De nya skattelagarna som antogs i slutet av 2017 förändrade de potentiella skattefördelarna med husägande för många. Två stora förändringar inkluderar:

• De nya reglerna begränsar mängden statliga och lokala skatter (SALT) som kan inkluderas i dina specificerade avdrag till 10 000 USD. De viktigaste komponenterna i SALT som kommer att påverka de flesta är statliga inkomstskatter och fastighetsskatterna på ditt hem. I många områden är enbart 10 000 USD i årlig fastighetsskatt inte ovanligt.
• Standardavdraget har höjts till 12 000 USD för ensamstående och 24 000 USD för de som är gifta som ansöker gemensamt. Detta innebär att för dem vars totala specificerade avdrag är lägre än dessa belopp är det mer fördelaktigt att ta standardavdraget.

Kombinationen av dessa två förändringar gör att för många skattskyldiga kommer specificering av avdrag inte längre att vara det bästa valet då kombinationen av det nu begränsade SALT-avdraget och bolåneränteavdraget kommer att understiga schablonbeloppet. Vissa rådgivare föreslår nu att de som kan bör överväga att betala av sina bolån.

Som finansiell rådgivare beror mitt svar på om en kund ska betala av på sitt bolån på individens situation. Detta är inte bara ett skattebeslut; överväganden går långt utöver det. Här är några saker att tänka på när du utvärderar din unika situation.

Känslomässiga kontra ekonomiska problem

Våra hem är mer än bara en finansiell tillgång. Det här är platsen där vi lever våra liv, där våra familjeminnen skapas.

För de flesta är det en bra idé att ha betalat av bolånet vid pensionering. Att inte ha en inteckningsbetalning under pensioneringen kan göra att ditt pensionssparande, socialförsäkring, pension och andra pensionstillgångar går längre.

Många pensionärer vill trappa ner i detta skede av livet. Helst kommer de att sälja sitt hem och använda intäkterna för att finansiera en betydande handpenning eller för att betala kontant för ett mindre hem med lite pengar över att lägga till sitt boägg.

För dem som fortfarande samlar på sig tillgångar för pensionering bör dock känslan av trygghet av att bo i ett avbetalt hem vägas mot huruvida att betala av ditt bolån är den bästa användningen av dessa pengar.

Handel av likvida tillgångar mot illikvida tillgångar

Att eliminera en betalning av bolån kan vara attraktivt. Vem skulle inte vilja bli av med en ansenlig månadskostnad? Även om ett hem är många saker, är det fortfarande en investering.

Att ta $100 000 eller $200 000 eller mer och betala av ditt bolån är ett investeringsbeslut. Genom att göra detta säger du att den bästa användningen av dessa pengar är att binda dem i ditt hem, vilket är en illikvid investering.

Innan du gör detta, fråga dig själv:

• Kan jag ha behov av dessa pengar under de närmaste åren? Om den är uppbunden i ett hem blir det i bästa fall svårt att komma åt det. Innan du betalar av ditt bolån ska du vara säker på att du har tillräckligt med likvida tillgångar för att täcka eventuella förväntade eller oväntade utgifter.
• Kommer att betala av ditt hus ge den bästa avkastningen på denna investering? Skulle du vara bättre av att ta detta engångsbelopp och investera det någon annanstans, kanske i en diversifierad portfölj som är skräddarsydd för din unika situation?

Under de 23 år som slutade 2016 var den sammansatta årliga tillväxttakten (CAGR) för aktier 9,66 %. Detta kan jämföras med 3,81 % för bostadspriserna nationellt under samma period. Detta är inte en enhetlig kurs och prisstegringen varierade, men avkastningen på bostäder bleknade fortfarande i jämförelse med avkastningen på aktier.

Bostadspriserna går inte alltid upp

Även om bostadspriserna har varit starka i många delar av landet i år, har det inte alltid varit fallet. I vissa områden har bostadspriserna fortfarande inte återhämtat sig sedan bostadsbubblan sprack för ett decennium sedan. Fråga dig själv, kommer att ta likvida tillgångar och betala av saldot på bolånen ge en bättre avkastning på investeringen än att investera dessa medel någon annanstans?

Vad är det rätta beslutet för mig?

Allas situation är olika. Även om säkerheten för ett avbetalt bolån kan vara frestande, bör det vägas mot andra användningsområden för pengarna. Dessa kan inkludera andra investeringar eller helt enkelt ha en tillräcklig nödfond.

Som med de flesta frågor är skatteöverväganden inte den enda drivkraften bakom detta kritiska ekonomiska beslut. Finansiella beslut är komplexa och bör nästan aldrig bestämmas av bara en faktor.