Förstå vad som är NPA:er eller icke-presterande tillgångar:  När man utvärderar banksektorns företag är en av nyckelaspekterna som varje investerare måste kontrollera dess NPA. I den här artikeln kommer vi att diskutera vad som är NPA:er, hur NPA:er kategoriseras, hur påverkar dessa NPA:er bankerna och orsakerna till höga NPA:er i Indien. Låt oss komma igång.

Innehållsförteckning

Vad är NPA?

Lån och förskott som ges av banken kräver att låntagaren betalar i form av delbetalningar som inkluderar kapitalbelopp och räntebelopp. Ibland går låntagarna miste om dessa avbetalningar, antingen på grund av brist på medel eller ibland avsiktligt. När kapitalbeloppet eller räntebetalningarna missas och förfaller till betalning i över 90 dagar klassificeras lånen som NPA.

Kategorisering av NPA:er

Bankerna klassificerar sedan ytterligare dessa lån som kategoriseras som NPA på basis av tid, dvs. på längden av utebliven betalning av lånen. Denna ytterligare klassificering hjälper bankerna att bedöma möjligheten att återkräva lånen med ränta. Ytterligare klassificeringar görs enligt följande 

1. Standardtillgångar

Standardtillgångar är lån som har förblivit som NPA under en period på 12 månader eller mindre. Risken förknippad med Standard Assets är låg eftersom möjligheten till återbetalning fortfarande finns kvar.

2. Undermåliga tillgångar

Sub Standard Assets är lån som har förblivit som NPA under en period på 12 månader eller mindre. Här är risken förknippad med utebliven betalning av lånet ökad jämfört med standardtillgångar.

3. Tveksamma skulder

Lån som klassificeras som NPA och som är klassificerade som NPA för en period som överstiger 18 månader kallas för tvivelaktiga skulder. Sannolikheten för återvinning av lån från dessa NPA är extremt låg. Banker som har höga NPA:s med majoriteten över 18 månader drabbas av minskad likviditet.

Utöver detta lider bankerna också en förlust för sitt rykte då bankerna hålls ansvariga för att verifiera låntagarnas kreditvärdighet innan de ger bort lån. Detta visar på dålig ledning och dåligt omdöme från bankernas sida.

4. Förlusttillgångar

NPA:er som identifieras av revisorer som icke-insamlingsbara eller återvinningsbara klassificeras som NPA. Ibland tittar banker på möjligheten att rädda de ställda säkerheterna, men om det inte händer sjunker förlusttillgångarna i balansräkningarna. Bankerna måste ytterligare skapa avsättningar där en del av vinsten överförs för att avskriva tillgångarna.

Brutto kontra netto NPA

NPA klassificeras också som brutto eller netto NPA. Brutto NPA inkluderar både kapital- och ränteaspekter av lånet som klassificeras som NPA. Net NPA uppnås när kapitalbeloppet dras av från eventuella betalningar som banken tagit emot från låntagaren med avseende på lånet och inkluderar även det belopp som banken får genom sina försäkringsfordringar eller avsättningar för lånet.

Dvs. Netto NPA =Lånebelopp – [Erhållna räntebetalningar + försäkring (DICGC &DCGC) + eventuella avsättningar]

Hur påverkar dessa NPA:er bankerna?

En balansräkning som har en hög andel av NPA:s påverkar omedelbart bankernas kassaflöde och framtida intäkter. För det första om dessa NPA:er, om de betalats i tid, skulle ha genererat extra kapital till bankerna som i sin tur skulle kunna användas av bankerna för att ge ytterligare lån. Utöver den minskade förmågan att generera vinster måste banken också skapa avsättningar för att kvitta förlusten på grund av NPA. Denna avsättning kommer att hämtas från bankens framtida vinster som annars kunde ha använts för att upprätthålla en stabil tillväxt.

Vad betyder höga NPA:er för andra intressenter?

Det bästa exemplet för att bedöma effekten av NPA:er på intressenter kommer att vara "Yes Bank". De höga NPA:erna kommer att ha en betydande inverkan på sina kunder där alla uttag tillgängliga för kunderna var begränsade till Rs. 50 000. Detta påverkade många företag eftersom att överleva på ett kassaflöde helt enkelt inte ens skulle täcka de anställdas utgifter för respektive verksamhet.

NPA är också en viktig aspekt när det kommer till investeringsbeslut. Höga NPA är en röd flagga för att investeringarna i just den banken inte är lönsamma. Yes Banks aktier föll med 85 % efter att nyheten om deras dåliga ekonomi bröt ut.

Indiens position när det gäller NPA (Källa:Moneycontrol)

Indiens NPA låg på 9,1 % i mars 2019. Även om det var en nedgång från 14,7 % under föregående år fanns det lite att glädjas åt. Detta beror på att enligt uppgifter om en bank tillhandahåller lån kan det förväntas att de inte kan återbetalas så högt som 9% av de totala lån som ges.

NPA-situationen har dock sällan förbättrats i Indien. Från och med 2017 fanns det bara 4 länder med sämre NPA än Indien. Dessa länder var ökända kända som PIIGS i Europa på grund av deras NPA. De inkluderade Portugal, Italien, Irland, Grekland och Spanien. Det är anmärkningsvärt att Spaniens NPA låg lägre än Indien på 5,28 %.

Vilka är orsakerna till höga NPA:er i Indien?

(Källa)

A) Ekonomiskt: Den indiska ekonomin hade en högkonjunkturfas från 2000-2008 där banker började låna ut omfattande till företag i hopp om att högkonjunkturen varar där alla gynnas. Men finanskrisen 2008 slog hårt mot ekonomin och påverkade företagens vinster allvarligt.

Detta påverkade NPA:s ytterligare under lågkonjunkturen. Det var också runt den period då regeringen förbjöd gruvprojekt som påverkade infrastruktursektorn. Därför kan det observeras att majoriteten av NPA:erna bildas av kraft-, järn-, stål- och byggföretag.

B) Försumlighet och korruption: Bankernas försumlighet när det gäller att bedöma kreditvärdigheten är en viktig anledning till att öka NPA:s. Detta ses normalt i fall där stora företag är inblandade. Sedan kommer problemet med korruption när lån görs tillgängliga för företag även när de har dålig ekonomi och kreditvärdighet.

Den bästa fallstudien som finns här har varit fallet med Vijay Mallya. Lån gavs till Kingfisher av BOI på omsättningstillgångar som kontorsmaterial, boardingkortskrivare och hopfällbara stolar som ställdes som säkerhet.

Bottomline

Aktuella tider visar också exempel på varför det är viktigt att ha bra NPA:s. Banker som gör det klarar en finanskris bättre. Indiska banker som redan lider av dåliga NPA:er står nu inför en kamp för att överleva covid-19-miljön. Kreditvärderingsinstitutet CARE har uppskattat att de indiska bankernas brutto-NPA sannolikt kommer att stiga till 9,6-9,9 %, jämfört med decemberkvartalet förra året där den låg på 9,3 %. Experter tror dock att de kommer att stiga betydligt mer än så.

På grund av den ekonomiska nedgången kan man förvänta sig att banker kommer att ge mindre lån till höga räntor eftersom de kanske inte ser lönsamma investeringar. Men detta är inte vad som händer. För att få igång ekonomin igen är det mycket viktigt att bankerna tillhandahåller kapital till krisdrabbade och nya företag. Detta har nu satt bankerna i en knipa där de redan lider av dålig hälsa och nu har de varit tvungna att gå vidare och ge ett moratorium på befintliga lån och lagt till lån för att hjälpa företag att överleva.