Investerare som söker hög tillväxt för sina portföljer vänder sig ofta till bioteknikaktier. Bioteknikindustrin, som har blivit tätbefolkad i takt med att vår förståelse för levande system och organismer fortsätter att expandera, har fått ett rykte på Wall Street för sin explosiva potential ... och höga volatilitet.
Till skillnad från företag i andra sektorer beror vinsterna och förlusterna i även de bästa bioteknikaktierna mindre på resultatresultat och mer på några få nyckelindikatorer som avläsningar av rättegångsdata eller domar från tillsynsmyndigheter. Produktgodkännanden låser upp viktiga intäkter, så en enda positiv uppdatering kan fungera som en katalysator som driver aktier till nya toppar.
Naturligtvis finns det en anledning till att riskvilliga investerare drar sig för dessa aktier:Motsatsen gäller också.
Wall Street-proffs rekommenderar med rätta ett försiktigt tillvägagångssätt när de utvärderar bioteknikindustrin. Vi finner att övervakning av analytikergemenskapen kan vara till hjälp på ett par fronter:För det första kan vi se var proffsen sätter sin tro. Dessutom kan analytiker ge välbehövlig insikt i många aktier som får lite mediebevakning och vars framsteg kan vara svåra att bedöma om du inte är en medicinsk expert.
Vi använde TipRanks Stock Screener-verktyg för att kamma igenom hundratals bioteknikaktier för att identifiera lovande val – de som har fått tillräckligt skevt stöd från analytiker för att de skaffar sig TipRanks högsta Stark Köp-konsensusbetyg. Här har vi hittat fem bioteknikaktier med en överväldigande hausseartad känsla från analytikergemenskapen och pristillväxtprognoser på mellan 28 % och 82 %.
Data är den 27 januari
Alexion gjorde en uppgång på ungefär 800 % mellan 2010 och 2015, men bioteknikaktien har kommit tillbaka till jorden de senaste åren. Det var en underpresterande 2019 också och ökade bara 11 % jämfört med S&P 500:s 29 %. Ändå tror flera analytiker att det här året kan bli ett bättre år för ALXN – vissa tror faktiskt att det kan vara en av de bästa hälsovårdaktierna 2020.
Investerare har uttryckt oro efter Apellis Pharmaceuticals (APLS) nyligen publicerade studiedata i sent skede för dess pegcetacoplan (APL-2) hos patienter med PNH. Behandlingen uppfyllde inte bara sitt primära effektmått, den gav också en större förändring i hemoglobinnivån än ALXNs Soliris.
Som sagt, analytikergemenskapen är fortfarande överväldigande hausse, med nio köp kontra två innehav under de senaste tre månaderna. Det inkluderar Wedbushs Laura Chico, som bibehöll ett överpresterande betyg (motsvarande köp) i en färsk analytikerrapport. Med hänvisning till Alexions senaste 8-K-anmälan, noterar Chico att patientövergången från Soliris till dess nyare läkemedel, Ultomiris, är på god väg att nå målet på 70 % plus av PNH-marknaden i mitten av året 2020. Hon noterar också att förutannonserade intäkter verkade överträffa konsensusförväntningarna; mer detaljerade resultat kommer att släppas den 30 januari.
"Sammantaget ser vi flera uppmuntrande uppdateringar från ALXN i deras kommande presentation, inte bara på den kommersiella fronten, utan även med flera pipelineuppdateringar. Vi fortsätter att ha en positiv bias på ALXN-aktier", skriver Chico, vars kursmål på 149 $ tyder på 42 % uppsida under de kommande 12 månaderna. Investerare som är intresserade av att lära sig mer kan kolla in en ALXN-analys på TipRanks.
På senare tid har företaget använt sin expertis inom genetisk medicin för att utveckla terapier för lem-gördel muskeldystrofisjukdomar (LGMD), Charcot-Marie-Tooth sjukdom (CMT), mukopolysackaridos typ IIIA, Pompes sjukdom och andra sjukdomar relaterade till den centrala sjukdomen nervsystemet.
Sarepta har mer än 20 kandidater i sin pipeline, men Credit Suisse-analytikern Martin Auster fokuserade på sin SRP-9001 DMD-genterapi i sin senaste hausseartade anteckning. Företaget tillkännagav nyligen att det har slutfört registreringen för sin funktionsstudie i fas 3, och det har "uppnått kommersiellt lönsamma avkastning" inför en annan studie som ska börja i mitten av 2020. Schweiziska multinationella hälsovårdsföretaget Roche Holdings (RHHBY) har redan köpt rättigheterna för SRP-9001 utanför USA i en affär som kan ge Sarepta mer än 2,85 miljarder dollar i intäkter. Auster upprepade ett bättre betyg och ett prismål på 185 USD, vilket innebär en uppsida på 66 % under de kommande 12 månaderna.
Samtidigt skriver RBC Capital-analytiker Brian Abrahams (Outperform) att ett nyligen släppt komplett svarsbrev från FDA, från 2019, stämmer överens med ledningens kommentarer. Det, liksom Sareptas bevisade förmåga att navigera i överklagandeprocessen (vilket det gjorde med FDA-godkända Vyondys) gör Abrahams säker på att DMD-behandling Casimersen kommer att godkännas på kort sikt, och att dess DMD-genterapi mikrodystrofin kommer att godkännas 2021.
SRPT, som också svepte sig till en undervärdig avkastning under 2019, har samlat på sig 19 köp kontra bara ett håll bara under det senaste kvartalet, vilket enkelt ger det ett starkt köp-betyg. Kolla in analytikers prismål på TipRanks.
Läkemedlet har redan nått kommersiell framgång. Företagets preliminära siffror för fjärde kvartalet visar att Epidiolex genererade 104 miljoner USD i intäkter under fjärde kvartalet och 296 miljoner USD under 2019, vilket överträffade analytikerförväntningarna.
Bank of America Merrill Lynch-analytiker Tazeen Ahmad skrev nyligen till investerare att hon kom från ett ledningsmöte ännu mer upphetsad över GWPH:s tillväxtutsikter. Under mötet uppgav företaget att det förväntar sig att försäljningen av Epidiolex kommer att fortsätta att ta fart, och analytikern förutspår en försäljning på 475 miljoner dollar 2020 – 60% tillväxt från GW Pharmas preliminära siffra för 2019. Epidiolex kommer också att lanseras i Storbritannien i år.
Ahmad är dessutom optimistisk om företagets sena prövningar av Epidiolex för att behandla tuberös skleroskomplex, som drabbar mellan 40 000 och 80 000 amerikaner.
GW Pharmaceuticals är bland de sällsynta biotekaktierna med ett enhälligt starkt köpbetyg under de senaste tre månaderna, med 12 köp och 0 innehav eller sälj. Ahmads kursmål på $224, vilket är bland de högsta på GWPH, innebär att bioteknikaktien kan fördubblas vid denna tidpunkt 2021. Du kan lära dig mer om analytikergemenskapens syn på GWPH via TipRanks konsensusuppdelning.
Pratet har kretsat kring företagets OA-smärtläkemedel, Zilretta, som ursprungligen beviljades FDA-godkännande redan i oktober 2017. Företaget lämnade in en kompletterande ny läkemedelsansökan i december 2018 för att utöka etiketten för att inkludera administrering av upprepade doser. Som vi skrev förra året räknade Flexion med att få ett beslut i mitten av oktober. FDA godkände slutligen begäran i december 2019, tog bort uttalandet om begränsning av användning (LOU) och lade till provdata på etiketten.
Needham-analytikern Serge Belanger ser resultatet som ett stort steg i rätt riktning. "Sammantaget tror vi att FLXN uppnådde sitt huvudmål att ta bort LOU, vilket var en källa till förvirring för många läkare, och nu är i en position att bättre främja Zilretta-användning", skriver Belanger, som har ett köpbetyg och ett prismål på 36 $ (105 % uppåt).
I början av januari förutspådde Flexion Zilrettas intäkter på 120 miljoner USD till 130 miljoner USD – i mitten, det skulle vara en förbättring på 71 % jämfört med föregående år från Zilrettas preliminära siffra 2019 på 73 miljoner USD.
Belanger representerar bara ett av nio köpbetyg som publicerats under de senaste tre månaderna, kontra inga innehav eller sälj. Kolla in andra analytikers prismål för FLXN på TipRanks.
Sist i den här listan över bioteknikaktier är small-cap Aptose Biosciences (APTO, $5,66) – ett företag i försöksfasen (med andra ord:inga marknadsförda produkter ännu) fokuserat på behandlingar för hematologiska sjukdomar som kronisk lymfatisk leukemi (KLL), non-Hodgkins lymfom (NHL), akut myeloid leukemi (AML) och myelodysplastiskt syndrom (MDS).
Aptose nästan tredubblades förra året och var en av de bästa bioteknikaktierna under 2019s sena innings. Största delen av dess 197% körning kom i december efter att företaget släppt uppmuntrande prekliniska data om kandidat CG-806, inklusive ett par resultat som jämfördes positivt med AbbVies (ABBV) Imbruvica:För det första var det mer effektivt för att framkalla apoptos ( celldöd) av CLL-celler, och det "visade överlägsna anti-lymfomeffekter" i celler av mantelcellslymfom (MCL). Investerare uppmuntrades också av Mercks (MRK) förvärv av ArQule för 2,7 miljarder dollar, vars huvudkandidat är en behandlingstyp som liknar CG-806.
Oppenheimer-analytikern Matthew Biegler uttryckte förtroende för att aktien kommer att fortsätta rulla under 2020 efter ett möte i mitten av januari med Aptose-ledningen. "Vi diskuterade potentiell utveckling av CG-806 bortom initiala fokuser i CLL och AML som avsevärt skulle kunna öka dess marknadsmöjlighet", skriver han.
Biegler tillägger att "en nyligen avslutad finansiering förlänger företagets startbana in i 2022", med hänvisning till ett sekundärt aktieerbjudande i slutet av december som genererade 74,2 miljoner USD i bruttointäkter som borde fortsätta att stödja CG-806-forskning.
Han behöll sitt överpresterande betyg som ett resultat och höjde sitt kursmål från 6 USD per aktie till 8 USD, vilket innebär ytterligare 41 % i vinster under de kommande 12 månaderna. Han är en del av en tunn skara på bara fyra analytiker som nyligen har vägt in på aktien, men alla har levererat hausseartade betyg. Få hela analytikerkonsensus och prismålsuppdelning för APTO på TipRanks.
Maya Sasson är en innehållsskribent på TipRanks, en omfattande investeringsplattform som spårar mer än 5 000 Wall Street-analytiker såväl som hedgefonder och insiders. Du kan hitta mer av deras aktieinsikter här.
