Diskretionära konsumentaktier hade både ett bra 2021 och ett medelstort 2021. Deras 27,2 % avkastning över året är långt över vad man normalt skulle förvänta sig ... men det kom under ett ruskigt år för S&P 500, och slutade bara med att vara mindre än en procentenhet bättre än det bredare indexet.
Och nu går även de bästa diskretionära konsumentaktierna in i 2022 med ett ganska handikapp:deras värdering.
Enligt Yardeni Research kommer den diskretionära konsumentsektorn att börja året som det dyraste partiet av aktier i S&P 500. Denna grupp av detaljhandels-, fordons-, rekreations- och andra aktier handlas till lite mer än 31 gånger det kommande årets vinstberäkningar – mycket skummare än S&P 500:s fortfarande höga 21.1.
Det är ännu värre med tanke på vissa analytikers förväntningar på marknaderna under det kommande året. Morgan Stanley, till exempel, ser S&P 500 falla 2022, till stor del för att man förväntar sig att värderingarna kommer att minska.
"Tapering drar åt för marknaderna och det kommer att leda till lägre värderingar som det alltid gör i det här skedet av någon återhämtning", skrev Morgan Stanleys strateg Michael Wilson i ett meddelande till kunder.
Med andra ord, framgång inom denna sektor under 2022 är knappast given och kommer att kräva extra granskning från aktieplockare.
Här utforskar vi våra 12 bästa konsumentaktier att köpa för 2022. Den här listan innehåller ett antal aktier som är mycket älskade av Wall Street-analytiker, men också några kontrariska val som publiken kanske underskattar.
Data är den 3 januari. Utdelningsavkastningen beräknas genom att den senaste utbetalningen årligen beräknas och divideras med aktiekursen. Analytikers åsikter med tillstånd av S&P Global Market Intelligence. Aktier listas enligt analytikers konsensusrekommendation, från lägsta till högsta.
Om det finns en outlier på den här listan över diskretionära konsumentaktier är det iRobot (IRBT, $68,32). Visst, inte en analytiker av de sju som täcker IRBT som spåras av S&P Global Market Intelligence bedömer det som ett köp, men deras genomsnittliga riktkurs är 82,75 USD – 21,1 % högre än aktiens nuvarande pris.
iRobot är allmänt känt för sina Roomba robotdammsugare och Braava robotmoppar. Men det gick nyligen in i luftreningsbranschen genom att förvärva Aeris Cleantec, en schweizisk tillverkare av premiumluftrenare, för 72 miljoner dollar i kontanter.
"Dagens förvärv av Aeris är ett viktigt steg i iRobots strategi att utöka vår totala adresserbara marknad och diversifiera vår produktportfölj på sätt som kommer att ge konsumenterna nya sätt att hålla sina hem renare och hälsosammare", sa iRobots vd Colin Angle i företagets nov. 18 pressmeddelande. "Vi är entusiastiska över tillväxtpotentialen för Aeris produkter, särskilt som pandemin har ökat konsumenternas medvetenhet om värdet av att upprätthålla ett renare, hälsosammare hem."
Den globala marknaden för luftrenare för bostäder förväntas fördubblas till 2027 till 6,7 miljarder dollar. Företaget förväntar sig att använda luftrenare som ett extra verktyg för sin Genius Home Intelligence-plattform.
Trots ett utmanande tredje kvartal på grund av begränsningar i försörjningskedjan ökade iRobot fortfarande försäljningen med 7 % till 440,7 MUSD, upp från 413,1 MUSD under tredje kvartalet 2020. Och under de nio månaderna som slutade den 2 oktober 2021 ökade intäkterna med 25 % på en år-för-år (YoY).
Företaget avslutade också tredje kvartalet utan skulder, 248 miljoner dollar i kontanter och 225 miljoner dollar i revolverande kredit tillgänglig.
För hela 2021 förväntar sig analytiker att IRBT kommer att redovisa intäkter på 1,6 miljarder dollar, vilket skulle representera en förbättring på 10,1 % jämfört med föregående år. Och för 2022 beräknas intäkterna öka med ytterligare 13,4 % till 1,8 miljarder USD.
Ned 30,5 % sedan början av november, IRBT ser ut som ett kontrariskt värdespel för 2022.
Williams-Sonoma (WSM, $168,87) är en annan av de diskretionära konsumentaktierna på den här listan med en konsensushållrekommendation från proffsen. Ändå har den ett genomsnittligt riktpris på 209,32 USD, vilket ger investerare massor av potentiell uppsida (24 %) under nästa år.
En stor oro bland analytiker är att aktien har kommit långt under det senaste året. Aktierna gav en avkastning på mer än 60 % 2021, vilket mer än fördubblade avkastningen för den breda marknaden.
Anledningen till dess starka prestanda har allt att göra med hur väl konsumenterna har svarat på dess balanserade omnikanalupplevelse.
"I en bransch ockuperad av marknadsaktörer som ännu inte har gjort betydande investeringar i sin e-handelskapacitet och rena e-handelsspelare utan serviceelementet i vår detaljhandelsverksamhet, tror vi att vi är unikt positionerade för att dra nytta av denna trend som en digital första, men inte enbart digitalt företag," sa Williams-Sonomas vd Laura Alber i hemvaruhandelns konferenssamtal för tredje kvartalet 2021 i november.
Williams-Sonomas resultat för tredje kvartalet var ett företagsrekord. Det genererade en jämförbar försäljningstillväxt på 16,9 % jämfört med föregående år. Det är en förbättring på 41,3 % när man jämför det med tredje kvartalet 2019. Som ett resultat förväntar man sig att försäljningen ska växa med minst 22 % under räkenskapsåret 2021, med en rörelsemarginal på 17 % i mitten av sin guidning. Och på lång sikt förväntas den årliga nettoomsättningen nå 10 miljarder dollar till 2024.
"När vi går in i fjärde kvartalet ser vi en fortsatt stark försäljning och marginaler", tillade Alber. "Med våra starka resultat hittills, vår vinnande positionering i branschen och våra bättre tillväxtstrategier är vi mer säkra än någonsin på vår verksamhets långsiktiga styrka."
Williams-Sonoma avslutade kvartalet med en vinst per aktie på 9,40 USD för de nio månaderna som slutade den 31 oktober, dubbelt så mycket som under samma period ett år tidigare. Det hade inte heller några långfristiga skulder och 657 miljoner dollar i kontanter på sin balansräkning.
"Även om betydande ekonomisk osäkerhet kvarstår, tror vi att covid-19-krisen har fått investerare att skilja mellan företag som WSM, med affärsmodeller som är väl positionerade för framtiden, och de som står inför betydande utmaningar", säger Argus Research analytiker Chris Graja .
Och företagets prestation under pandemin "ökar vårt förtroende för ledningens förmåga att driva försäljning med innovativa produkter, förbättra operativ effektivitet och generera kontanter", tillägger han. Graja har ett köpbetyg på WSM med ett prismål på $250.
I början av november upprepade Raymond James-analytikern Sam Darkatsh sitt starka köpbetyg på Mohawk Industries (MHK, $183,97), ett av världens ledande golvföretag. Hans riktkurs på aktien är 245 USD, vilket innebär en potentiell uppsida på 33,2 % under de kommande 12 månaderna.
"Aktien förblir vårt favoritnamn på bostadsområdet i ljuset av dess mix av professionellt installerade produkter, underbelånad balansräkning med tung repo och attraktiv värdering", skrev Darkatsh i ett meddelande till kunder.
Som ett resultat av sina starka resultat 2021 lade företaget till 500 miljoner USD till sitt befintliga aktieåterköpsprogram. Det var utöver det återköpsprogram på 500 miljoner dollar som det godkände i oktober 2020. Från och med den 2 oktober 2021 hade Mohawk återköpt 536 miljoner dollar av den totala summan på 1 miljard dollar som godkänts av dess styrelse.
Darkatsh betonade att företaget inte använder mycket hävstång i sin verksamhet som en av anledningarna till att han är hausse på MHK. Företaget avslutade tredje kvartalet med 1,7 miljarder dollar i långfristiga skulder, en minskning från 2,3 miljarder dollar ett år tidigare. Dess nettoskuld den 2 oktober var 1,3 miljarder dollar, eller bara 10 % av börsvärdet.
Trots kortsiktiga inflations- och leveranskedjeutmaningar är "Våra långsiktiga utsikter fortfarande optimistiska med nybyggnation av bostäder och ombyggnad av bostäder som förväntas förbli robust, och den kommersiella sektorn förbättras när företag investerar och växer", säger Mohawk Industries vd Jeffrey Lorberbaum i företagets pressmeddelande för tredje kvartalet.
"Nästa år bör vår försäljning växa med kapacitetsutbyggnader och innovativa nya produktintroduktioner", tillade han. "Våra strategier för att optimera våra resultat fortsätter att utvecklas med de ekonomiska förhållandena och försörjningskedjan. Vår balansräkning är den starkaste i vår historia och den stödjer ökade investeringar och strategiska förvärv för att maximera vår tillväxt."
Så länge efterfrågan på nya bostäder och återförsäljning är fortsatt hög bör Mohawk Industries fortsätta leverera till aktieägarna. Under de senaste 12 månaderna är dess totala avkastning 30,5 %, 400 räntepunkter (en räntepunkt är en hundradels procentenhet) högre än hela den amerikanska marknaden.
Den 7 december, Garmin (GRMN, 133,55 USD) började handlas på New York Stock Exchange och överförde sin notering från Nasdaq efter 21 år som publikt bolag.
Trots att de har ett börsvärde på 25,7 miljarder dollar täcker bara nio analytiker för närvarande GRMN. De tror dock att detta är en av de bästa konsumentaktierna för 2022, vilket framgår av en konsensusköprekommendation.
Om du inte är bekant är Garmin ett schweiziskt baserat företag som grundades i USA av ingenjörerna Gary Burrell och Min Kao 1989. Företagsnamnet kombinerar de tre första bokstäverna i varje mans förnamn. Garmins nuvarande vd, Cliff Pemble, var den sjätte anställde som gick med i företaget när det startade.
GRMN tillhandahåller GPS-aktiverad hårdvara och mjukvara till fitness-, utomhus-, bil-, flyg- och marinmarknaderna. Dess fitness- och utomhussegment genererar 56 % av intäkterna och 71 % av rörelseintäkterna.
Under tredje kvartalet ökade Garmins intäkter med 7 % jämfört med föregående år till 1,19 miljarder dollar. Fyra av dess fem kategorier upplevde YOY intäktstillväxt, där försäljningen inom utomhussegmentet sjönk med 3 % jämfört med året innan till följd av trånga tillgångar. Samtidigt sjönk rörelseresultatet med 11 % under kvartalet till 283 miljoner USD, delvis på grund av högre fraktkostnader.
Garmin har dock en mycket sund balansräkning. Det avslutade tredje kvartalet med 2,0 miljarder dollar i kontanter, 1,04 miljarder dollar i efterföljande 12-månaders fritt kassaflöde och inga långfristiga skulder. Dessutom är dess fria kassaflöde, eller de pengar som återstår efter att ett företag har betalat sina utgifter, räntor på skulder, skatter och långsiktiga investeringar som krävs för att växa, höga 21 % av dess efterföljande 12-månadersintäkter.
Dessutom höjde GRMN sin vägledning för intäkter och vinst per aktie för hela året. På topplinjen räknar man nu med att generera 4,95 miljarder dollar för 2021, en ökning med 50 miljoner dollar från tidigare guidning. Dessutom kommer alla fem segment att ha tvåsiffriga ökningar under 2020. På den nedersta raden förväntar man sig 5,60 dollar per aktie, en ökning med 10 cent från sin tidigare guidning.
Analytiker förväntar sig också en stadig tillväxt för Garmin under 2022. För hela räkenskapsåret beräknas vinsten per aktie och intäkterna öka med mer än 7 % vardera.
Columbia Sportswear (COLM, 98,10 USD) är en av de aktier som alltid tycks ligga efter de totala marknaderna. Men de 12 analytiker som täcker COLM som spåras av S&P Global Market Intelligence ser något speciellt i aktien, vilket ger den ett genomsnittligt köpbetyg med ett medianriktpris på 122,26 USD – betydligt högre än där den handlas för närvarande.
Det familjeägda kläd- och skoföretaget för aktiv livsstil har funnits sedan 1938 och har ökat försäljningen organiskt och genom förvärv. Ett av företagets mål är att utöka sin direkt-till-konsumentverksamhet (DTC).
Under de första nio månaderna 2021 växte Columbias DTC-verksamhet med 32 %, exklusive valuta, till 829,8 miljoner USD. Dess DTC-verksamhet står nu för 42 % av dess totala intäkter på 1,97 miljarder USD, upp från 40 % ett år tidigare.
COLMs verksamhet inom kläder, tillbehör och utrustning är fortfarande tillväxtkategorin för sin verksamhet. Under de första nio månaderna av 2021 växte detta segment med 26 % jämfört med föregående år, exklusive valuta, till 1,52 miljarder USD. Den stod för 77% av den totala försäljningen, medan skor utgjorde resten. Varumärket Columbia är fortfarande sin storsäljare och står för 83 % av dess totala intäkter.
För räkenskapsåret 2021 förväntar Columbia en försäljning och vinst på 3,06 miljarder USD respektive 310,5 miljoner USD, i mitten av sin vägledning. Försäljningen förväntas växa med minst 21,5 % 2021. År 2022 ser den en helårsförsäljningstillväxt i mitten av tonåren eller bättre.
Columbia gick in i 2022 med en sund balansräkning. I slutet av september hade den noll skuld och 600,6 miljoner dollar i kontanter. Det var en ökning från 314,5 miljoner dollar ett år tidigare.
"Företaget förblir skuldfritt och har flexibilitet att återföra kapital till aktieägarna", säger CFRA Research analytiker Zachary Warring (Buy). "Vi förblir hausse eftersom vi tror att företaget kommer att överträffa framöver när försäljningen skjuts in i framtiden och låsningar och restriktioner fortsätter att blekna, vilket gynnar tegel-och-murbruksverksamheten."
Dick's Sporting Goods (DKS, $114,55) rapporterade sina resultat för tredje kvartalet i slutet av november och de var imponerande. Sporthandelns intäkter var 2,75 miljarder USD, 250 miljoner USD högre än konsensusuppskattningen, med justerad vinst på 3,19 USD per aktie, 1,22 USD högre än analytikerns förväntningar.
Som ett resultat av sin starka resultat under tredje kvartalet höjde DKS sin helårsprognos. Den förväntar sig nu en intäkt och justerad vinst per aktie på 12,47 miljarder USD respektive 14,70 USD vid mittpunkten av vägledningen för hela 2021. Det är betydligt högre än dess tidigare uppskattning.
En betydande del av denna tillväxt har hittats i Dicks onlineförsäljning, som har vuxit med 97 % under de senaste två åren. De står nu för 19 % av företagets totala intäkter, upp från 13 % 2019. Dessutom fortsätter DKS att förnya sig mot ytterligare tillväxt.
"Vi har drivit en stark lönsam tillväxt hos Dick's", sa Edward Stack, verkställande styrelseordförande för DKS, i företagets resultatsamtal för tredje kvartalet. "När jag blickar framåt kunde jag inte vara mer exalterad över framtiden för Dicks Sporting Goods. Vi förväntar oss nu att leverera en försäljning på över 20 % för 2021, och förblir mycket säkra på de långsiktiga utsikterna för vår verksamhet.
När det gäller diskretionära konsumentaktier är Argus Research-analytiker Chris Graja hausse på den här. Utöver sitt köpbetyg på aktien höjde han nyligen sitt kursmål med $5 till $150, vilket motsvarar en förväntad uppsida på nästan 31% under de kommande 12 månaderna.
"Vi tror att Dick's har potentialen att ta ytterligare marknadsandelar tack vare sitt fokus på exklusiva och innovativa varor som förbättrar atletisk prestation; dess unika butiksmiljö som består av specialbutiker i butiken; och dess omfattande kundservice," skrev Graja i ett meddelande till kunderna.
Även om Gentex (GNTX, 35,34 USD) grundades 1974 som en tillverkare av rökdetektorer och brandskyddsprodukter, och genererar nu 98 % av sina intäkter från tillverkning av fordonsprodukter såsom interiöra och exteriöra automatiska avbländande speglar som den säljer till bilföretag.
På grund av global chipbrist och den resulterande minskningen av produktionen av lätta fordon – en minskning med 23 % i följd under tredje kvartalet på de stora marknaderna i Nordamerika, Europa och Asien – sjönk företagets intäkter under tredje kvartalet 2021 med 15,8 % till 399,6 MUSD från 474,6 MUSD. år tidigare.
Under de nio månaderna som slutade den 30 september levererade företaget dock 32 miljoner automatiskt avbländande speglar, en ökning med 22 % från samma period ett år tidigare. Den högre volymen resulterade i en total försäljning på 1,31 miljarder USD för niomånadersperioden, 13 % högre än 2020.
Som ett resultat av nedgången i fordonsproduktionen under det tredje kvartalet – och med största sannolikhet även under det fjärde kvartalet – förväntar GNTX nu att försäljningen för andra halvåret 2021 kommer att uppgå till 770 miljoner USD i den lägre delen av sin guidning, 200 miljoner USD mindre än dess ursprungliga syn. Den förväntar sig också att bruttomarginalerna kommer att vara 250 räntepunkter lägre än dess prognos på 35,5 % i mitten av sin guidning.
Men Gentex förväntar sig en solid återhämtning under det nya året. Närmare bestämt uppskattar företaget att försäljningen för räkenskapsåret 2022 är minst 15 % till 20 % högre än dess uppskattning av intäkterna för 2021 på 1,72 miljarder USD i mitten.
Jeffries-analytikern David Kelley har ett köpbetyg på GNTX och kallar det ett toppval bland billeverantörer i nivå 1. har ett köpbetyg och ett prismål på $43 för GNTX-aktie. Dess uppåtscenario höjer den prognosen till $54.
"Vi tror att produktionen troligen nådde sin botten i september medan komponenttillgängligheten förbättras", säger Kelley. "Riskerna i försörjningskedjan kvarstår (covid-drivna avstängningar, arbetskraft) även om den senaste tillbakagången i sektorn tyder på att potentiella försiktiga utsikter för 2022 delvis är bortskämda."
Lennar (LEN, $111,81) är en av USA:s största husbyggare. Under räkenskapsåret 2021 levererade den 52 825 bostäder till köpare i 22 delstater, inklusive Kalifornien, Texas och Florida.
Wedbush Securities analytiker Jay McCanless har för närvarande ett Outperform-betyg på aktien, vilket motsvarar ett köp och ett riktpris på $130. Analytikern sa att under LEN:s finanspolitiska resultatsamtal för fjärde kvartalet i december lät ledningen försiktigt optimistisk om leveranskedjor på väg in i 2022.
Dessutom, Lennars planer på att höja sina genomsnittspriser med 12 000 USD under det första räkenskapsåret fick McCanless att öka sin vinst per aktie för hela året till 15,64 USD från 14,94 USD.
Lennar förväntas också bryta mark i en stadsdel byggd helt av 3D-printade hem 2022. Husbyggaren tillkännagav planerna först i slutet av 2021 som en del av ett samarbete med Texas-baserade Icon Technology, en pionjär inom storskalig 3D-utskrift. I slutändan kommer duon att bygga 100 3D-printade hem tillsammans med den hyllade arkitektfirman Bjarke Ingels Group som tillsammans designar kvarteret.
LENx – Lennars riskarm – var en initial investerare i Icons senaste finansieringsrunda på 207 miljoner dollar. LENx satsar på byggteknik för att hjälpa Lennar och branschen att bygga fler och bättre hus.
"Brist på arbetskraft och material är två av de största faktorerna som driver drömmen om bostadsägande utom räckhåll för många amerikanska familjer", säger Eric Feder, president för LENx.
"Lennar har alltid vidgat gränserna för teknisk innovation för att hålla kvalitetshem överkomliga och 3D-utskrift är ett oerhört uppmuntrande tillvägagångssätt. Vi är glada över att samarbeta med ICON för att utveckla lösningar på nya utmaningar under de kommande åren", tillägger Feder.
Sonos (SONO, 30,06 USD) är nystartat av ett utmärkt år på marknaderna, som genererar en avkastning på 27,4 % 2021. Denna starka prisåtgärd är knappast ny för SONO vars aktiekurs nästan har fördubblats sedan börsintroduktionen 2018.
En stor anledning till att aktierna har ökat under de senaste 21 månaderna är den övergripande förbättringen av verksamheten – och med tillväxten som förväntas fortsätta under det nya året är SONO positionerat för att vara en av de bästa konsumentaktierna även 2022.
I mitten av november rapporterade tillverkaren av trådlösa ljudprodukter finansiella resultat för fjärde kvartalet och helåret. Under räkenskapsåret 2021 steg intäkterna med 29 % till rekordhöga 1,72 miljarder dollar. Om du exkluderar 2020 års extra vecka ökade försäljningen med 32 %. Sammanfattningsvis var SONO:s nettovinst 158,6 miljoner USD 2021, upp från en förlust på 20,1 miljoner USD 2020.
Höjdpunkter under det senaste räkenskapsåret inkluderar en ökning med 15 % av det totala antalet hushåll som har en Sonos-produkt till 12,6 miljoner; en ökning med 47 % i intäkter från direkt till konsument till 412,8 miljoner USD, och en ökning med 19 % av lyssnartimmar för användarna av dess 12,6 miljoner hushåll.
Plus, 2021 blev Sonos den officiella ljudpartnern för Liverpool Football Club och en officiell sponsor för ESPN College Football. Du kan inte göra den här typen av affärer om du inte genererar de kontanter som krävs för att betala för dem.
Under 2022 ser företaget en tillväxt på intäkter och justerad EBITDA (vinst före räntor, skatter, av- och nedskrivningar) på 16% respektive 17%. Jefferies analytiker Brent Thill (Buy) tycker dock att denna utsikt är konservativ.
"Vi tror att SONO sannolikt gav något konservativ vägledning för 2022 när det väger in effekterna av ett utmanande utbud på dess utsikter," säger Thill. "Vi noterar att 2021 var SONO en beat-and-raise-historia, med ursprungliga finanspolitiska riktlinjer för 2021 som kräver 13 % tillväxt i den övre delen av intervallet kontra 29 % faktisk tillväxt."
En annan anledning att gilla SONO-aktier på det nya året:Företaget har gjort ett utmärkt jobb med att köpa tillbaka sina aktier. Sedan september 2019 har det återköpt 100 miljoner dollar av sina aktier till ett genomsnittspris av 19,30 dollar. Den har också ett helt nytt aktieåterköpsprogram för 150 miljoner USD för att köpa tillbaka mer.
Camping World Holdings (CWH, $40,74) har varit på en enorm körning de senaste åren. CWH avslutade 2021 med mer än 55 % och har en treårig årlig totalavkastning på 50,6 %. Det får många investerare att undra om de goda tiderna kan fortsätta för aktier.
Om aktuell statistik för fritidsfordon (RV) är någon indikation är svaret ja.
Enligt RV Industry Associations rapport från oktober 2021 levererade husbilstillverkare 57 971 enheter i oktober, 22,5 % fler än de gjorde i oktober 2020.
"Med den här senaste rapporten blir 2021 officiellt året då husbilsindustrin byggde fler husbilar än någonsin tidigare – och det är med två månader kvar av året", säger Craig Kirby, vd och vd för RV Industry Association.
Oktobers rekordmånad markerar 12 månader i rad med ökade leveranser. Och enligt RV Association planerar 72 miljoner amerikaner en husbilsresa under nästa år, 18 % högre än de 61 miljoner människor som sa att de planerade en resa året innan.
De goda tiderna som tillverkarna upplevt har sipprat ner till Camping World, USA:s största nätverk av husbilsåterförsäljare.
Det hade 5,54 miljarder dollar i intäkter under de första nio månaderna 2021, en ökning med 28,5% från samma period ett år tidigare. Dessutom var dess justerade vinst per aktie under samma tidsperiod 5,49 USD, 98,1 % högre än förra året.
"Vårt teams starka prestation under kvartalet har gjort det möjligt för oss att nå en 12-månaders justerad EBITDA på 902 miljoner dollar som är hög för företaget", säger Camping Worlds vd Marcus Lemonis i företagets pressmeddelande för tredje kvartalet. Som ett resultat höjde företaget sin 2021 justerade EBITDA-guidning från ett intervall på "840 miljoner USD till 860 miljoner USD till ett reviderat justerat EBITDA [intervall] på $915 miljoner till $930 miljoner."
Trots Camping Worlds betydande vinster under 2021, är dess fria kassaflödesavkastning, baserat på 180,0 miljoner USD i efterföljande 12-månaders fritt kassaflöde och ett börsvärde på 1,8 miljarder USD, höga 9,5 %. Allt över 8,0 % anses vara värdeområde.
Med tanke på det momentum vi har sett i CWH är det troligt att detta är en av de bästa konsumentaktierna att titta på 2022.
Mål (TGT, 231,95 USD) återväxt sedan VD Brian Cornell tog över topplaceringen i juli 2014 är exceptionell. Under den tiden har Targets aktiekurs ökat med ungefär 300 %, mer än dubbelt så mycket som avkastningen på S&P 500.
Cornell har varit så framgångsrik som VD på Target att National Retail Foundation (NRF) hedrar honom när de delar ut sitt Visionary Award 2022.
"Brian Cornells målstyrda ledarskap och strategiska vision återspeglar ett orubbligt engagemang för hans team, och en angelägen förmåga att skära igenom bruset och verkligen förstå vad amerikanska familjer vill ha och behöver", säger Matthew Shay, NRF:s VD och koncernchef.
Detta ledarskap syns inte bara i Targets aktiekurs. Under sitt tredje kvartal rapporterade Target en tillväxt på 12,7 % jämfört med föregående år i sin jämförbara försäljning. Det är utöver en ökning på 20,7 % under tredje kvartalet 2020.
Dessutom fortsätter tjänsten samma dag att växa. Under TGT:s senaste kvartal växte de med 60 %. Det är utöver en ökning med mer än 200 % för ett år sedan. Target avslutade tredje kvartalet med 1 924 butiker, upp från 1 897 ett år tidigare.
I termer av vinst var Targets justerade vinst per aktie för de första nio månaderna av räkenskapsåret 2021 10,37 USD, 83,9 % högre än under samma period ett år tidigare.
Ett ganska nytt initiativ är att Target öppnar Walt Disney (DIS) och Ulta Beauty (ULTA) shop-in-butiker över hela landet.
"[O]Våra gäster berättar för oss att det helt klart slår igenom, med smink, hudvård, bad och kropp, hårvård och doft för mer än 50 toppmärken nu tillgängliga på Ulta Beauty at Target, både i butik och online, " sa Christina Hennington, Targets tillväxtchef, i företagets resultatsamtal för tredje kvartalet.
"Företagets resultat både före och under pandemin tyder på att Target är en av vinnarna i en mycket konkurrensutsatt detaljhandelssektor.", säger Argus Research analytiker Chris Graja. Han höjde nyligen sitt prismål för Target till $300 från $295, samtidigt som han bibehöll en köprekommendation.
"Vi höjde nyligen vår uppskattning av genomsnittlig försäljningstillväxt vid Target till 4% årligen från 2% årligen under de kommande fem åren", tillägger han. "Prestandan kan vara lite ojämn eftersom företaget slår tillbaka förra årets superstarka resultat, men Targets styrka i en tid då många återförsäljare kämpar kan leda till ytterligare ökningar av marknadsandelar."
För räkenskapsåret 2022 ser Graja en vinst på 13,07 USD per aktie, som han tror kommer att stiga till 13,25 USD under räkenskapsåret 2023.
BRP (DOOO, $87,29) tog år att bli ett känt namn inom fritidsfordonsindustrin. Ski-Doo-märket grundades 1942 av Joseph-Armand Bombardier och kom till 1959. Resten är, som de säger, affärshistoria.
Idag har BRP åtta varumärken:Ski-Doo, Sea-Doo, Lynx, Can-Am On-Road och Off-Road, Rotax, Manitou, Alumacraft och Quintrex.
Liksom de flesta företag 2021 kämpade BRP hårt för att hålla sin leveranskedja i rörelse. På grund av begränsningar såg företaget att försäljningen under tredje kvartalet sjönk med 5 % jämfört med föregående år till 1,59 miljarder CAD (1,25 miljarder USD). Naturligtvis sjönk dess normaliserade vinst med 31 % under kvartalet, till 1,48 CAD (1,16 USD) per aktie från 2,13 CAD (1,67 USD).
Oroa dig inte.
BRP fortsätter att ta marknadsandelar inom kraftsportbranschen i Nordamerika, Europa och Asien. Trots problem med leveranskedjan är det på väg att växa intäkter och normaliserad vinst per aktie med 27,5 % respektive 74 %, i mitten av sin guidning. Om BRP uppfyller sina utsikter för 2022 kommer det att leverera ett rekordår.
Som du kan se av analytikernas åsikter – 15 av 16 kallar BRP för ett starkt köp eller köp – ser proffsen detta som en av de bästa konsumentaktierna framöver.
Baird-analytikern Craig Kennison har ett bättre betyg på aktien. Han noterar att BRP genererar 47 % av sina intäkter från produkter året runt. Geographically, it generates 55% of its sales in the U.S., another 15% from Canada, and 30% outside of North America. He believes the company's sales outside the U.S. and Canada will likely continue to grow.
"We believe demand is stronger than it appears, but a profound inventory shortage has limited consumer deliveries," Kennison writes in a note. "There are signs that supply-chain pain may have peaked – and a new pre-order process should help dealers capture demand while BRP catches up."
Another reason to like BRP:The company uses excess cash to buy back up to 10% of its public float. Plus, it's cheap, currently trading at 10x forward earnings.
Mest prisvärda strandstäder – 2021 års upplaga
5 sätt att maximera din marknadsföring
50 saker du kan göra just nu istället för att spendera pengar
Du sålde ditt hus! Nu är det oundvikliga här:packa, flytta och packa upp. Så här sparar du pengar så att du kan spendera mer på ditt nya utrymme.
Hur man beräknar antalet auktoriserade, utfärdade eller utestående aktier
