De sexigaste, mest populära aktierna har en spekulativ lockelse som är svår att förneka. Namn som GameStop (GME), Tesla (TSLA) och Virgin Galactic (SPCE) får paparazzibehandling från media, fångar uppmärksamheten från daytraders och toppar ofta listan över Wall Streets stora dagliga vinnare – och förlorare.
Hype har ett pris. Högprofilerade aktier tenderar att ha dyra värderingar och korta eller inkonsekventa meriter. Vilda prissvängningar kan göra det svårt att hålla sig investerad om du inte kan hantera nagelbitande volatilitet. Överväg istället några lägre profilerade och mindre volatila utdelningsaktier.
"Tråkigt är vackert", säger Jim Tierney, investeringschef för koncentrerad tillväxt i USA på fondbolaget AllianceBernstein. "Dessa under-radaraktier som har mycket förutsägbara verksamheter – de fungerar."
Sömntäta aktier tenderar att vara etablerade företag med en konkurrensfördel i industrier med långsam tillväxt. De genererar förutsägbar försäljning och vinsttillväxt, oavsett om ekonomin blomstrar eller krymper. De tenderar att vara ekonomiskt stabila, med starka balansräkningar, vilket minskar chansen att de hamnar i ekonomiska problem och gör att de kan betala utdelningar.
"Steady Eddie"-utdelningsaktier tar fördelen av investeringar, säger Nick Kalivas, Head of Factor and Core ETF Strategies, för ETFs &Indexed Strategies-verksamheten på Invesco. "Långsamt och stadigt vinner loppet."
För det mesta, ju mindre volatil verksamheten är, desto mindre volatil är aktien. Ett av kännetecknen för en "tråkig" aktie är en låg beta, som mäter en akties volatilitet i förhållande till den totala marknaden. S&P 500 har en beta på 1. Så en aktie med en beta på 0,90 rör sig 10 % mindre i pris än den breda marknadsmätaren. Var bara medveten om att volatiliteten fungerar i två riktningar. Mindre volatila aktier kommer inte att skörda de vinster på uppåtgående marknader som deras hoppigare kusiner kommer att göra, och det är värt att notera att marknadens återhämtning från förra årets björnmarknad har lämnat lågvolatilitetsindex i dammet.
Men du kanske är redo att byta ut en tur på berg-och-dalbanan mot en stadigare – om mer stegvis – vinst. Vi hittade sex lågprofilerade utdelningsaktier med potentiellt höga belöningar.
Om att förlora mindre på björnmarknader hjälper dig att sova på natten, överväg att lägga till Costco Wholesale (KOSTNAD, 440 USD) till din portfölj.
Lagerhandlaren med låga krusiduller är känd för sin lojala medlemsbas, som betalar en årlig avgift för att köpa i bulk och spara pengar. På förra årets björnmarknad föll Costco-aktien med mindre än 12%, jämfört med en 34%-nedgång för S&P 500. Och det berodde inte bara på att det var en viktig verksamhet under pandemin. På björnmarknaden 2007-09 föll Costco-aktien med mindre än 40 %, jämfört med en nedgång på 57 % för den breda marknaden.
Utdelningsaktien presterar stadigt och överträffar S&P 500 under de senaste två-, tre-, fem- och 10-årsperioderna.
Costcos återkommande intäkter, tack vare dess medlemsmodell, gör att det kan generera en stadig ström av försäljning och vinster i alla ekonomiska miljöer. Nio av 10 medlemmar förnyar varje år.
Möjligheten att regelbundet höja sin årliga avgift ger Costco en mycket viktig prissättningskraft, säger analytiker på investeringsföretaget Stifel, som betygsätter aktien som ett köp. Stifel förväntar sig att grossiståterförsäljaren kommer att öka sina medlemsavgifter under de kommande 12 månaderna med 8%, vilket skulle öka en Gold Star-medlems ränta med $5 till $65 per år. Uppgången skulle öka Costcos årliga vinst per aktie med 58 cent under de kommande två åren, en ökning med 5 % över nuvarande uppskattningar.
Livsmedels- och gaserbjudanden kommer att fortsätta att driva trafik till Costcos butiker, tillägger analytiker Zain Akbari vid investeringsanalysföretaget Morningstar:"Vi förväntar oss att Costcos varaktiga konkurrensfördelar leder till konsekvent, stark prestation."
Pandemin saktade ned försäljningen hos tillverkaren av medicintekniska produkter eftersom valbara procedurer sköts upp. Men en återgång till mer normal schemaläggning bådar gott. Och Medtronics (MDT, 129 USD) bred produktmix, fortsatta investeringar i nya enheter, 49 000 plus patent och lång lista med sjukhuskunder är ett recept för stadig tillväxt och en diversifierad intäktsström, säger Mike Liss, senior portföljchef på American Century Investments.
Medtronics enheter behandlar 70 hälsotillstånd och inkluderar pacemakers, implanterbara hjärtmonitorer och insulinpumpar. Företagets tonvikt på att rulla ut nya produkter skärper dess konkurrensfördel. Morningstar senioranalytiker Debbie Wang säger:"Medtronic har historiskt stärkt sin breda vallgrav med både evolutionära och revolutionära innovationssprång."
När det gäller utdelningsaktier är den här en stadig odlare. I maj höjde Medtronic sin årliga utdelning med 9 %, vilket markerar den 44:e raka årliga ökningen. Aktien ger 2 %.
Efter att Medtronic rapporterade en vinstökning på 159 % för det fjärde kvartalet av räkenskapsåret 2021 (som slutade den 30 april) och ökade sina vinstutsikter för räkenskapsåret 2022, höjde Wall Street-företaget Argus Research sitt 12-månaderskursmål för aktien till 150 USD, representerar en potentiell vinst på 16 % från den senaste stängningen.
Du har hört talas om Pepsi, förstås. Och du har säkert ätit en påse Lays potatischips. Men du kanske inte vet att 11 av de 15 mest sålda produkterna i närbutiker kommer från PepsiCo (PEP, $154) och att Frito-Lay är världens mest sålda snacksmärke, enligt Argus Research.
PepsiCo är mer än en gigantisk dryck, eftersom dess Frito-Lay- och Quaker-produkter nu står för mer än hälften av försäljningen och 65 % av vinsten, säger Morningstar-analytiker Nicholas Johnson. Ikoniska varumärken tillsammans med konsekvent försäljning av både läsk och salta snacks ger en skyddande vallgrav runt PepsiCos verksamhet – som genererade 70 miljarder dollar i försäljning förra året.
Något annat att frossa i:"PepsiCo är en utdelningsbetalande maskin", säger Daniel Peris, chef för Federated Hermes Strategic Value Dividend. I juni ökade häftvarujätten sin utbetalning med 5 %, det 49:e året i rad med ökningar. Aktien ger 2,8 %, mer än dubbelt så mycket som 1,3 % av S&P 500.
Som pandemin klargjorde är företag som tillverkar livräddande läkemedel utan tvekan immuna mot lågkonjunktur. Pfizers (PFE, $45) Covid-19-vaccin och andra läkemedel har stor efterfrågan i både friska och sjuka ekonomier.
Enkelt uttryckt, människor blir sjuka och behöver sina mediciner.
Försvarsorienterade investerare kommer också att uppskatta att Pfizer är 27 % mindre volatil än S&P 500 och har en fyllig direktavkastning på 3,5 %. På förra årets björnmarknad föll aktien 21 % medan S&P 500 tappade mer än en tredjedel av sitt värde.
Analytiker förväntar sig en fortsatt stark försäljning för läkemedelstillverkarens COVID-19-vaccin. Men Pfizer är ingen one-trick ponny. Nyckelprodukter som Eliquis (ett blodförtunnande medel), Ibrance (som behandlar bröstcancer) och Prevnar (ett vaccin som hjälper till att förebygga pneumokocksjukdom) levererade också starka resultat för andra kvartalet, vilket fick Pfizer att öka sin årliga försäljningsprognos för 2021 med 10 %.
Sammantaget räknar ledningen med minst 6 % sammansatt årlig försäljningstillväxt fram till 2025, exklusive covid-19-vacciner, och tvåsiffrig tillväxt i vinst per aktie – en utsikt som tyder på en stadig affärsexpansion.
Pfizer handlas till 11,5 gånger sin beräknade vinst under de kommande fyra kvartalen, halva multipeln av S&P 500 och billigare än jämförbara konkurrenter som Johnson &Johnson (JNJ), Merck (MRK) och Eli Lilly (LLY).
Att ta ut soporna är en alltför välbekant sysslor i amerikanska hushåll – vilket innebär att det är en affär med uthållighet att ta bort det. Det gör aktier i Republic Services (RSG, $118), den näst största avfallstransportören i Nordamerika, ett köp, säger analytiker på investeringsföretaget Stifel, som gillar verksamhetens lågkonjunkturbeständiga karaktär. Stifels 12-månaders mål för aktien är 142 USD, vilket motsvarar en vinst på 20 % från den senaste stängningen.
Republics affärer bör förbättras när ekonomin öppnar igen, och ett starkt andra kvartal bådar gott för framtiden. Intäkterna ökade med nästan 15 % jämfört med samma kvartal för ett år sedan, och det fria kassaflödet – de pengar som blev över efter att ha spenderat för att upprätthålla verksamheten – kom in på 545 miljoner dollar, mer än prognosen på 302 miljoner dollar.
Ett antal andra hausseartade förare borde stödja aktien. En starkare inflationsmiljö gör att Republic kan överföra högre kostnader till kunderna. Ny teknologi i lastbilen som driver ruttsystem i realtid gör att förare kan spara tid och göra fler stopp – vilket ökar intäkterna – på dagliga rutter. Företagets framgångsrika tillväxt-för-förvärv-strategi bör också fortsätta att tillföra värde.
Slutligen kan Republics aktier dra nytta av en grönaktig nyans som tilltalar miljövänliga investerare, tack vare företagets åtagande att fasa ut dieseldrivna lastbilar med en elektrisk lastbilsflotta, förvandla organiskt avfall till en förnybar elkälla och öka återvinningseffektiviteten.
Alla känner till Snoopy och Scooby-Doo, men namnet Zoetis (ZTS, $202) kan rita ett tomt. Zoetis är ett ledande djurhälsoföretag som tillverkar läkemedel för hundar, andra husdjur och boskap. Aktien har gett tvåsiffriga procentuella uppgångar varje år sedan börsnoteringen i januari 2013, trots att den är en tredjedel mindre volatil än S&P 500.
Efterfrågan på veterinärvård ökar. Fler husdjursägare spenderar på Zoetis-mediciner som Simparica Trio, ett månatligt tuggmedel som skyddar hundar mot loppor och fästingar, hjärtmasksjukdomar och andra åkommor, och Cytopoint, som ger hundar klåda.
Och två trender som dök upp under pandemin borde öka försäljningen för Zoetis:en ökning av adoptioner av husdjur och fler människor som arbetar hemifrån (vilket betyder att de är mer benägna att lägga märke till sina husdjurs hälsoproblem). Det gör det till ett bra tillfälle för investerare att dra fördel av den växande tendensen hos husdjursägare att förvandlas till husdjursföräldrar och behandla sina djur som sina egna barn. "Zoetis kör på den trenden", säger AllianceBernsteins Tierney.
Tvåsiffrig vinsttillväxt är normen för pet pharma-aktien om fler år än inte. Och Zoetis är på väg mot ett vinsthopp på 17 % i år och 13 % nästa år, säger Tierney.
Aktien ger blygsamma 0,50 %, men Zoetis har ökat sin utdelning varje år sedan börsintroduktionen (IPO).
