllelseinvestering har varit effektiv", tillägger hon.
