Saradha Scam Case Study: Sedan nyheten om Indiens största bedrägeri med tullfonder först bröt ut över 200 agenter har insättare och chefer begått självmord. Detta beror på att de som var förknippade med Saradha tillhörde låginkomstskikten. Detta innebar att alla deras livsbesparingar var borta, de fann självmord som den enda utvägen.
Saradha-gruppen hade samlat in 4-6 miljarder USD från över 1,7 miljoner insättare innan den kollapsade 2013. Idag har bluffen blivit populärt känd som "Bonzi", en kombination av Ponzi och Bengal.
Innehållsförteckning
Majoriteten av befolkningen i Indien tillhör låginkomstkategorin och bor på landsbygden. När det kommer till pengar står de inför två stora problem, det första är en säker plats att sätta in sina pengar på. Den andra är en rättvis källa för lån.
Sudipto Sen insåg dessa problem och bestämde sig för att lösa det första med hjälp av en chit-fond. Detta var i grund och botten ett Ponzi-schema i skepnad av en chit-fond. Regeringen har dock försökt att bekämpa dessa frågor genom att införa ett litet sparsystem.
Dessa system drevs i postsparbanker via postkontor. Regeringen misslyckas ändå med att konkurrera med chit-fonder eftersom de erbjuder upp till 50 % avkastning. En investerare skulle inse att dessa chit-fonder var mindre säkra men Sen åtgärdade detta genom att lägga till ett stänk av religion. Han döpte gruppen till Saradha.
Sarada Devi var hustru och andliga partner till Ramakrishna Paranchamsa, en av Bengals största mystiker. Hans namn väcker respekt bland miljoner än idag. Sen rekryterade agenter från lokala landsbygdssamhällen som fick i uppdrag att sälja medlen. I gengäld fick ombuden en provision som uppgick till 25-40 % av insättningarna. Detta var bortsett från andra lukrativa gåvor.
En aura av säkerhet, astronomisk avkastning och en armé av motiverade agenter verkade nästan som en magisk formel Sen hade listat ut för framgång. Snart kunde Saradha-gruppen expandera utanför Bengalen till andra stater som Odisha, Assam, Tripura, Jharkhand och Chattisgarh.
Scam fungerade i form av ett Ponzi-system där en investerares kapital och ränta betalades av från nya investerare. Ett Ponzi-system kollapsar när investerare slutar komma in.
Saradhas investerare fick sällan höra om deras investeringars sanna natur. De lockades helt enkelt av att de fick höra att de skulle få hög avkastning efter en bestämd period. För att bluffen ska hålla i sig måste den regelbundet få ett högre antal investerare. Sen investerade pengarna i arenor som skulle främja marknadsföringsinsatserna för varumärket Saradha. Detta inkluderade flera kändisar och politiska stöd.
Med enorma medel till sitt förfogande investerade han i den bengaliska filmindustrin. De rekryterade stjärnor och TMC MP:s som Satabdi Roy och Mithun Chakraborty som varumärkesambassadörer för Saradha Groups medieplattformar. Han rekryterade också TMC MP Kunal Ghosh som vd för mediekoncernen.
Koncernen förvärvade även etablerade lokala tv-kanaler och tidningar. Gruppen ägde åtta tidningar på fem språk:Seven Sisters Post och Bengal Post (engelska dagstidningar), Sakalbela, och Kalom (bengaliska dagstidningar). Prabhat Varta (Hindi dagligen), Ajir Dainik Baturi (assamiska dagligen), Azad Hind (urdu dagligen) och Parama (Bengalisk veckotidning).
Det ägde också bengaliska nyhetskanaler som Tara News och Chanel 10. Andra kanaler som det ägde var allmänna underhållningskanalerna Tara music och Tara Bangla, Tara Punjabi, TV Sydostasien och en FM-radiostation.
(Fig. Messi spelar i Bengalen i en match organiserad av Saradha)
För att öka sin räckvidd sponsrade gruppen också populära fotbollsklubbar i Bengalen. Detta inkluderade rivalerna Mohun Bagan AC och East Bengal FC. Pengar gavs också till klubbägarna för att finansiera lag och anställa fotbollsspelare från Afrika och andra delar av Asien. Detta inkluderade också att organisera en fotbollsmatch med den argentinske superstjärnan Lionel Messi.
Gruppen kunde också verka så länge eftersom de hade betalat stora summor pengar till flera politiker. I ett försök att förhindra investerare från att slå larm mot investeringsprogrammen anställde Saradha hustrur till lokala poliser.
Även om Saradha hade förklädd sig till en början som en chit-fond började de med att ge ut skuldebrev och inlösbara förmånsobligationer till allmänheten. Detta gjordes i strid med SEBI:s regler om att företag skaffar kapital från mer än 50 personer utan att utfärda prospekt och balansräkning.
Detta ledde till att SBI äntligen kom ikapp Saradha 2009. Saradha skapade sedan upp till 239 företag i ett försök att vilseleda SEBI genom sin komplexa företagsstruktur.
Ett år senare kom SEBI ikapp Saradha igen. Denna gång reagerade gruppen genom att klassificera sig som ett kollektivt investeringssystem. För att uppnå detta började gruppen arbeta med turismpaket framåt resor och hotellbokning, timeshare-kreditöverföring, fastigheter, infrastrukturfinansiering.
Gruppen hävdade att den tog insättningar från investerare som förskott för exotiska helgdagar. Samtidigt gav det dem möjlighet att avbryta bokningen i sista stund vilket skulle ge investerarna en avkastning på 12-14%. Saradha skulle locka investerare genom dessa system med agenter som uppmuntrade dem att avbryta och återinvestera igen i andra system.
För att skapa en front för sin verksamhet köpte Saradha upp skuldsatta företag. Ett sådant exempel är köpet av Global Automobiles 2011.
Global Automobiles var ett hårt skuldsatt motorcykelföretag. Så snart köpet gjordes stoppade Global omedelbart produktionen men höll fortfarande 150 anställda på lönelistan. De instruerades att låtsas arbeta närhelst potentiella insättare av Saradha skulle anlända för inspektionen.
Andra företag inkluderar Awadhoot Agro Pvt Ltd, Landmark Cement. Dessa köptes för att visa att Sharadha hade diversifierade intressen. För att främja sitt politiska inflytande donerade gruppen motorcyklar till Kolkatapolisen. Gruppen övertalade också Mamata Banerjee att använda sina ambulanser i Naxal-påverkade områden som Jangalmahal-området i West Midnapore.
2011 varnade SEBI delstatsregeringen för Saradhas aktiviteter men trots detta följde den inte efter. Enligt Serious Fraud Investigation Office (SFIO) hade Saradha-gruppen erbjudit så hög avkastning som 100 % för att locka insättare från byborna i Bengal.
(Fig:Sudipto Sen och Debjani Mukherjee – chef för Saradha)
Nu när vi ser tillbaka trots Saradhas försök att tysta poliser och politiker fanns det några tillfällen där det verkade som om nyheten om bluffen skulle bryta ut. Dessa kom från parlamentsledamöterna Somendra Nath Mitra och Abu Hasem Khan Choudhury och TMC-ledaren Sadhan Pande.
Den 14 mars 2013 tog Sachin Pilot upp frågan om Saradha Groups inblandning i ett Ponzi-plan på Lok Sabha. Men tyvärr var detta redan för sent. Detta berodde på att gruppernas utflöden så småningom var högre än inflödena i december 2013.
Detta var skyldigt att hända i ett Ponzi-schema. Sudipto Sen hade nu svårt att lugna sina insättare och agenter som krävde deras investeringar.
LÄS ÄVEN
(Fig:Brev skickat av Sen till CBI)
Den 6 april 2013 skrev Sen en 18-sidig bekännelse till CBI och flydde sedan. I inlägget nämnde Sen inblandningen av flera TMC-politiker som också inkluderade Mamata Banerjee. En rapport från Times of India citerade att det verkade som om Dakshin Barasat träffades av en cyklon.
Polisen började lämna in FIRs mot Saradha Group. Under de kommande veckorna arresterades och beslagtogs flera tjänstemän och egendomar i Saradha. Den 22 april tillkännagav Mamata Banerjee en fyraledad rättsutredningskommission för att undersöka bluffen. Hon citeras också för att ha sagt ""ja gechhey ta gechhey" (vad som än har gått har gått).
Hon fortsatte också med att skapa en hjälpfond på 70 miljoner dollar för låginkomsttagare. Regeringen införde en tilläggsskatt på 10 % på tobaksvaror. Bannerjee ska också ha gjort kontroversiella uttalanden där hon bad rökare att "lysa upp lite mer".
För att påskynda utredningsarbetet inrättade Västbengalens regering också en SIT (Special Investigation Team). SIT leddes av Kolkatas poliskommissarie Rajeev Kumar som utredde fallet i ett år. Högsta domstolen föreslog att fallet skulle utredas av federala utredningsorgan. Västbengalens regering motsatte sig bestämt detta.
Andra stater som Assam och Tripura överlämnade ärendena till CBI i maj 2013. I april 2014 hade SIT lämnat in cirka 385 FIR mot gruppen. Senare under 2014 överfördes fallet slutligen till CBI på instruktioner från högsta domstolen.
Undersökningar visade snart att majoriteten av politikerna i Saradha-bluffen var från Trinamool-kongressen. Möjligheterna har också stigit över att centern är inblandad i bluffen. En åtalsanmälan har lämnats in mot Nalini Chidambaram (hustru till P. Chidambaram – tidigare finansminister), för att ha accepterat en muta på 1,4 miljoner Rs.
Sen erkände också penningtvätt eftersom han hade skickat pengar till Dubai, Sydafrika och Singapore för sitt syfte. TMC-politiker inkluderade MP Kunal Ghosh, MP Srinjoy Bose, transportminister Madan Mitra som tog ut löner som anställda i gruppen. De uppmuntrade också offentligt människor att investera sina besparingar med det.
Snart befann sig också Mamata Banerjee i varmt vatten eftersom Sudipto Sen enligt uppgift hade spenderat 260 000 USD för att köpa målningar gjorda av henne. Efter detta hade regeringen utfärdat ett meddelande om att offentliga bibliotek skulle köpa och visa Saradha Group-tidningar. Andra förmånstagare var också politiker utanför Västbengalen som Himanta Biswa Sarma, Assams hälso- och utbildningsminister.
När bluffen avslöjades ytterligare upptäckte CBI flera oegentligheter i SIT:s utredning. Sen hade erkänt att han överlämnat mobiltelefoner, en bärbar dator, en penna och en röd bok när han greps i Jammu &Kashmir. Detta innehöll bevis på hans kopplingar till flera politiska personligheter. Dessa överfördes aldrig till CBI.
CBI kallade Rajeev Kumar och hans kollegor för utredning. Trots att kallelser har skickats till medlemmar i SIT vid 18 tillfällen sedan september 2017, dök ingen upp för förhör. SIT-tjänstemännen angav skäl för ohälsa eller personliga engagemang för att hålla sig borta.
(Fig. Kolkatas polischef Rajeev Kumar och Bengal CM Mamata Banerjee)
När CBI försökte närma sig Kumar i hans bostad i Kolkata, påstods CBI-teamet ha blivit grovt och häktat i några timmar av polisen. Detta ledde till att Högsta domstolen beordrade ett förhör med Rajeev Kumar på en plats utanför Västbengalen. Detta gjordes för att undvika ytterligare sammandrabbningar.
Förhöret hölls slutligen i Shilong. Rajeev Kumar anlände till delstatens huvudstad tillsammans med ytterligare tre IPS-officerare i Västbengalen och sin yngre bror. Under detta arrangerade Bengals chefsminister Mamata Banerjee en tre dagar lång protest mot CBI:s drag i ett försök att "rädda demokratin".
Inlägg detta Kumar fick ett nytt jobb. Han utsågs till Chief Secretary of Bengals Information Technology Department, en tjänst som inte är avsedd för IPS-officerare. Mamata Banerjee såg till att inga spekulationer i den här frågan fick de lokala nyhetsrubrikerna.
Sudipto Sen har över 98 mål pågående mot honom och har redan tillbringat över 7 år i fängelse för Saradha Scam. Han har till och med erkänt sig skyldig men det finns inga tecken på vilken väg ärendet mot honom förs för närvarande.
Sen försöker ta itu med fallen så snart som möjligt eftersom han vet att även om han döms kommer han att få maximalt 7 års fängelse som han redan har tillbringat i fängelse. Eftersom fallet fortsätter har han tyvärr inte Rs. 1,2 crore som han skulle kräva för borgen eftersom alla hans tillgångar har beslagtagits av CBI.
CBI-tjänstemän har insett att investeringarna som gjorts av Saradha är förlorade men försöker fortfarande få tillbaka pengar som skickats utomlands genom hawala-transaktioner. Även om detta inte kommer att uppgå till mycket kommer det åtminstone att ge en viss lättnad till bönderna och fiskarna som hade investerat i Saradha.
