Marknadsentimentet ser ut att ringa in det nya året med en grym läggning. För 2019 fokuserar portföljbyggande strategier alltmer på defensiva aktier.
Och varför inte? Det finns en mängd motvindar för aktier när vi går in i det nya året, vare sig det är höga aktiekurser, räntor, långsammare ekonomisk tillväxt över hela världen eller handelsosäkerhet, bland andra negativa faktorer.
"För aktieinvesterare är risken hög och säkerhetsmarginalen låg eftersom aktievärderingarna är förhöjda jämfört med historien", sa Goldman Sachs aktiestrateg David Kostin nyligen till investerare.
Inte konstigt att försvaret är på plats. Företag från sektorer som hälso- och sjukvård och dagligvaror erbjuder varor och tjänster som människor behöver oavsett vad ekonomin gör, vilket leder till mer tillförlitliga intäkter och vinster. Ändå, även utanför dessa sektorer, finns det några motståndskraftiga blue chips som antingen dominerar sin marknad så fullständigt eller erbjuder så diversifierade produktlinjer att de kan hänga i de flesta marknadsmiljöer. Det är den här typen av aktier som investerare vill hamna i.
Här är sju "starka köp" defensiva aktier att köpa när vi går in i 2019. Vi använde TipRanks' Stock Screener för att hitta "säkrare" aktier som Wall Streets analytikergemenskap är överväldigande hausse på för tillfället. Kom bara ihåg:Ingen aktie är helt isolerad från breda marknadsnedgångar, inklusive dessa. Men alla sju borde i stort sett stå sig väl under en längre period av instabilitet.
Men analytiker är inte förvirrade.
"Vi behåller DG:s toppvalsstatus", skriver Oppenheimers Rupesh Parikh i en anteckning den 4 december som upprepar sitt "Köp"-betyg på DG och ett hausseartat prismål på 120 $. "Vi känner oss fortfarande övertygade om företagets förmåga att leverera branschledande resultattillväxt nästa år inom vårt universum för dagligvaruhandel och lågpris."
Parikhs positiva åsikter är baserade på flera faktorer, inklusive en bana för ytterligare butikstillväxt, en historia av stark avkastning och potential för initiativ för att upprätthålla topplinjens momentum och till och med driva en upphämtning i mer diskretionära kategorier. Han rekommenderar investerare att dra fördel av eventuella svagheter genom att hoppa in under dips.
Du kan lära dig mer om analytikergemenskapens syn på Dollar General via denna TipRanks DG Research Report.
Aktien fick nyligen en sällsynt "dubbel uppgradering" från Goldman Sachs. Goldmans Brian Maguire tog aktien hela vägen från "Sälj" till "Köp" den 4 december, inklusive ett prismål på $94. Maguire säger att avfallsaktier "bör vara ett kärninnehav i varje portfölj."
"Med tanke på den nuvarande konjunkturcykelns ålder och förväntningar på att bromsa ekonomisk tillväxt tror vi att det nu är rätt tid att äga avfallslager", skriver Maguire. "Avfallssektorn förstärker inte bara intäktstillväxt i en högre takt än den totala marknaden, utan den gör det med mycket mindre volatilitet och minskade intäkter."
Tänk på att aktierna har en vinst på 8 % under 2018 trots de förrädiska marknadsförhållandena. Se vad andra experter säger med TipRanks WM Research Report.
Den femstjärniga RBC Capital Markets-analytikern Walter Spracklin kallar CP sitt föredragna namn inom järnvägssektorn idag och förutspår "solid tvåsiffrig EPS-tillväxt fram till 2020." Det är tack vare tre nyckelfaktorer:1) robust möjlighet för volymtillväxt, 2) stark prissättningsmiljö och 3) betydande operativ inflytande.
Aktieägarna får också en blygsam utdelning – en utdelning som borde bli större med tiden. "Med stabila investeringskrav och rena balansräkningar tror vi att branschen är positionerad för att generera ett ökande fritt kassaflöde som i sin tur kommer att driva upp aktieägarnas avkastning genom uthållig tillväxt i utdelningar och aktieåterköp", skriver Spracklin.
Han upprepade sitt "Köp"-betyg på CP och noterade att aktierna handlas med en attraktiv rabatt till jämförbara företag, vilket gör denna investeringsmöjlighet "mycket övertygande." Investerare som är intresserade av mer analytikerfeedback om Canadian Pacific kan hitta den i denna kostnadsfria CP Research Report från TipRanks.
Skönhetsjätten Estee Lauder (EL, $140,13) äger flera välkända varumärken inklusive Estee Lauder, Clinique, MAC och Bobbi Brown. Ja, när de flesta människor tänker på konsumtionsvaror, tänker de på toalettpapper och konserver, men smink ses som en nödvändighet av miljontals amerikaner, och deras utgiftsvanor återspeglar detta.
Estee Lauders utsikter ser ljusa ut efter det senaste Street-beating-kvartalet, där vinsten på 1,41 USD per aktie lätt överträffade analytikers uppskattningar på 1,22 USD.
"Vi fortsätter att se mycket positivt på EL:s långsiktiga utsikter," skrev Oppenheimers Parikh efter resultaten. Han upprepade också nyligen sitt "Köp"-betyg med ett prismål på $148.
Analytikerns långsiktiga hausseartade tes? "Vi tror att företagets positionering till den globala prestigeskönhetskategorin, ett starkt ledningsteam under ledning av VD Fabrizio Freda och konsekventa meritlista på M&A-fronten positionerar företaget för att fortsätta ta marknadsandelar."
Q1-takten fick också Credit Suisses Michael Binetti att skjuta upp sitt prismål från $155 till en Street-high $165, vilket representerar 18% uppåtpotential. Hämta EL Research Report från TipRanks.
Hälsovårdsaktier kan säkert ha sina upp- och nedgångar – särskilt mindre bioteknikföretag vars öde vilar på ett eller bara ett fåtal läkemedel i försöksstadiet som gör det hela vägen till medicinskt godkännande. Men andra vårdaktier, med större produktdiversifiering, kan på ett säkrare sätt dra fördel av ett generationsskifte. Ungefär 10 000 Baby Boomers går i pension varje dag, och när denna enorma generation fortsätter att åldras kräver de fler medicinska produkter, tjänster och uppmärksamhet.
Ett område som ibland förbises är medicinsk teknik, som inkluderar sådana som Boston Scientific (BSX, $36,98). Boston Scientific är en tillverkare av medicinska enheter vars händer finns i flera kakburkar, inklusive kardiologi, radiologi, hjärtkirurgi och endoskopi, bland andra områden. Det breda utbudet säkerställer att något BSX gör alltid efterfrågas.
Aktien, som har stigit nästan 50 % i år, surrar igen på nyheterna om att de förvärvar den brittiska tillverkaren av kirurgiska enheter BTG plc för cirka 4,2 miljarder dollar.
"Vi tror att BTG:s segment för interventionell medicin (IM) kompletterar BSX:s verksamhet inom periferingrepp (PI) såväl som andra nyligen genomförda förvärv" jublar Needhams Michael Matson. Matson ser potential för uppsida till uppskattningar givet BTG:s geografiska mix, korsförsäljningsmöjligheter och kostnadssynergier. Som ett resultat upprepade han sitt "starka köp"-betyg med ett prismål på 43 USD (16 % uppåtpotential).
"Till skillnad från BSX:s senaste tuck-in-affärer, är BTG en större affär och erbjuder tillskott på kort sikt", säger han, vilket är bra eftersom tilltagande fusioner och förvärv är en del av Needhams större hausseartade avhandling om Boston Scientific. Du kan lära dig mer om analytikers syn på denna aktie via TipRanks BSX Research Report.
När du tänker på traktorer tänker du på Deere (DE, $148,31) – en jordbruksjätte som är en av BMO Capital-analytikern Joel Tiss "favorit långsiktiga idéer."
Deere är verkligen mer cykliskt än de flesta aktier som traditionellt anses vara defensiva. Ändå är det dominerande inom många av sina områden, har en stark balansräkning och har en 0,9 beta – ett mått på volatilitet där allt under 1,0 anses vara mindre volatilt än den bredare marknaden.
Tiss förutspår "år av tillväxt och marginalexpansion framöver", men varnar för att det är svårt att förutsäga den exakta tidpunkten för bytescykeln för jordbruksmaskiner. Tiss har ett hausseartat prismål på 195 USD på DE, vilket indikerar att uppsidan kan toppa 30 %.
Bairds Mircea Dobre har också pekat ut DE på senare tid och kallat Deere för ett "Fresh Pick" - en av en elitgrupp av aktier som valts ut av Bairds analytiker för deras potential att överträffa. Han förutspår att Deere kan dra nytta av fortsatt efterfrågan under 2019, utöver bättre pris-kostnadsdynamik, stark säsongsbetonad medvind och betydande potential för antingen aktieåterköp eller kapitalutbyggnad.
På kort sikt lyfter Dobre fram förbättringar i handelskriget mellan USA och Kina som en katalysator för aktien. Du kan få mer analys i TipRanks DE Research Report.
Enligt den femstjärniga Oppenheimer-analytikern Michael Wiederhorn ökar efterfrågan på Medicaid-vård. Stater lägger i allt större utsträckning ut traditionell Medicaid och högre akutbefolkning till hanterad vård. Och efter en nyligen genomförd köprunda borde Centene dra nytta av fleråriga synergimöjligheter och en ännu större närvaro i Medicare Advantage. CNC tog upp Health Net 2016 och Fidelis Care 2018, i två mångmiljardaffärer.
"Med utbytesverksamheten som förväntas fortsätta sin tillväxt, kompletterad med långsiktiga möjligheter inom Medicare, Medicaid och internationellt, är Centene väl positionerat för att föra sin starka prestation in i 2019 och framåt", skriver Wiederhorn.
Som ett resultat tror han att Centene kommer att fortsätta att ståta med starka intäkter och vinsttillväxtutsikter under de kommande åren. Samtidigt innebär hans prismål på 165 $ 24% uppåtpotential. Hämta CNC Research Report från TipRanks.
Harriet Lefton är innehållschef på TipRanks, ett omfattande investeringsverktyg som spårar mer än 5 000 Wall Street-analytiker såväl som hedgefonder och insiders. Du kan hitta mer av deras aktieinsikter här.
